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本文作者: 新智元 | 2016-01-26 14:31 |
【編者按】本文來自 Silicone Valley Business Journal,新智元張巨巖、戴秋池原創(chuàng)翻譯。
Andy Wheeler是現(xiàn)任Google Ventures的合伙人。本次訪談中,Wheeler分享了他的想法,其中包括了他對AI世界末日恐慌的想法,硬件投資的眾籌效應和一些他認為初創(chuàng)公司應該避免的創(chuàng)業(yè)陷阱。
合伙人介紹:Andy Wheeler,畢業(yè)于MIT計算機科學和電子工程系,現(xiàn)任Google Ventures的合伙人。曾是Adura Technologies的CTO,AJW Consulting的首席咨詢師,Tendril Networks的首席技術師,Zipcar的技術顧問。
Andy Wheeler已經(jīng)在GV(之前稱為Google Ventures)工作4年了,對很多家硅谷初創(chuàng)公司進行投資,其中包括基地在美國加州圣克拉拉市的Savioke公司、基地在圣卡洛斯的Farmers Business Network和基地在紅木市的Carbon3D。上周他接受了我們的采訪。
自從網(wǎng)絡熱潮起(那時候他是Zipcar的一名早期員工),創(chuàng)立硬件公司的方式發(fā)生了巨大的變化,Andy Wheeler說,他是GV的合伙人(前稱為Google Ventures)。
但當他投資像機器人初創(chuàng)公司Savioke(位于加州圣克拉拉)的企業(yè)時,他所依據(jù)的原則基本卻沒有變——團隊要真正熟悉他們在解決的問題,和他們試圖進入的市場有很大前景。
上周談話中涉及了很多話題,Wheeler分享了他的想法,其中包括了他對AI世界末日恐慌的想法,硬件投資的眾籌效應和一些他認為初創(chuàng)公司應該避免的創(chuàng)業(yè)陷阱。
以下訪談錄被編輯,以便閱讀。
我傾向于將工作重心放在軟件與實際世界有交叉的部分。很多人在尋求能夠轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)的東西。當有些事物真正影響到世界時,我自己也會變得很激動。
在加入GV之前,我工作過的四家初創(chuàng)公司都涉及實際產(chǎn)品。我開始是在Zipcar,接著我加入了一家半導體公司,我在能源利用效率方面做過兩件事情,這兩件事都有實際產(chǎn)品。
我的投資組合不僅僅限于硬件公司,甚至還涉及了不是硬件的公司,因為在這個世界上還是有其他東西的。一個例子是Farmers Business Network,一家旨在影響農(nóng)業(yè)的純軟件公司。另一家涉及了數(shù)據(jù)分析,觀察真實世界并分析它。
這要看你如何對AI初創(chuàng)公司歸類。例如,Orbital Insight是一家處理衛(wèi)星數(shù)據(jù)的公司。他們的核心技術是從一定規(guī)模上分析衛(wèi)星數(shù)據(jù)集。所以我把他們歸類到AI類別中。雖然它不是純AI公司,但是我們的一些未公開的投資可能更靠近純AI類別。
我認為,作為人類這一物種,我們確實創(chuàng)造出一些很嚇人的技術,但也創(chuàng)造出承載這些技術的方式。我認為現(xiàn)在所談論的AI應該是健康的。我認為它目前的進度是最需要發(fā)生的正確的事情。但我不會在晚上突然驚醒,并擔心AI是否會前來抓捕我。
當涉及到AI這類事情時,我可能不會那么杞人憂天。但我會承認這一點,技術有很強大的力量,我認為嚴肅地談論開發(fā)這些技術的最好方式是很重要的,即使我個人不相信會有這種嚴重的威脅。
我們在他們的種子輪投資。特別是早期階段,我特別觀察過這個團隊。我在尋找在解決相應領域問題上有一些特別優(yōu)勢的人。他們不知怎的就凸顯出來了。
在我跟蹤的領域中,如農(nóng)業(yè)或機器人,有很多人想在這一領域一展拳腳。但我很難找到一些我認為非常有優(yōu)勢的人。
我知道Savioke的創(chuàng)立者Steve Vousins出身自Willow Garage公司。Willow Garage公司很顯然是一家非常獨特的公司,他們在機器人部門中構(gòu)建了一支有很多人才的令人驚訝的小組。
因此對于我來說,這基本是我要找的團隊了。而且這也是我在所有種子輪和A輪中想要找到的特質(zhì)。他們一定要有好的想法,而且他們所進入的市場也必須很有趣。但我是否會投資他們則要看我有多么相信這個團隊的特殊優(yōu)勢,他們的優(yōu)勢會讓他們得到所在領域的內(nèi)部信息和知識。
農(nóng)業(yè)是一個好例子,它有很多活動。自從Climate Corp被Monsanto收購后,IT與農(nóng)業(yè)的交叉領域一直有復興的趨勢,但是我一直很難找到有很強農(nóng)業(yè)背景,并且真正理解如何向農(nóng)民出售、理解如何找到這個市場的團隊。
在Savioke的例子中,我所觀察到的是機器人已經(jīng)存在很長時間了。機器人有很多次炒作了。
但是這里我認為不同的一點是,這家公司抓住了關鍵部分:現(xiàn)在,我們可以在可接受的成本下制作出適用于人類環(huán)境的機器人。其實現(xiàn)在,機器人基本上都在籠子里。
你去一家自動組裝工廠,那里有數(shù)不清的機器人,但它們坐在巨大的籠子和玻璃箱中,因為它們對它們的環(huán)境基本沒有感知。它們一遍又一遍地做同樣的事情。如果你擋住它們的工作路徑,你會受到嚴重傷害。
因此,改變的是,在手機中的這類傳感器現(xiàn)在可以用于讓機器人感知其物理環(huán)境。這一點,再加上競爭和云連接技術迫使價格連續(xù)下跌,現(xiàn)在終于有可能讓人們制造出在固定人類環(huán)境中運作的機器人。我認為Savioke出色地找到了讓機器人高效運行的環(huán)境。
他們聰明地避開了一些仍然很難的問題,如抓取和控制東西。如果機器人不能很好的與人類交互并在人類環(huán)境中行動的話,你就不能制造它,因為它所運行的環(huán)境可能有人類在四處走動。而這家公司克服了這個問題。
再一次(見上述“在你有過交集的公司中,Savioke接待產(chǎn)業(yè)機器人剛剛獲得一輪很大的融資。你對其投資是看中該公司哪一點?”問題),在這一領域,我曾仔細尋找但很難找到同時理解技術和實際應用的人。后來我找到了Farmers Business Network公司。他們吸引我的一點是,不僅僅這家公司有一群出身硅谷的人才,而且這些人才有農(nóng)業(yè)背景。此外他們所采用的制造數(shù)據(jù)的方法讓農(nóng)民的生活變得更好,這一點吸引了我。有很多人會說這也是他們做的事,但是他們很少有動力去完成。
你走到一個農(nóng)民前,說:“我們將讓你變得更加有效率??彀涯愕臄?shù)據(jù)給我們,我們會處理它并告訴你怎樣種植更好。”
這沒有讓農(nóng)民信服。第一,他們會說:“你憑什么告訴我如何種植更好?”第二,他們會說:“我不相信你。你從哪來?我?guī)啄陙硎占臄?shù)據(jù)為什么要給你?”他們都知道自己有數(shù)據(jù),應該對這些數(shù)據(jù)做些什么。但是他們也不想把這些數(shù)據(jù)給別人。
迄今為止,大部分來嘗試的人是Monsanto和John Deere等這種向農(nóng)民出售他們產(chǎn)品的人。這自然會讓農(nóng)民們擔心他們的數(shù)據(jù)會發(fā)生怎樣的變化。
我聽過的另一些來嘗試的人是硅谷初創(chuàng)公司,他們說:“你好,我們來自硅谷,我們將處理你們的數(shù)據(jù)。”
Farmers Business Network安排業(yè)務和產(chǎn)品的方式讓農(nóng)民信服。當我們投資時,他們可能已經(jīng)有了在我見過的公司中最大的精確農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)。自那之后,他們現(xiàn)在應該有比當初多3倍的數(shù)據(jù)了。在他們系統(tǒng)中已經(jīng)有2200萬主要活動。考慮到要從中提取出一些真正的想法,這是很大的數(shù)據(jù)。所以,正是他們的團隊和“產(chǎn)品明顯讓客戶滿意”這一事實才讓我真正產(chǎn)生了興趣。
我認為那些最好的公司總會吸引很多注意力,不管它在市場的哪個部分,所以在這種情況下,我沒感覺到它有劇烈的變化。我確實感到有更多的投資商——特別是在早期階段——進入這一領域。對我來說,這可能是件好事,因為有更多想法達到了可以從投資角度觀察的程度。
讓我注意這一領域的一個大趨勢是實際開發(fā)新硬件產(chǎn)品所要求的資本水平的改變。相比于我在Zipcar時期,工具有了很大的進步。例如,在原型制造上,迭代和得到原型的速度讓人大開眼界。它明顯不像是在開發(fā)軟件速度那么快——但在創(chuàng)建一個硬件公司時,還是可以有很多科幻色彩的,但是這些東西的進步速度真的很讓人吃驚。
我去年完成的最大一筆交易就是Carbon3D,這是在3D打印領域的一筆交易。像機器人一樣,3D打印也存在一段時間了,但最近進入了大規(guī)模炒作的周期。但是當人們意識到他們家中300美元的打印機實際上不能給他們制作出洗衣機等之類的機器后,像這樣的大部分技術將會遇冷。
但這個技術有巨大潛力,而且似乎有第二波或第三波初創(chuàng)公司現(xiàn)在研發(fā)新一代3D打印技術,包括Carbon3D公司,這是第一家做連續(xù)生產(chǎn)過程的公司。如果你拿一臺普通的3D打印零件,然后把它弄成兩半并放到顯微鏡下觀察的話,你會發(fā)現(xiàn)里面有很多層。這意味著它與你從注塑模型中得到的東西很不一樣。但是有了Carbon3D,如果你打開它并觀察,它就像是一個注塑模型產(chǎn)品一樣。
這有點取決于你在制造的東西。我會說在原型階段,你可能會看到少于1個數(shù)量級的成本,很可能接近一個數(shù)量級的時間來拿到功能原型。
但當實際制造產(chǎn)品時,如果是一定量的產(chǎn)品的話,這里沒有很大的區(qū)別。今天的批量生產(chǎn)過程看起來仍然與10年或15年前的過程很相似。
但是原型這方面完全改變了。你能多快制造電路板,你能多快制造塑料外殼等這類東西已經(jīng)完全改變了。
這是這個平衡中成對出現(xiàn)的另一部分。之前,制造新原型需要大量資金,你不得不募集很多風險資金,而且不得不在關于這類產(chǎn)品的任何實際市場信號出現(xiàn)之前就募集好風險資金。你有可能渡過了這一非常昂貴的階段,但發(fā)現(xiàn)實際上沒有人想要你設計的產(chǎn)品。
眾籌徹底改變了這一點?,F(xiàn)在你可以自己完成非常昂貴的原型,接著將這款原型放到眾籌平臺上測試市場,看一看有多少人想要這個東西。
然后你就有了啟動資金,這是風險投資人不想給的資金。而且沒有銀行會為小型初創(chuàng)公司制定債務線。所以我認為眾籌平臺徹底改變了游戲的玩法,它考慮了市場反饋,基本上也兼顧了初始運營資本。
我個人在消費者層面并不會做很多,所以對于我來說它并不是很重要的因素。我所觀察的一些事情,即使它沒在消費者層面,也會有一些眾籌活動。所以它在大多數(shù)情況中也確實是一個信號。然而,事實是,我發(fā)現(xiàn)人們有可能從中得出錯誤結(jié)論。比如,你在產(chǎn)品預定階段可以有神奇的表現(xiàn),但是結(jié)果證明那就是全部市場。所以它不能預示未來市場,你在用這個因素預測時應該謹慎一些。
我在觀察一個眾籌活動時,大部分情況下我會尋找如收購成本這類的信息。我想要這樣的人:足夠精明在做眾籌活動的同時也做過多渠道營銷,保持記錄這些數(shù)據(jù),例如,它隨活動的進行是怎么變化的。這給我提供了他們公司獲得客戶的可能的幾種方式,還有這些數(shù)據(jù)隨時間變化的趨勢。如果他們只是將產(chǎn)品扔在那,然后做了點事,接著有了一個很漂亮的數(shù)字,我真的不能從中得出結(jié)論。
但是如果他們測試了Adwords和Facebook廣告,而且他們跟蹤了博文,最終能確確實實地告訴我這些渠道是有用的,這些渠道不是,這就是收購成本,而且這些數(shù)據(jù)也會變?yōu)橛腥さ臄?shù)據(jù)。
我犯過各種各樣的錯誤。我想最重要的錯誤是很久以前發(fā)生在顧客上的事情。特別是因為我從事的公司是一家半導體公司,而且半導體的發(fā)展周期十分漫長。
在軟件行業(yè),做一個小的原型,然后在某人手中實現(xiàn)它,進而你就真的可以使用它們。然而在半導體行業(yè),你真的無法得到這種奢侈的享受。我想,即便這一點被反復強調(diào),還是有很多人會犯這個錯誤。
你仍會看到上述現(xiàn)象,尤其是當你有一群大部分是工程出身的創(chuàng)立者時。也存在另一種趨勢:真正與顧客溝通之前,開發(fā)和設計的東西太多。我想以上就是我不斷會看到的錯誤和要提醒大家注意的教訓。
是的。創(chuàng)業(yè)融資陷阱。講真,尤其在硅谷,那里有創(chuàng)業(yè)融資的光環(huán)。有時候,人們試圖用他們在銀行中的資金數(shù)目來衡量自己。與真正的顧客吸引力,顧客興趣或者產(chǎn)品在市場上的匹配度相比,這是一種很糟糕的度量標準。所以,我有時會見到這樣的場景:我聽某人說我的朋友得到了一大輪資金,現(xiàn)在我也需要一筆融資,這就是一個陷阱。這不一定是應該做的正確事情。
我見過,很多業(yè)務都遇到了這一瓶頸,最終我非常有誠意地告訴他們,他們根本不應該募集風險投資。這不是說他們的生意不夠好,而是這些生意不能從風投中獲取恰當?shù)幕貓蟆?/p>
適合風險投資的業(yè)務應該會花費相對少的資金,但發(fā)展十分迅速。但是有另外一些非常好的業(yè)務,因其自身的性質(zhì),發(fā)展規(guī)模會相對小一些。這并不意味著你不應該發(fā)展這些業(yè)務。只是說你可能不應該來到硅谷并企圖利用風險投資,因為這樣你會對你的業(yè)務有所期待,而這些業(yè)務或許并不符合你的期待。這是另外一個大家容易誤入的陷阱,頭腦中固執(zhí)地認為“我必須得到風投資金”。
我認為,有很多不同的測試。其中一個就是從整體來看,你所追逐的機遇到底有多大成功可能性以及經(jīng)過這一初期市場機會后,你的長期計劃是什么。很多時候,風險投資所注重的業(yè)務是追求一些起初很小但后期會有迅速發(fā)展的市場,或者公司有很多方法使現(xiàn)有市場迅速壯大。
也有一些其他的業(yè)務,比如它們所追求的東西所在的生態(tài)圈較小,而且突破這層生態(tài)圈后也不清楚是否有擴張的機會。這類情況可能在小型生態(tài)圈中有很好的商業(yè)機會,但是不能在風險投資的規(guī)模上運行。顯然,真誠的說,這有一點點像是在主觀判斷。
有一些仍舊是我已經(jīng)投資的領域,我只是繼續(xù)尋找一些機會。
對我來說,3D打印始終是一個很大的市場。在塑料領域Carbon3D是一家很大的公司,但是金屬領域會出現(xiàn)很多的創(chuàng)新成果。如今,一個金屬3D打印機使用的是有毒且有爆炸性的粉末,粉末數(shù)量很多,而且這些粉末只能用在大型工業(yè)設備中。有很多人試圖解決這一問題,因為那些粉末昂貴、有爆炸性而且有毒。如果你找到其他的方法實現(xiàn)金屬3D打印,世界上還是有很多產(chǎn)品由金屬制成的,而非塑料。所以我對此很感興趣。
我想在農(nóng)業(yè)領域也仍然會有很多機會。不同學科事物的交叉應用這一方面中會有很多東西出現(xiàn),比如該農(nóng)業(yè)領域的傳感器,還有航空成像以及把它應用在農(nóng)業(yè)領域。我覺得這不是一個靠個人投資的領域,它是一個我認為會出現(xiàn)有很多有趣的東西的領域,所以我持續(xù)關注。
機器人也是一個常規(guī)主題。正如我所說,我認為我們進入了一個更符合成本效益地制造在人類環(huán)境中運行的機器人的時代,所以我正在關注這些領域中很多不同的公司。
我想要提醒所有的企業(yè)家,你應該對以下事情采取謹慎態(tài)度:優(yōu)化以得到高估值或者募集的資金數(shù)量。上述兩件事都會制約創(chuàng)立者在推動業(yè)務發(fā)展過程中的選擇。如果你以高估值的態(tài)度籌集資金,每次你略微調(diào)高估值,就會喪失一系列潛在收買者,而且你也會對要公示的價格施加更多的壓力。
調(diào)查顯示,經(jīng)歷了第四季度的大幅減緩,創(chuàng)立者們對今年的籌資環(huán)境感到緊張。您注意到了這些嗎?
我當然看到了很多公司對這個話題越來越頻繁的討論。的確有減緩現(xiàn)象,特別是在后期。但是我認為,也是客觀不變的道理:最優(yōu)秀的公司不管條件如何都能夠繼續(xù)籌集資金。所以就這點來看,我對我們的投資組合公司沒什么擔心,但整體上說我認為市場確實有變動。
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