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“今年支付行業(yè)監(jiān)管依舊從嚴(yán)”，這是2019開年帶給業(yè)內(nèi)的直觀感受。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2019年1月份已有14家支付機構(gòu)收到罰單，累計罰沒金額已達(dá)685.14萬元。其中不乏曾收到巨額罰單或多次被罰的案例。
第三方支付行業(yè)經(jīng)過十多年的發(fā)展走到今天，從監(jiān)管空白期的野蠻生長到監(jiān)管初期的高速增長，再到亂象叢生下的監(jiān)管收緊，如今已進(jìn)入嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化階段。
伴隨著這一歷程，支付亂象一路走來也發(fā)生了諸多變化，一些亂象已經(jīng)“熄火“，而新的亂象又不斷出現(xiàn)。
近期，中國支付清算協(xié)會發(fā)布了2019年支付結(jié)算違法違規(guī)行為重點舉報事項的公告，涉及包括為賭博等非法交易提供支付結(jié)算服務(wù)行為、無證經(jīng)營支付清算業(yè)務(wù)、支付敏感信息泄露、參與偽卡欺詐等違規(guī)行為、以及套碼切機等7類違規(guī)行為。
“此次發(fā)布的重點舉報事項，契合了當(dāng)前支付結(jié)算市場的情況，比如支付敏感信息泄露、參與偽卡欺詐、以及為賭博、互聯(lián)網(wǎng)彩票、代幣發(fā)行融資及虛擬貨幣交易平臺等非法交易提供支付服務(wù)等，都是近一兩年突出的新問題。” 一位支付公司人士向雷鋒網(wǎng)AI金融評論表示。
如果說支付行業(yè)的急速發(fā)展是一條明線，那么在這之下，支付亂象像一條暗線一樣也在蜿蜒移走，其產(chǎn)生的根源、背后映射的行業(yè)生存、與監(jiān)管的博弈、未來的前路等從另一個角度補充了國內(nèi)支付史的全貌。
一方面部分行業(yè)亂象“頑疾”猶存，另一方面新的亂象形態(tài)又不斷突出，支付行業(yè)一路走來跌宕起伏。
20世紀(jì)90年代，隨著阿里巴巴、易趣、卓越、亞馬遜等平臺在線交易的出現(xiàn)，作為媒介的第三方支付也應(yīng)運而生。但當(dāng)時第三方支付交易流水不大、信息系統(tǒng)運營風(fēng)險也較低，并沒有引起監(jiān)管注意。
2005年電子商務(wù)迎來爆發(fā)期，僅一年之內(nèi)就有包括騰訊財付通在內(nèi)的50多家第三方支付公司成立。同時隨著不斷的更新迭代，第三方支付扮演的角色也逐漸從信用中介擴展到了清算與融資，并從線上購物擴展到航空、保險等生活服務(wù)領(lǐng)域。
野蠻生長帶來亂象叢生。2009年中國第三方支付市場規(guī)模達(dá)5766億元，支付相關(guān)企業(yè)達(dá)300家以上。由于行業(yè)處于監(jiān)管空白期，挪用資金、非法套現(xiàn)等行為接連發(fā)生，整個支付行業(yè)陷入了混亂。
2010年央行出臺了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，確立了通過審核發(fā)放牌照的方式將第三方支付機構(gòu)開始納入國家金融監(jiān)管領(lǐng)域，規(guī)定無支付牌照的第三方支付機構(gòu)不得開展支付相關(guān)業(yè)務(wù)。
2011年5月央行正式發(fā)放首批第三方支付牌照，隨后一直到2016年，第三方支付進(jìn)入了一個高速發(fā)展期，但繁榮背后也催生了各種違規(guī)亂象。
幾年間，匯付天下、富友、隨行付、易付、廣東益民及上海暢購部分因挪用客戶備付金、虛假商戶入網(wǎng)、外包服務(wù)商管路不利、交易監(jiān)測不力、風(fēng)險處置不力等原因相繼被罰或吊銷支付牌照。
對于支付行業(yè)層出不窮的亂象，當(dāng)時不少市場分析人士都認(rèn)為亂象產(chǎn)生的根源與資金和利益分配有關(guān)，即不合理的利益分配規(guī)則催生了第三方支付機構(gòu)違法逐利的主要動機。
據(jù)了解，當(dāng)初銀聯(lián)為了提高發(fā)卡行的積極性，在收單業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)將利益分成向發(fā)卡行傾斜，長期形成了收單業(yè)務(wù)“721”利益分配規(guī)則，即刷卡手續(xù)費按照發(fā)卡銀行、收單機構(gòu)、銀聯(lián)7:2:1的比例分成。
但根據(jù)此前賽迪顧問在收單市場的調(diào)研結(jié)果顯示，第三方支付企業(yè)靠收單業(yè)務(wù)“721”的利潤分成模式很難生存，因此收單企業(yè)都或多或少地會觸及到不合規(guī)或是與現(xiàn)有制度打“擦邊球”的業(yè)務(wù)。
同時MCC碼規(guī)則在調(diào)整之前給行業(yè)帶來了屢禁不止的套碼切機亂象。
這樣的背景下，2016年3月，發(fā)改委和央行發(fā)布了《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續(xù)費定價機制的通知》，對銀行卡收單業(yè)務(wù)的收費模式和定價水平進(jìn)行了重要調(diào)整，《通知》于2016年9月6日正式實施，被業(yè)內(nèi)稱為“96費改”。
96費改一方面將收單環(huán)節(jié)由政府定價改為市場定價，同時在商戶類別方面的規(guī)定也意味著兩年過渡期后，商戶類別將只剩標(biāo)準(zhǔn)類和減免類，調(diào)整了此前MCC碼規(guī)則，有效遏制了套碼切機亂象。
不過，96費改延續(xù)了為實體商家降本降費的總基調(diào)，在此影響下，收單環(huán)節(jié)收費水平仍將處于下行通道中，進(jìn)一步擠壓了第三方支付收單企業(yè)的盈利空間。
“這實際上是鞏固甚至是激化了一部分亂象“，一位政策研究人士表示，96費改之后，有影子機構(gòu)專門轉(zhuǎn)去做涉賭、涉毒等違法業(yè)務(wù)。
同時，隨著備付金集中存管政策的逐步落地，雖然有效遏制了備付金挪用風(fēng)險，但也造成了第三方支付機構(gòu)收入的大幅下降，并且在與銀行的談判中地位下降，可能不得不接受網(wǎng)聯(lián)和銀聯(lián)的統(tǒng)一定價，從而造成成本上升，生存壓力進(jìn)一步加大，為亂象滋生提供新的“動力”。
此外，隨著人工智能等技術(shù)的發(fā)展，包括人臉支付在內(nèi)的生物識別技術(shù)也給支付行業(yè)帶來新的潛在風(fēng)險與亂象。如不久前發(fā)生的國內(nèi)某人臉識別公司大規(guī)模數(shù)據(jù)泄露事件，引發(fā)了公眾對支付敏感信息泄露、新型黑產(chǎn)欺詐等風(fēng)險的擔(dān)憂。
“目前看來，支付行業(yè)亂象背后的根源并沒有改變，仍舊是第三方支付收單企業(yè)在利潤空間狹小、市場優(yōu)勝劣汰逐步出清大背景下的‘輾轉(zhuǎn)’求生?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，而支付市場格局也將進(jìn)一步兩極分化。
尤其對中小支付機構(gòu)來說，擺在面前幾乎只有兩種選擇，要么小富即安，安心給發(fā)卡銀行和類發(fā)卡機構(gòu)的C端支付巨頭做BD打工；要么就進(jìn)一步深耕B端并進(jìn)行多元化轉(zhuǎn)型，尋求新的盈利點。
“中小支付機構(gòu)做B端也有很多困難”，在前述政策人士看來，與C端市場比起來，B端支付市場本身就不是一個大市場，C端的市場規(guī)模已經(jīng)做到了百萬億水平，但B端市場規(guī)模最多可能就二十多萬億，B端本身就是一個小市場。
原因在于，支付機構(gòu)做B端本身存在一種“缺陷”，即監(jiān)管對于第三方支付的定位就是“小額、快捷、便民”，因為涉及到金融風(fēng)險與穩(wěn)定，并不會允許第三方支付公司去做大額對公轉(zhuǎn)賬，表現(xiàn)在法律層面就是第三方支付機構(gòu)參與的交易回單并不能確認(rèn)資金的最終性，沒有充足的法律效力，這自然就局限了第三方支付機構(gòu)在B端上的發(fā)展空間。
此外隨著支付巨頭也開始轉(zhuǎn)頭做B端服務(wù)，在場景、數(shù)據(jù)、技術(shù)等方面，中小支付機構(gòu)又能有多少優(yōu)勢壁壘和勝算？
由于上述種種限制因素，第三方中小支付機構(gòu)并不被資本市場和業(yè)內(nèi)看好。以國內(nèi)首家完成IPO的第三方支付公司匯付天下為例，2018年6月匯付天下登陸香港聯(lián)交所，發(fā)行價7.50港元，但交易行情并不好看，掛牌后即遭破發(fā)，截至發(fā)稿前股價為3.16港元，已經(jīng)腰斬。
有市場分析人士認(rèn)為，主營業(yè)務(wù)多次違規(guī)被罰、交易量遭巨頭擠壓、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不暢、多元化布局至今仍未形成規(guī)模和壁壘等因素，使得資本市場對匯付天下未來發(fā)展保有不少質(zhì)疑，而這在某種程度上又何嘗不是一眾第三方中小支付公司境況的縮影。
“制定合理的價格體系、打擊壟斷，使支付行業(yè)具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，使中小支付機構(gòu)能夠做合規(guī)的業(yè)務(wù)即可解決生存問題，這是治本之策。”一位中小支付公司人士表達(dá)了這樣的觀點。
但實際上隨著支付行業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟階段，市場格局基本已定，優(yōu)勝劣汰下的逐步出清將成為緩慢但不可逆的趨勢。
此前中國人民銀行副行長范一飛在第七屆中國支付清算論壇上也曾提到，在等待市場逐步出清的過程中，要“繼續(xù)暢通市場退出通道，嚴(yán)格支付機構(gòu)分類評級，支付業(yè)務(wù)開戶許可證續(xù)展。對于主動轉(zhuǎn)型意識不強，沒有實質(zhì)性業(yè)務(wù)開展、相關(guān)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的機構(gòu)，要鼓勵他們退出?！?/p>
在這樣的市場背景下，“未來要做的就是加強監(jiān)測、落實監(jiān)管政策”，業(yè)內(nèi)人士表示，比如提高準(zhǔn)入門檻、強化持牌經(jīng)營、完善差異化業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、進(jìn)一步消除套利空間。
同時還要“加強從業(yè)人員的準(zhǔn)入和監(jiān)管。推行高管人員資格考試、違法人員黑名單等措施，提高支付行業(yè)準(zhǔn)入門檻、提高違法成本，加強對違法行為的震懾?！?/p>
而支付行業(yè)協(xié)會也要發(fā)揮更多作用，比如制定風(fēng)險聯(lián)防聯(lián)控方案，建設(shè)風(fēng)險交易的監(jiān)控基礎(chǔ)設(shè)施并輸出風(fēng)險監(jiān)控能力，解決中小機構(gòu)投入和能力不足等問題。
此外，也有支付公司人士建議，鼓勵放開支付牌照的并購，使支付牌照向有實力、合規(guī)經(jīng)營的大機構(gòu)集中，既解決支付機構(gòu)的生存問題，也解決監(jiān)管有效性問題。
最后針對新型科技帶來的潛在風(fēng)險與亂象，加強監(jiān)管科技研究、提升監(jiān)管科技應(yīng)用已經(jīng)越來越重要，去年8月中國支付協(xié)會金融科技專業(yè)委員會就成立了專門的監(jiān)管科技研究院，推動了對監(jiān)管科技的深入研究。雷鋒網(wǎng)雷鋒網(wǎng)
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