在上周結(jié)束的GMIF2023全球存儲(chǔ)器行業(yè)創(chuàng)新論壇上，集微網(wǎng)資深咨詢師Alex展示了這樣一張圖：

左邊是一輛裝載存儲(chǔ)芯片的豪車，右邊是一輛同樣裝載存儲(chǔ)芯片的小破推車，用以描述全球半導(dǎo)體行業(yè)在2021年上半年和2023年下半年的行情對(duì)比。

“雖然這張圖有一些夸張，但很好地體現(xiàn)近兩年的行情對(duì)比，從數(shù)據(jù)層面來講，今年的市場(chǎng)需求端無論是智能手機(jī)還是數(shù)據(jù)中心，都有下降的趨勢(shì)。“Alex解釋到。

半導(dǎo)體處于下行周期是業(yè)界共識(shí)，如何扛過下行周期，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，也是產(chǎn)業(yè)共同面臨的困境。不過Alex表示，目前很多跡象都表明，存儲(chǔ)行業(yè)即將迎來一波漲價(jià)，像太陽初升一樣蓄勢(shì)待發(fā)。

手機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象

消費(fèi)電子需求下滑大約從2022年開始，業(yè)內(nèi)普遍將經(jīng)濟(jì)回升寄托于疫情結(jié)局，事實(shí)上2023年疫情防控結(jié)束之后，消費(fèi)電子市場(chǎng)里各個(gè)品類的出貨量依然沒有回歸到2021年的水平，移動(dòng)手機(jī)行業(yè)雖然依靠高容量高價(jià)格的銷售策略，帶動(dòng)了DRAM在移動(dòng)手機(jī)市場(chǎng)的增量，但依然不足以扭轉(zhuǎn)整個(gè)市場(chǎng)。

縱觀整個(gè)需求市場(chǎng)，中國(guó)頭部手機(jī)廠商紛紛去庫存，云服務(wù)供應(yīng)商的資本支出與前年相比也有明顯回落，僅剩一家字節(jié)跳動(dòng)依然維持服務(wù)器方面的采購(gòu)，年采購(gòu)量40萬臺(tái)。放眼全球，也只有微軟一家在服務(wù)器采購(gòu)數(shù)量上有所增加，其他均在削減。

為調(diào)整市場(chǎng)供需關(guān)系配備，芯片原廠不得不調(diào)整產(chǎn)能。例如，在今年第一季度三星宣稱不減產(chǎn)，第二季度財(cái)報(bào)營(yíng)收下滑，出現(xiàn)減產(chǎn)動(dòng)作。

“我們了解到不僅僅是在存儲(chǔ)方面的減產(chǎn)，從長(zhǎng)短料的角度來看，射頻前端以及CIS等領(lǐng)域也有產(chǎn)能縮減的消息”，Alex說到，他認(rèn)為整個(gè)市場(chǎng)正在打一場(chǎng)心理戰(zhàn)，即終端市場(chǎng)出貨量需求不高時(shí)，原廠就需要通過提供更少的供給才能彌補(bǔ)供需關(guān)系配比。

除了市場(chǎng)自主制造的結(jié)構(gòu)性需求外，移動(dòng)手機(jī)市場(chǎng)也已經(jīng)出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象，無論是同比還是環(huán)比均出現(xiàn)正向增長(zhǎng)，Alex將營(yíng)收增長(zhǎng)歸結(jié)為三大原因：一是存在真正的需求增長(zhǎng)，二是原廠發(fā)出漲價(jià)信號(hào)后，買方市場(chǎng)需求出現(xiàn)備貨恐慌，三是受地緣政治影響，美光科技所提供的某些SKU無法采用，所引發(fā)的結(jié)構(gòu)性缺貨現(xiàn)象。

從國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)原廠第三季度報(bào)價(jià)來看，在LPDDR5x方面出現(xiàn)小幅度增長(zhǎng)。

AIGC下半場(chǎng)，端側(cè)需求刺激新存儲(chǔ)行業(yè)

AIGC應(yīng)用對(duì)服務(wù)器資源的需求也給予存儲(chǔ)行業(yè)新的信心。

無論是推理端還是訓(xùn)練端，對(duì)存儲(chǔ)器的需求都是肉眼可見，而到了AIGC下半場(chǎng)，算力需求從云端向端側(cè)轉(zhuǎn)移，對(duì)帶寬也會(huì)提出新的需求。

“無論是ChatGPT還是平替產(chǎn)品，都存在一些弊端，沒有脫離APP及網(wǎng)頁的部署，對(duì)于終端消費(fèi)者而言依舊是一個(gè)SaaS產(chǎn)品，如何布局端側(cè)生態(tài)是企業(yè)應(yīng)該關(guān)心的問題，從端側(cè)提供算力需求資源，對(duì)于存儲(chǔ)芯片來說，存在密度和帶寬兩個(gè)維度的需求。“Alex說到。

另外，在自動(dòng)駕駛方面，針對(duì)傳統(tǒng)CV模型設(shè)計(jì)的自動(dòng)駕駛解決方案，需要依賴高精度地圖，而高精度地圖需要申請(qǐng)國(guó)土局的認(rèn)證資質(zhì)，對(duì)于海外車企是阻礙，倘若不依賴高精度地圖，直接依賴ChatGPT的方式實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛，對(duì)于ADAS的生態(tài)有了新的需求，也對(duì)高帶寬提出了新需求，進(jìn)而為存儲(chǔ)行業(yè)帶了新的機(jī)會(huì)。

在此次GMIF2023全球存儲(chǔ)器行業(yè)創(chuàng)新論壇，還匯聚存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈上下游代表企業(yè)及行業(yè)大咖，共同探討行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)演進(jìn)、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展等熱點(diǎn)話題，存儲(chǔ)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不會(huì)太遙遠(yuǎn)。（雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng))）

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