“求寒武紀(jì)原廠銷售資源！”、“找做沐曦的朋友，有個(gè)項(xiàng)目急詢報(bào)價(jià)！”

算力市場(chǎng)的風(fēng)向，正悄然生變：沒等來英偉達(dá)B200的火爆行情，反倒見證了國(guó)產(chǎn)算力的逐漸崛起。

“今年公司一定會(huì)落地國(guó)產(chǎn)算力項(xiàng)目，目前正在與一家已過會(huì)的國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)深度洽談。” 頭部算力租賃公司項(xiàng)目負(fù)責(zé)人林海的話，道出了行業(yè)內(nèi)的普遍共識(shí)。

據(jù)雷峰網(wǎng)了解，這一行業(yè)共識(shí)已在頭部企業(yè)落地生根：某頭部互聯(lián)網(wǎng)廠商已經(jīng)完成全系列國(guó)產(chǎn)芯片適配測(cè)試，并規(guī)劃將部分業(yè)務(wù)場(chǎng)景切換至國(guó)產(chǎn)方案。這樣的動(dòng)作并非個(gè)例，而是各大廠商基于供應(yīng)鏈安全與業(yè)務(wù)發(fā)展需求，形成的集體選擇。

市場(chǎng)端的迫切需求與企業(yè)層面的主動(dòng)布局相互呼應(yīng)，資本端也在迅速跟進(jìn)。雷峰網(wǎng)了解到，國(guó)內(nèi)唯一專注于集成電路產(chǎn)業(yè)的融資租賃公司，正在推進(jìn)一個(gè)國(guó)產(chǎn)算力項(xiàng)目的放款。更多國(guó)產(chǎn)項(xiàng)目落地信息，歡迎添加作者微信 YONGGANLL6662 互通有無。

金融機(jī)構(gòu)對(duì)回報(bào)的測(cè)算向來苛刻，而這筆資金的注入，恰恰印證了在政策補(bǔ)貼的加持下，國(guó)產(chǎn)算力已具備商業(yè)化可行性。

據(jù)公開資料顯示，國(guó)產(chǎn)算力項(xiàng)目商業(yè)化進(jìn)程正在加速：科大訊飛與華為聯(lián)合打造的國(guó)產(chǎn)算力集群，在MoE模型訓(xùn)練上實(shí)現(xiàn)93%的效率；寒武紀(jì)MLU系列芯片邁入三大運(yùn)營(yíng)商的算力資源池；中科院部署了4096張沐曦算力卡，共計(jì)984P算力；螞蟻集團(tuán)已部署萬卡規(guī)模的國(guó)產(chǎn)算力集群，訓(xùn)練任務(wù)穩(wěn)定性超過98%。

商業(yè)化的扎實(shí)進(jìn)展、國(guó)產(chǎn)替代的高度共識(shí)，正推動(dòng)一二級(jí)市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)算力賽道的熱情全面釋放。

2025年7月，曦望宣布完成近10億元人民幣的Pre-A輪融資，昉擎科技宣布完成總計(jì)數(shù)億元人民幣的天使輪融資；10月，AI算力芯片創(chuàng)業(yè)公司玉盤完成天使輪融資，投資方為源本基金。摩爾線程、沐曦已進(jìn)入IPO最終決賽圈，一級(jí)市場(chǎng)又涌現(xiàn)出哪些新的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的？歡迎添加作者微信 YONGGANLL6662 交流更多信息。

二級(jí)市場(chǎng)更顯火爆，算力及半導(dǎo)體板塊成為領(lǐng)漲主線，中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)近三個(gè)月上漲42.48%，寒武紀(jì)、海光信息等核心企業(yè)股價(jià)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)翻倍，半導(dǎo)體設(shè)備、國(guó)產(chǎn)芯片ETF頻繁異動(dòng)拉升。

外資機(jī)構(gòu)也敏銳捕捉到這一市場(chǎng)信號(hào)。據(jù)雷峰網(wǎng)了解，多家外資機(jī)構(gòu)正加速入場(chǎng)調(diào)研國(guó)內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)，國(guó)產(chǎn)芯片正是其布局核心。

這一趨勢(shì)已直接傳導(dǎo)至市場(chǎng)交易端，與國(guó)產(chǎn)算力的替代浪潮形成鮮明對(duì)比的是，曾經(jīng)炙手可熱的英偉達(dá)設(shè)備，已難現(xiàn)往日火爆行情。

“純靠倒貨賺差價(jià)？現(xiàn)在這行情還不如把錢存銀行穩(wěn)當(dāng)?！?服務(wù)器經(jīng)銷商張翔的話道出行業(yè)現(xiàn)狀，“2023年，一臺(tái)A100轉(zhuǎn)手就能賺十萬，現(xiàn)在除非你是一手貨主，不然賣一張4090也就賺200塊錢?！?/p>

微薄利潤(rùn)讓不少跟風(fēng)涌入的從業(yè)者鎩羽而歸?！皼]人覺得做英偉達(dá)設(shè)備貿(mào)易還有盼頭，要么轉(zhuǎn)頭銷售國(guó)產(chǎn)算力，要么回歸老本行，很多從通信行業(yè)下場(chǎng)的人，已經(jīng)重新回去賣帶寬了?！?張翔補(bǔ)充道。

更讓人頭疼的是交易中的信任危機(jī)：定金詐騙、期貨違約屢見不鮮，海外供應(yīng)商潛逃導(dǎo)致維權(quán)無門的案例不在少數(shù)，甚至出現(xiàn)“交款后保管對(duì)方網(wǎng)銀及U盾”的極端信任方式。當(dāng)曾經(jīng)的“香餑餑”變成高風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)的“燙手山芋”，市場(chǎng)目光已轉(zhuǎn)向更具穩(wěn)定性與發(fā)展?jié)摿Φ膰?guó)產(chǎn)算力賽道。

此前，國(guó)產(chǎn)芯片一直面臨諸多質(zhì)疑。如今，政策支持、技術(shù)迭代與市場(chǎng)需求如何形成合力，讓國(guó)產(chǎn)芯片正一步步成為“可選項(xiàng)”？未來的算力江湖，又將迎來怎樣的格局重塑？

最高補(bǔ)貼達(dá)80%，國(guó)產(chǎn)算力與英偉達(dá)的「性價(jià)比差距」逐漸彌合

“7月份，我們總部發(fā)布了一份西北地區(qū)算力項(xiàng)目清單的文件，要求各地分支機(jī)構(gòu)對(duì)口援助西北地區(qū)的算力項(xiàng)目?！蹦炒笮徒鹑跈C(jī)構(gòu)算力項(xiàng)目負(fù)責(zé)人表示。

這并非個(gè)例。據(jù)悉，多家大型國(guó)有金融機(jī)構(gòu)或已接到相關(guān)通知，要求對(duì)八大節(jié)點(diǎn)的算力項(xiàng)目開展針對(duì)性幫扶，尤其向國(guó)產(chǎn)算力項(xiàng)目?jī)A斜，不僅提供專項(xiàng)資金，更主動(dòng)降低資金獲取門檻，解決“資金難”的問題。

除了引導(dǎo)社會(huì)資本加碼支持，實(shí)打?qū)嵉难a(bǔ)貼政策，更成為彌合國(guó)產(chǎn)算力性價(jià)比差距、撬動(dòng)市場(chǎng)選擇的關(guān)鍵“杠桿”。

曾經(jīng)，國(guó)產(chǎn)算力深陷商業(yè)邏輯的困境：相關(guān)測(cè)算顯示，英偉達(dá)每P算力價(jià)格約12.5萬元，而國(guó)內(nèi)頭部芯片廠商每P算力價(jià)格達(dá)35萬元；更關(guān)鍵的是能耗差距，同等算力需求下，國(guó)產(chǎn)設(shè)備需投入更多臺(tái)數(shù)，單臺(tái)能耗也更高，整體能耗是英偉達(dá)的3-5倍。在純市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的情境之下，幾乎沒有理由采購國(guó)產(chǎn)算力設(shè)備。

如今，補(bǔ)貼政策正打破這一僵局：北上深杭等承擔(dān)國(guó)家人工智能發(fā)展任務(wù)的城市，可享受40%的國(guó)家全額補(bǔ)貼，若疊加地方政府的補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼金額可達(dá)項(xiàng)目總投入的70%-80%，此類項(xiàng)目多由“國(guó)家隊(duì)”操盤落地；八大算力節(jié)點(diǎn)城市則是獲得10%-15%的基礎(chǔ)補(bǔ)貼，疊加超長(zhǎng)期國(guó)債與地方補(bǔ)貼后，力度最高可達(dá)40%。

“早在數(shù)月前，我們就接到了發(fā)展國(guó)產(chǎn)算力的文件，國(guó)產(chǎn)化已是明確方向。” 國(guó)產(chǎn)智算中心負(fù)責(zé)人陸柯直言。其負(fù)責(zé)的智算中心以華為昇騰910B芯片做為算力基座，根據(jù)客戶所簽訂的合同時(shí)間以及需求數(shù)量，設(shè)備月租價(jià)格在2-3萬元浮動(dòng)，而該中心所在的西部城市，推出市、區(qū)兩級(jí)消納補(bǔ)貼，區(qū)級(jí)補(bǔ)貼50%、市級(jí)補(bǔ)貼 60%。

這意味著，若消納100萬元算力服務(wù)，最低實(shí)際僅需支付40萬元，對(duì)需求方而言吸引力十足。

為杜絕套殼騙補(bǔ)，各地也明確了消納方資質(zhì)要求：要么是互聯(lián)網(wǎng)大廠等指定主體，要么是在當(dāng)?shù)刈?cè)且形成一定規(guī)模的企業(yè)，唯有帶動(dòng)當(dāng)?shù)谿DP增長(zhǎng)，繳納稅款的主體才能拿到補(bǔ)貼。

值得注意的是，據(jù)雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng))此前首發(fā)報(bào)道，最新“窗口指導(dǎo)”文件明確要求：有補(bǔ)貼等地方力量參與的項(xiàng)目，需全部使用國(guó)產(chǎn)芯片；即便部分項(xiàng)目已開工建設(shè)，若當(dāng)前進(jìn)度較低，仍可要求拆除已使用的國(guó)外芯片。

從金融機(jī)構(gòu)的定向幫扶、梯度化的補(bǔ)貼激勵(lì)，到“國(guó)產(chǎn)化優(yōu)先”的明確要求，政策端正從資金、市場(chǎng)、規(guī)則多維度發(fā)力，為國(guó)產(chǎn)算力掃清障礙。歡迎添加微信 YONGGANLL6662 交流更多國(guó)產(chǎn)芯片最新政策動(dòng)向。

英偉達(dá)并非推理場(chǎng)景「最優(yōu)解」，國(guó)產(chǎn)方案性價(jià)比更高

政策護(hù)航并非從國(guó)產(chǎn)芯片誕生之初就已經(jīng)制定，而是隨著技術(shù)、產(chǎn)品以及應(yīng)用場(chǎng)景的逐漸成熟，在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)順勢(shì)發(fā)力。

“這次國(guó)產(chǎn)算力熱潮與上一輪周期存在顯著差異?！?并行科技國(guó)產(chǎn)事業(yè)部負(fù)責(zé)人宋志方直言，“五年前的熱潮更多聚焦于資本層面，應(yīng)用場(chǎng)景相對(duì)稀缺，而DeepSeek等模型的落地，讓國(guó)產(chǎn)算力真正進(jìn)入行業(yè)視野，下游需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)形成實(shí)質(zhì)性帶動(dòng)。更關(guān)鍵的是，國(guó)產(chǎn)芯片廠商已經(jīng)完成2-3代產(chǎn)品迭代，達(dá)到了可對(duì)標(biāo)英偉達(dá)主流卡水平?！?/strong>

寒武紀(jì)以思元系列構(gòu)建云邊端全棧布局，軟件平臺(tái)Cambricon NeuWare全面兼容最新PyTorch版本和Triton算子開發(fā)語言；沐曦發(fā)布首款全國(guó)產(chǎn)通用GPU曦云C600，推出MXMACA軟件棧技術(shù)體系，單機(jī)16卡即可支持百任務(wù)毫秒響應(yīng)；摩爾線程S5000性能追趕業(yè)界領(lǐng)先水準(zhǔn)，依托MUSA架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)第三代產(chǎn)品達(dá)成千億參數(shù)大模型高效訓(xùn)練。

在諸多應(yīng)用場(chǎng)景中，推理需求的爆發(fā)將成為國(guó)產(chǎn)算力最重要的突圍窗口。

外界看來，模型的迭代速度放慢，而殺手級(jí)的應(yīng)用也暫未出現(xiàn)，由此判斷算力需求正在階段性停擺。事實(shí)上，以搜索為例，每一次搜索都在產(chǎn)生推理的需求，互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)已經(jīng)被AI重構(gòu)。

火山引擎總裁譚待披露，豆包大模型日均Token用量從2024年5月的1200億飆升至2025年9月的30萬億，增幅達(dá)253倍。更具行業(yè)代表性的是，全行業(yè)推理Token總用量較2023年已實(shí)現(xiàn)300倍躍升。

沙利文分析相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2028年中國(guó)推理算力市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2931.2億元，行業(yè)對(duì)于推理技術(shù)進(jìn)步有著迫切需求。AI推理需求何時(shí)爆發(fā)？哪項(xiàng)推理優(yōu)化技術(shù)更為高效？歡迎添加微信 YONGGANLL6662 互通有無。

明確的需求之下，推理任務(wù)的技術(shù)特性為國(guó)產(chǎn)算力提供了精準(zhǔn)適配的空間。

推理任務(wù)多采用Decoder架構(gòu)，其核心邏輯是單個(gè)查詢向量（Query）與鍵向量（Key）、值向量（Value）進(jìn)行注意力計(jì)算（Attention），單次輸出一個(gè)Token，本質(zhì)是通過單個(gè)Token與靜態(tài)參數(shù)開展局部計(jì)算。這意味著推理無需盲目追求“極致計(jì)算性能”與“訓(xùn)練級(jí)超大容量HBM”，而應(yīng)精準(zhǔn)匹配場(chǎng)景需求，以支撐大規(guī)模、低延遲的推理業(yè)務(wù)落地。

針對(duì)推理應(yīng)用場(chǎng)景，國(guó)產(chǎn)芯片廠商正在不斷迭代方案。

華為基于910B的硬件特性，在DeepSeek部署場(chǎng)景中開展了大量探索，推出針對(duì)性的專家并行方案，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模推理業(yè)務(wù)的性能加速。專家并行方案顯著降低了單卡顯存占用，并將單卡并發(fā)能力提升至3倍，使企業(yè)能夠在相同算力投入下獲得更高的推理吞吐量。

此外，高顯存是國(guó)產(chǎn)芯片在推理場(chǎng)景中的核心優(yōu)化方向，910B搭載64GB顯存，平頭哥與昆侖芯的相關(guān)產(chǎn)品則將顯存容量提升至96GB。

除了硬件產(chǎn)品本身的性能與配置升級(jí)，推理場(chǎng)景對(duì)算力彈性與成本優(yōu)化的需求，還推動(dòng)了異構(gòu)集群的落地應(yīng)用。多元算力協(xié)同的模式，進(jìn)一步拓寬了國(guó)產(chǎn)芯片的生存空間。

“針對(duì)推理業(yè)務(wù)，年初行業(yè)對(duì)PD分離技術(shù)抱有高度期待，PD分離技術(shù)本身能帶來的性能優(yōu)化大約是20%，但其優(yōu)勢(shì)在于能將推理過程中的Prefill階段（計(jì)算密集型）與Decode階段（顯存密集型）拆分開來，這不僅保障了大規(guī)模部署的可行性，也為兩個(gè)階段的差異化適配與優(yōu)化創(chuàng)造了條件?！?宋志方表示。

據(jù)悉，天數(shù)智芯天垓150與英偉達(dá)H20組成的異構(gòu)集群，已成功應(yīng)用于DeepSeek的大規(guī)模推理部署場(chǎng)景，天垓150作為P節(jié)點(diǎn)，專門承接計(jì)算密集型任務(wù)處理，配備141GB顯存的H20作為D節(jié)點(diǎn)，專注承載顯存密集型相關(guān)工作。

“搭配國(guó)產(chǎn)芯片和英偉達(dá)芯片的方式去實(shí)現(xiàn)PD分離，對(duì)比純英偉達(dá)方案，在能耗以及成本方面一定是更優(yōu)的?！?/strong>宋志方表示，“一般會(huì)認(rèn)為英偉達(dá)的解決方案是最優(yōu)解，但從代碼的角度講，Prefill階段的每次請(qǐng)求計(jì)算量都很小，采用性能更強(qiáng)的芯片，計(jì)算速度會(huì)更快，但無法發(fā)揮芯片的完全的計(jì)算能力，因此采用國(guó)產(chǎn)芯片反而性價(jià)比會(huì)更高?！?/p>

渠道封閉、產(chǎn)能受限、需求放量，國(guó)產(chǎn)芯片步入「賣方市場(chǎng)」

隨著應(yīng)用場(chǎng)景的持續(xù)成熟，國(guó)產(chǎn)芯片的市場(chǎng)需求日益清晰。

“一款芯片能不能真正跑通市場(chǎng)，核心在于能否抓住需求爆發(fā)的窗口，用戶愿意為產(chǎn)品買單才是最根本的邏輯。” 前芯片廠商研發(fā)專家楊濤表示。

這一說法，在當(dāng)前的AI芯片市場(chǎng)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)中也得到了充分印證。

“國(guó)內(nèi)AI芯片市場(chǎng)正進(jìn)入高速增長(zhǎng)通道，每年增長(zhǎng)50%的判斷相對(duì)客觀，甚至有望達(dá)到70%-80%的增速。”服務(wù)器廠商資深專家夏雨補(bǔ)充道，“這一強(qiáng)勁增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力，來自推理算力需求的持續(xù)釋放與多模態(tài)應(yīng)用的全面爆發(fā)。”

此前長(zhǎng)期以英偉達(dá)為核心的算力貿(mào)易，在政策、技術(shù)及市場(chǎng)等因素的影響之下，已逐漸讓渡份額給國(guó)產(chǎn)芯片。

“芯片貿(mào)易門檻不高，可復(fù)制性極強(qiáng)。”張翔直言，“以當(dāng)前的B200設(shè)備為例，如今市場(chǎng)行情已高度透明，無論是貿(mào)易商還是終端客戶，都對(duì)設(shè)備基準(zhǔn)價(jià)格及合理利潤(rùn)空間了如指掌，不存在信息差帶來的額外收益?！?/p>

不少從業(yè)者表示，當(dāng)前售賣最新款英偉達(dá)設(shè)備能實(shí)現(xiàn)10萬元毛利已屬可觀，其投入產(chǎn)出比已遠(yuǎn)不及從前。

相比之下，國(guó)產(chǎn)芯片獨(dú)特的分銷體系與市場(chǎng)特征，使得其貿(mào)易環(huán)節(jié)的信息透明度相對(duì)較低，客觀上為貿(mào)易商保留了更穩(wěn)定的利潤(rùn)空間。貿(mào)易商的轉(zhuǎn)向，也將進(jìn)一步激活國(guó)產(chǎn)算力生態(tài)。

獨(dú)特的分銷體系，核心以“公對(duì)公”合作為主，一方面，受限于產(chǎn)能供給，頭部大客戶的需求已能充分消化國(guó)產(chǎn)芯片廠商的現(xiàn)有產(chǎn)能，以某頭部芯片廠商為例，其采用白名單供應(yīng)機(jī)制，僅向大型企業(yè)及國(guó)企開放合作。另一方面，AI芯片對(duì)技術(shù)服務(wù)的依賴度極高，在多數(shù)應(yīng)用場(chǎng)景中，后續(xù)的技術(shù)支持、模型適配等服務(wù)僅能由芯片原廠提供。

“直銷是目前最好的方式，因?yàn)橘Q(mào)易商普遍不具備技術(shù)服務(wù)能力，且國(guó)產(chǎn)芯片多為項(xiàng)目制，芯片原廠直接對(duì)項(xiàng)目負(fù)責(zé)?！蹦硣?guó)產(chǎn)芯片廠商市場(chǎng)負(fù)責(zé)人鐵云表示。

這一模式下，芯片廠商在服務(wù)器硬件適配方面也有著清晰的合作布局。

據(jù)悉，寒武紀(jì)合作的服務(wù)器廠商為浪潮，昆侖芯合作服務(wù)器廠商為新華三，從芯片廠商的角度，一般會(huì)選擇1-2家服務(wù)器廠商進(jìn)行合作，一般是1家大型OEM廠商為主，幫助芯片廠商定制機(jī)型，再搭配一個(gè)規(guī)模較小的服務(wù)器廠商作為儲(chǔ)備。

值得注意的是，即便服務(wù)器廠商是芯片廠商的關(guān)鍵硬件合作方，其技術(shù)服務(wù)能力仍難以達(dá)到原廠水準(zhǔn)。因此在實(shí)際合作中，涉及技術(shù)支持、模型適配等核心環(huán)節(jié)，仍需芯片原廠直接介入。這也決定了最終的銷售路徑并非由服務(wù)器廠商直接出貨，而是由服務(wù)器廠商完成硬件組裝后，再由芯片原廠主導(dǎo)銷售與后續(xù)服務(wù)。國(guó)產(chǎn)芯片分銷體系的更多玩法與內(nèi)幕，歡迎添加微信 YONGGANLL6662 交流探討。

此外，國(guó)產(chǎn)芯片的貨源不易在市場(chǎng)上流通，還與服務(wù)器廠商的備貨邏輯密切相關(guān)。站在服務(wù)器廠商的角度，通用性較低的產(chǎn)品市場(chǎng)接受度低，客戶需求差異大，一旦備貨后未能及時(shí)售出，極易造成庫存積壓；而通用性強(qiáng)的產(chǎn)品可復(fù)制性更高，更易實(shí)現(xiàn)規(guī)?；N售，因此很多通用性低的產(chǎn)品，服務(wù)器廠商通常沒有備貨，進(jìn)而導(dǎo)致流入市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)設(shè)備數(shù)量減少。

國(guó)產(chǎn)芯片公司也會(huì)儲(chǔ)備經(jīng)銷商，但僅限于分銷部分中低端型號(hào)的產(chǎn)品，以及負(fù)責(zé)服務(wù)中小客戶，而且做為代理，也能起到為國(guó)產(chǎn)芯片廠商墊資的作用。

直銷主導(dǎo)的銷售路徑、服務(wù)器廠商對(duì)通用性不足產(chǎn)品的審慎備貨，再加上經(jīng)銷商僅覆蓋中低端型號(hào)的分銷局限，多重因素疊加，國(guó)產(chǎn)芯片逐步走入賣方市場(chǎng)。

國(guó)產(chǎn)算力市場(chǎng)新局面：窗口期競(jìng)速、超節(jié)點(diǎn)破局、價(jià)格逐漸下探

當(dāng)下的國(guó)內(nèi)算力市場(chǎng)正迎來洗牌期，A100淘汰換代、推理需求爆發(fā)都將為國(guó)產(chǎn)芯片的發(fā)展提供窗口期，這也不可避免的讓國(guó)產(chǎn)芯片迎來最激烈的競(jìng)爭(zhēng)期。

在這一背景下，市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)芯片的落地效率提出了更高要求。

“一款芯片產(chǎn)品量產(chǎn)推向市場(chǎng)后，若一年內(nèi)仍未能形成商業(yè)化批量采購，本質(zhì)上意味著產(chǎn)品商業(yè)化落地不成功，因?yàn)榭紤]到半導(dǎo)體行業(yè)的高速迭代，市場(chǎng)留給企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；涞氐拇翱谄?，往往僅有一年到一年半時(shí)間?！辫F云表示。

而要在短窗口期內(nèi)快速突破市場(chǎng)、搶占份額，單純比拼單卡性能的傳統(tǒng)路徑已難以為繼，系統(tǒng)整體效率與規(guī)?；渴鹉芰Φ闹匾匀找嫱癸@，最直接的表現(xiàn)便是催生了超節(jié)點(diǎn)產(chǎn)品的崛起。

目前國(guó)內(nèi)超節(jié)點(diǎn)產(chǎn)品生態(tài)逐漸豐富：昇騰384超節(jié)點(diǎn)集成384顆昇騰910C AI芯片和192顆鯤鵬CPU，通信帶寬提升15倍，支持?jǐn)?shù)萬卡集群擴(kuò)展；平頭哥磐久AL128超節(jié)點(diǎn)單柜集成128張加速卡，實(shí)現(xiàn)訓(xùn)練端到端加速比3倍提升；中科曙光scaleX640超節(jié)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)全球首個(gè)單機(jī)柜640卡超節(jié)點(diǎn)，MOE大模型訓(xùn)練效率提升30%-40%。

“超節(jié)點(diǎn)是AI時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施形態(tài)，其解決高效通信的問題，讓集群的效率大幅提升，也就變相的降低了成本，原先1000張卡才能實(shí)現(xiàn)的效果，現(xiàn)在或許500張就足夠了。”夏雨表示。

超節(jié)點(diǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在兩方面：一是芯片本身的性能表現(xiàn)，二是互聯(lián)鏈路與架構(gòu)的優(yōu)化能力。盡管國(guó)產(chǎn)芯片單卡性能與英偉達(dá)存在差距，但國(guó)內(nèi)廠商在網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)技術(shù)領(lǐng)域具備差異化優(yōu)勢(shì)，通過擴(kuò)大工程化集成規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了整體性能的彎道超車。

要將這種優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)份額，定價(jià)策略與市場(chǎng)鋪設(shè)節(jié)奏成為關(guān)鍵。

相關(guān)行業(yè)人士透露，頭部廠商的單套超節(jié)點(diǎn)產(chǎn)品落地價(jià)約7000-8000萬元，目前廠商為加速市場(chǎng)滲透、快速鋪開應(yīng)用場(chǎng)景，持續(xù)下調(diào)價(jià)格，部分項(xiàng)目折扣力度可達(dá)五折。

“芯片行業(yè)本身具備較高利潤(rùn)空間，英偉達(dá)相關(guān)產(chǎn)品毛利約70%，即便適度讓利甚至以低毛利策略拓展市場(chǎng)，仍具備可持續(xù)性?！毕挠瓯硎?。

此外，超節(jié)點(diǎn)作為硬件集群形態(tài)的創(chuàng)新，其性能發(fā)揮與規(guī)?；涞?，最終離不開軟件生態(tài)的深度協(xié)同。

軟硬件協(xié)同是國(guó)產(chǎn)AI芯片的重要考題：在生態(tài)層面，國(guó)產(chǎn)廠商仍處于“各立標(biāo)準(zhǔn)”的分散狀態(tài)，華為昇騰依托MindSpore框架與Ascend API，寒武紀(jì)則基于Cambricon NeuWare平臺(tái)打造專有接口，沐曦、壁仞等也需適配PyTorch/TensorFlow的自定義算子接口。

這種“無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)”的現(xiàn)狀，導(dǎo)致開發(fā)者若想在不同芯片間遷移模型，需重新做算子適配、性能調(diào)優(yōu)，甚至修改底層代碼。以千億參數(shù)大模型遷移為例，從英偉達(dá)GPU轉(zhuǎn)向國(guó)產(chǎn)芯片，往往需要1-3個(gè)月的適配周期，這正是生態(tài)建設(shè)門檻高、壁壘深的核心原因。

鐵云認(rèn)為，AI領(lǐng)域尚未形成類似圖形計(jì)算領(lǐng)域DirectX、Vulkan的全球通用標(biāo)準(zhǔn)API。若未來行業(yè)能誕生統(tǒng)一的API標(biāo)準(zhǔn)，將大幅降低生態(tài)建設(shè)門檻，打破當(dāng)前不同技術(shù)路徑下的生態(tài)壁壘，屆時(shí)生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)格局或?qū)⒂瓉砀拘愿淖儭?/p>

需求爆發(fā)、市場(chǎng)交替、技術(shù)迭代的周期變化之下，美元基金投資人張音表示，“明年，AI產(chǎn)業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)將回歸算力基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)?！眹?guó)產(chǎn)算力熱潮，不是短期資本炒作的 “風(fēng)口”，而是技術(shù)迭代到一定階段、需求積累到特定程度的必然結(jié)果。

作者長(zhǎng)期關(guān)注算力與芯片產(chǎn)業(yè)，歡迎添加微信 YONGGANLL6662 交流更多信息。

注：文中林海、張翔、楊濤、夏雨、張音均為化名。

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