上周五央行出臺(tái)《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》的征求意見(jiàn)稿，一石激起千層浪。

有人認(rèn)為意見(jiàn)稿限制太死，危及創(chuàng)新，弊大于利；也有人認(rèn)為意見(jiàn)稿恰到好處，提前控制風(fēng)險(xiǎn)，利大于弊。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)起于支付、興盛于P2P和各類(lèi)寶寶、高潮于民營(yíng)銀行。

1、第三方支付監(jiān)管的由來(lái)

官方對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，多基于中投公司副總經(jīng)理謝平在幾篇文章中的描述。

在獲得孫冶方創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》以及后來(lái)《互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)六大方向》等演講中。

2015年7月，人民銀行等十部門(mén)發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類(lèi)監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”等原則。

實(shí)際上就是在謝平分類(lèi)基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的分業(yè)監(jiān)管。

其中，央行監(jiān)管第三方支付；銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管P2P、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融；證監(jiān)會(huì)監(jiān)管股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售了；保監(jiān)會(huì)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。

央行在7月31日出臺(tái)關(guān)于第三方支付的征求意見(jiàn)稿，其實(shí)是在指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)后，各部門(mén)細(xì)化監(jiān)管的產(chǎn)物。

個(gè)人預(yù)計(jì)，這只是第一步，在8~9月間，有關(guān)P2P、眾籌、各類(lèi)寶寶和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管細(xì)則各部門(mén)會(huì)陸續(xù)出臺(tái)，有些還會(huì)讓人大跌眼鏡。

既然是基于謝平的分類(lèi)，那我們就看一下謝平對(duì)第三方支付的看法。

謝平認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)是移動(dòng)支付。移動(dòng)支付不僅能解決日常生活中的小額支付，也能解決企業(yè)之間的大額支付，完全替代現(xiàn)在的現(xiàn)金、支票、信用卡等銀行結(jié)算支付手段。

他認(rèn)為，所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)都在央行的支付中心開(kāi)賬戶(hù)，繞過(guò)了商業(yè)銀行，二級(jí)商業(yè)銀行賬戶(hù)體系將不再存在。這將對(duì)貨幣供給定義和貨幣政策產(chǎn)生重大影響，同時(shí)也會(huì)促進(jìn)貨幣政策理論和操作的重大變化。但這個(gè)支付系統(tǒng)并不會(huì)顛覆目前人類(lèi)由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行信用貨幣的制度。

2、征求意見(jiàn)稿存在的問(wèn)題

最受大眾爭(zhēng)議的，是征求意見(jiàn)稿中的“兩限”。

意見(jiàn)稿規(guī)定，個(gè)人綜合類(lèi)支付賬戶(hù)，其所有支付賬戶(hù)的余額付款交易年累計(jì)應(yīng)不超過(guò)20萬(wàn)元；個(gè)人消費(fèi)類(lèi)支付賬戶(hù)，其所有支付賬戶(hù)的月付款交易年累計(jì)應(yīng)不超過(guò)10萬(wàn)元。

其中有兩個(gè)重點(diǎn)，第一不允許第三方支付吸收存款，第二不允許第三方支付體系內(nèi)轉(zhuǎn)賬。

在后來(lái)的答記者問(wèn)中，央行解釋?zhuān)鶕?jù)國(guó)內(nèi)典型代表性支付機(jī)構(gòu)2014年網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，2014年，98.5%的個(gè)人客戶(hù)進(jìn)行消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬、購(gòu)買(mǎi)投資理財(cái)產(chǎn)品等不超過(guò)20萬(wàn)元；99.72%的個(gè)人客戶(hù)支付賬戶(hù)余額用于購(gòu)物消費(fèi)累計(jì)付款不超過(guò)10萬(wàn)元。

對(duì)于網(wǎng)購(gòu)最高支付額度5000元的說(shuō)法，有關(guān)人士進(jìn)行批駁：5000元日限額是針對(duì)支付寶賬戶(hù)余額的扣款，而并非是對(duì)銀行賬戶(hù)的，用戶(hù)依然可以通過(guò)快捷支付從銀行通道支付。

快捷支付是稻草嗎？但有關(guān)人士選擇性忘記了一件事，就是2014年年初，四大銀行齊齊降低了對(duì)支付寶的快捷支付額度。

新聞要聯(lián)系起來(lái)看，四大行將每月快捷支付額度調(diào)低到5萬(wàn)元，將單筆支付額度調(diào)低到5000元。

口袋已經(jīng)一步一步收緊，有關(guān)人士不用揣著明白裝糊涂了，快捷支付口子早在去年初已經(jīng)堵上了。

因?yàn)檠胄胁](méi)有公布“兩限”背后支撐數(shù)據(jù)的來(lái)源，不過(guò)2014年支付寶曾經(jīng)發(fā)布過(guò)年度對(duì)賬單，其中上海以人均38561元排在省級(jí)第一位；按照城市排名的話，杭州、金華、黃山三個(gè)城市2014年人均支出分別是44197元、39965元和39029元；2014年人均網(wǎng)上支出超過(guò)2萬(wàn)元的縣城就有66個(gè)。

而央行的數(shù)據(jù)顯示，80.12%的個(gè)人客戶(hù)購(gòu)物不超過(guò)5000元。

因?yàn)闆](méi)有更細(xì)致的數(shù)據(jù)，單從平均數(shù)推測(cè)來(lái)看，這幾個(gè)城市購(gòu)物消費(fèi)和總支付額度超過(guò)10萬(wàn)、20萬(wàn)的應(yīng)該不在少數(shù)。

從我個(gè)人情況來(lái)看，雖然我在2014年的購(gòu)物消費(fèi)沒(méi)有超過(guò)10萬(wàn)元，但我的賬戶(hù)總支出要超過(guò)20萬(wàn)元很多，因?yàn)槲覍⑺械耐顿Y都買(mǎi)進(jìn)了余額寶和招財(cái)寶。我周?chē)呐笥讶绻皇琴I(mǎi)余額寶、就是買(mǎi)微信理財(cái)通，很少有人把錢(qián)放到銀行，這種搬家導(dǎo)致大家的賬戶(hù)總支出超過(guò)20萬(wàn)元。

再進(jìn)一步考慮，央行并沒(méi)有考慮到不管是網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物還是理財(cái)需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，沒(méi)有留出足夠的增長(zhǎng)空間。

我們知道，城市規(guī)劃一定要提前為幾十年乃至幾百年后城市的發(fā)展留出富余，考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)字，2014年中國(guó)網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2.8萬(wàn)億，增長(zhǎng)48.7%。分企業(yè)來(lái)看，京東2014年交易額2602億元，同比增長(zhǎng)107%；阿里2014交易額2.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)72%。

市場(chǎng)以超過(guò)50%速度在增長(zhǎng)，用固定額度限制，而沒(méi)有考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，就有刻舟求劍的嫌疑。

第三方支付尤其是支付寶和微信支付，已經(jīng)成為水電煤氣還信用卡的生活基礎(chǔ)設(shè)施，還是很多居民投資理財(cái)?shù)墓ぞ撸ㄙ?gòu)買(mǎi)寶寶類(lèi)產(chǎn)品）。

一旦達(dá)到限額，將會(huì)影響普通人的生活，進(jìn)而影響居民原本就少得可憐的投資渠道。

我并不認(rèn)為把用戶(hù)趕到銀行陣營(yíng)就能解決這些問(wèn)題。

長(zhǎng)久以來(lái)銀行并不重視長(zhǎng)尾屌絲用戶(hù)，銀行排隊(duì)這個(gè)問(wèn)題到現(xiàn)在都沒(méi)有得到很好解決，銀行類(lèi)APP的使用體驗(yàn)和友好度眾所周知；尤其是銀行長(zhǎng)期以來(lái)以極低的活期利率和各種稅費(fèi)盤(pán)剝客戶(hù)，已經(jīng)逃出銀行的存款也斷然不會(huì)因此回流到銀行。

3、高層的意見(jiàn)

謝平在文章中認(rèn)為，第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融模式為個(gè)人提供了新的投資渠道和便利，滿足了普通民眾的金融需求，手續(xù)簡(jiǎn)便、方式靈活，是現(xiàn)有銀行體系的有益補(bǔ)充，在經(jīng)濟(jì)學(xué)上有合理性，在發(fā)展初期遇到一些問(wèn)題在所難免，不能因?yàn)槌霈F(xiàn)問(wèn)題就將其扼殺在襁褓之中。

李克強(qiáng)總理不光視察了微眾銀行，還在2015年政府工作報(bào)告中提出，“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。

跟P2P的無(wú)序發(fā)展不同，第三方支付一開(kāi)始就處于央行的監(jiān)管之中，央行已經(jīng)連續(xù)發(fā)了五批共計(jì)270多張第三方支付牌照，大的第三方支付公司如支付寶、財(cái)付通、易寶支付和快錢(qián)等發(fā)展健康穩(wěn)定，并沒(méi)有出過(guò)什么大的問(wèn)題。

第三方支付在國(guó)內(nèi)的發(fā)展也完全跟國(guó)外不同，具有中國(guó)特色。由于中國(guó)支付體系的不健全不方便，第三方支付涵蓋了商業(yè)銀行所不能服務(wù)的領(lǐng)域。

商業(yè)銀行對(duì)利潤(rùn)低的利基市場(chǎng)和利基客戶(hù)并不重視，因?yàn)殂y行的收入是高凈值人群帶來(lái)的，在生活服務(wù)類(lèi)上，第三方支付完美銜接了商業(yè)銀行。

意見(jiàn)稿限制第三方支付體系內(nèi)轉(zhuǎn)賬，以免第三方支付做大成為類(lèi)銀聯(lián)的清算機(jī)構(gòu)。

這有點(diǎn)杞人憂天，第三方支付才有多少份額，值得如此大動(dòng)干戈？而我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到169.7萬(wàn)億，而2014年中國(guó)銀聯(lián)的清算資金達(dá)到449.9萬(wàn)億元。

即便是第三方支付體系內(nèi)的轉(zhuǎn)賬，商業(yè)銀行無(wú)法監(jiān)控，央行卻分分鐘可以監(jiān)控，因?yàn)榈谌街Ц对谘胄杏袀浒?，所以有所謂專(zhuān)家說(shuō)資金進(jìn)入了不透明的匣子，帶來(lái)反洗錢(qián)反恐的威脅，這種說(shuō)法完全無(wú)視央行的終極監(jiān)管。

按照謝平的說(shuō)法，未來(lái)的時(shí)代是繞過(guò)二級(jí)商業(yè)銀行，個(gè)人和企業(yè)直接對(duì)接央行賬戶(hù)，現(xiàn)有的清算理論都有可能發(fā)生變化，當(dāng)然這是后話，目前對(duì)第三方支付體系內(nèi)轉(zhuǎn)賬的限制有點(diǎn)多余，也會(huì)影響很多人的日常生活。

4、誰(shuí)該受到嚴(yán)格監(jiān)管？

《財(cái)富》7月份發(fā)布2015年世界500強(qiáng)企業(yè)榜單，50家利潤(rùn)最高的企業(yè)中，中國(guó)入榜12家，其中銀行占半壁江山，工行以447.6億美元利潤(rùn)冠絕世界，高于美國(guó)富國(guó)銀行和摩根大通之和。

在世界50家最虧損企業(yè)中，中國(guó)入榜14家。中國(guó)鋁業(yè)以17.8億美元虧損，當(dāng)選世界最虧損企業(yè)。

2015年上半年我國(guó)工業(yè)增加值僅為6%時(shí)候，金融業(yè)的增加值實(shí)際增速達(dá)到17.41%。

中國(guó)金融業(yè)的利潤(rùn)和增加值在實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲軟中崛起。中國(guó)人民大學(xué)教授劉元春認(rèn)為，金融已經(jīng)在自我循環(huán)、自我膨脹、自我游戲中成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和崛起的主要障礙。

他認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)打破金融壟斷和金融管制，擺脫“過(guò)渡金融化困境”，使金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本原。打破金融市場(chǎng)進(jìn)入的壁壘、加快中國(guó)金融主體多元化培育都應(yīng)該成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的核心。

2013年余額寶的橫空出世，倒逼利率市場(chǎng)化加快速度；微信支付和支付寶在移動(dòng)支付的爭(zhēng)奪戰(zhàn)，讓銀聯(lián)和中移動(dòng)解決了多年統(tǒng)一不了的NFC支付標(biāo)準(zhǔn)。

第三方支付的發(fā)展才剛剛起步，2014年23萬(wàn)億的交易量，不足銀行清算資金的5%。真正需要改變的，是那些金融大鱷。

第三方支付是條鯰魚(yú)，還要配合中央改革的決心，才能有所作為。

【作者介紹】王超，前《中國(guó)青年報(bào)》財(cái)經(jīng)記者，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)和新科技，個(gè)人公號(hào)：chao-xiansheng （超先聲）

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