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Google，依舊是那個硅谷“土財主”。
北京時間今天早上4點，Google的母公司Alphabet在美國紐約股市收市之后正式發(fā)布了自己2017財年第二季度的對應財報。其中Alphabet整體營收260億美元，同比增長21%，凈利潤方面為41億美元，同比下降31%，最終核算出每股收益為5.01美元。
整體數(shù)字已經(jīng)略好于華爾街此前的預測數(shù)字，但從股市的反應來看，反倒坐實了股民之前對于Alphabet的幾個重要猜測，在財報發(fā)布之后的盤后交易中（美股收市之后有4個小時的掛單交易時間），Alphabet（GOOG）股價首先從收市的980美元上升至999美元，緊接著下跌到947美元，整體跌幅2.99%。
為了進一步看清Google目前的發(fā)展狀態(tài)，雷鋒網(wǎng)也專門收集了過去兩年間Google的所有季度財報，并且根據(jù)其中的關(guān)鍵數(shù)字整理出了幾個關(guān)鍵點：
從整體情況來看，Alphabet的整體財務情況依舊在良性發(fā)展，尤其是營收方面。2017Q2的具體營收達到260億美元，甚至優(yōu)于華爾街樂觀估計的256億美元。但在凈利潤方面，谷歌依舊沒能扭轉(zhuǎn)2016Q4開始的下滑趨勢。
其中最為關(guān)鍵的因素來自于歐盟今年對Google開出的24億歐元（27億美元）罰款，如果算上這筆罰款，Alphabet在Q2的凈利潤將達到62億美元，雖然不及去年同期水平，但數(shù)字上的確要好看不少。
從具體業(yè)務來看，Alphabet中最重要的子公司Google的營收也在持續(xù)增長。雖然2017年Q1、Q2 Google的營收的確少于2016Q4，但從歷史數(shù)據(jù)中可以看出Google的營收的確跟季度有一定關(guān)聯(lián)。
至少從數(shù)字上來看，從2016Q2開始算，Google部分的營收增長一直穩(wěn)定在20-21%。由此推算，2017Q4的營收將再創(chuàng)高峰，預期再次同比增長20%，達到310億美元左右。
此外，Alphabet中最重要的虧損項“Bets項目運營損失”再次有所縮減，與上一個季度相比再次下降9.71%，同時“Bets項目營收”有所回暖，比上一季度小幅增長4000萬美元。
這也讓Google手頭的銀子依舊很充足，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物還有157億美元之多。
2015年底，拉里·佩奇全面調(diào)整了Google的架構(gòu)，Google自此也就變成了Alphabet旗下最大的子公司，與Google并列的，則是各種并不那么“互聯(lián)網(wǎng)”的項目，例如主打超高速網(wǎng)絡服務的Google Fiber、主攻自動駕駛技術(shù)的Waymo等更前沿、關(guān)系到Google未來的項目。
但雷鋒網(wǎng)注意到，兩年即將過去了，整體架構(gòu)更改之后的Google最關(guān)鍵的收入來源依舊是廣告。這一點可以從兩個維度看出：
首先是Alphabet的營收組成，從2015Q2至今，Alphabet整體營收中Google，這一互聯(lián)網(wǎng)部分的占比始終保持在99%之上（2016Q4對應數(shù)值為98.995%）。
從Google的營收組成來看，組成部分主要有三個：Google自己帶來的廣告收入、Google合作伙伴的廣告收入，其他收入。在2017Q2財報中，三者對應的份額為71.52%、16.49%、11.99%。也就是說，Google營收中廣告的部分實際占比接近88%。
其中Google自己帶來的廣告收入并不僅僅陷于搜索以及各種網(wǎng)頁的廣告。雷鋒網(wǎng)了解到，被Google收購的Youtube很可能才是真正的“搖錢樹”。雖然業(yè)內(nèi)希望Google公開Youtube業(yè)績的呼聲一直不小，但在這次的財報中，Youtube的業(yè)績狀況依舊包括在Google搜索和廣告項目下。
當然，Google自己實際上也早已開始了“多找?guī)讉€籃子放雞蛋”的戰(zhàn)略考量，建立Alphabet就是出于這樣的打算。拉里·佩奇甚至直接表示Alphabet的名字也跟這些新項目有關(guān)：“Alphabet也可以理解為“alpha-bet”，意味著投資回報高于基準，這是我們一直以來奮斗的目標！”
從歷史數(shù)據(jù)來看Google內(nèi)部的“非廣告”營收實際上處于一個緩慢增長的趨勢，最高的比率13.19%出現(xiàn)在2016Q4，但最近兩個季度再次有所回落。
可以肯定的是，從盈利方式來看，Alphabet在很長一段時間內(nèi)，還將是一家“廣告公司”。
正如第一點中所分析的那樣，27億美元的有無，實際上會極大影響Alphabet 2017Q2的業(yè)績表現(xiàn)。即便拿Alphabet史上營收最高的2016Q3來對比，這筆罰款依舊能夠抵消這個互聯(lián)網(wǎng)巨人一個季度超過三分之一的凈利潤。
雷鋒網(wǎng)注意到，外媒兩周前也已經(jīng)曝光，Alphabet并沒有打算“乖乖”交出這筆罰款，已經(jīng)開始組建一只強勁的法律隊伍，準備與歐盟反壟斷監(jiān)管機構(gòu)進行戰(zhàn)斗。內(nèi)幕人士當時透露，谷歌正在聯(lián)系至少5家布魯塞爾頂尖律師事務所，以幫助其處理歐盟的監(jiān)管問題。
不過除了嘗試挽回這27億美元之外，Alphabet積極反擊還有另外一個重要意義——不能讓歐盟成為相似反壟斷機構(gòu)可以參考的判例。
此前，另外兩家硅谷巨頭也曾因為相似的原因交出了巨額罰款。一個是2009年因為電腦芯片市場被罰11億歐元的Intel，另外一個是10年里累積向歐洲支付了20億歐元的微軟。
如何才能終結(jié)這個罰款這個麻煩事，很可能會關(guān)系到Google未來半年乃至一年的具體財務表現(xiàn)。
借助此次發(fā)布財報，Google也正式宣布現(xiàn)任CEO Sundar Pichai（昵稱“劈柴”）將會加入Google的董事會。從上文提到的歷史業(yè)務成績來看，也是順利成章的一件事。
拉里·佩奇也專門給出了相應的理由：“Sundar擔任谷歌的CEO一職時，表現(xiàn)出色，推動了谷歌的增長、促進了合作伙伴關(guān)系和巨大的產(chǎn)品創(chuàng)新。我非常喜歡和他一起公司，我也很高興他加入Alphabet的董事會。”
2004年加入Google的Pichai曾擔任Android部門、Chrome部門與Google Apps部門的高級副主管，負責過對應多款應用的開發(fā)工作。2013年更取代著名的“安卓之父”安迪·魯賓成為Android部門的新任負責人。
在2015年8月開始的Google架構(gòu)“大調(diào)整”中，Pichai正式出任Google公司的新CEO。其對于具體技術(shù)的了解、豐富的第一線工作經(jīng)驗也在持續(xù)發(fā)揮著作用。隨著Pichai的加入，Google的董事會目前成員數(shù)量也將增加到13個。
恭喜劈柴。
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