在前不久的創(chuàng)新工場(chǎng)年度峰會(huì)上，創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師李開復(fù)談及投資經(jīng)驗(yàn)和趨勢(shì)時(shí)，將金融放在了人工智能之內(nèi)。他認(rèn)為，“金融改革和創(chuàng)新的機(jī)會(huì)在于它里面核心的技術(shù)，無論是人工智能的技術(shù)，還是區(qū)塊鏈的技術(shù)?！蹦蔷唧w而言，他會(huì)投怎么樣的金融科技公司呢？

一個(gè)例子是用錢寶，它為用戶提供500-5000元的小額貸款，期限在一個(gè)月內(nèi)。由于不是持牌金融機(jī)構(gòu)，用錢寶會(huì)與銀行及消費(fèi)金融公司深度合作，為他們獲取客戶，做風(fēng)控，他們作為放款主體來發(fā)放貸款。目前用錢寶每月有四五十萬(wàn)的貸款量，上個(gè)月的放款額達(dá)到6億元。

用錢寶服務(wù)的則是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法服務(wù)的人群，如服務(wù)員、業(yè)務(wù)員、私企文員等。這部分人群征信數(shù)據(jù)缺失，而目前也少有適合他們的信貸產(chǎn)品。

目標(biāo)人群和交易數(shù)量都不是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)擅長(zhǎng)的，所以用錢寶最關(guān)鍵的是基于機(jī)器學(xué)習(xí)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)。公司創(chuàng)始人兼CEO焦可告訴雷鋒網(wǎng)，現(xiàn)在每天放出2萬(wàn)筆貸款，全由機(jī)器完成。他們會(huì)從數(shù)百個(gè)維度考察借款對(duì)象，這顯然是人類無法完成的。相比之下，傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控雖然也是基于不斷的學(xué)習(xí)來完善，但學(xué)習(xí)的主體是人，基本的維度和特征點(diǎn)很少，一般是十多項(xiàng)。

據(jù)了解，用錢寶累積融資額已超過2億元，投資者包括晨興創(chuàng)投，源碼資本，洪泰基金，創(chuàng)新工場(chǎng)，光信資本和51信用卡等。

從搜索引擎到用機(jī)器學(xué)習(xí)做風(fēng)控

焦可創(chuàng)業(yè)的第一個(gè)項(xiàng)目不是用錢寶，而是貸款領(lǐng)域的搜索引擎，貸小秘。當(dāng)時(shí)他們的想法是消除市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱，讓貸款者和金融機(jī)構(gòu)都能找到對(duì)方。但后來他們發(fā)現(xiàn)，金融產(chǎn)品同質(zhì)性比較嚴(yán)重，這就像網(wǎng)站內(nèi)容都一樣，那做搜索就價(jià)值不大。但在這一過程中，他們對(duì)傳統(tǒng)金融的方式和思考邏輯有了深入了解，也發(fā)現(xiàn)了傳統(tǒng)金融照顧不到的領(lǐng)域。

他們發(fā)現(xiàn)，真正的問題不在于信息不對(duì)稱，而是金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力有限。傳統(tǒng)金融的貸款，會(huì)基于用戶的強(qiáng)特征（如是否有房，抵押品，工資流水和社保等數(shù)據(jù)）來做出判斷，但很多人群這類信息缺失，以至于服務(wù)覆蓋率低。以信用卡為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)目標(biāo)人群大約在5億人左右，而發(fā)卡賬戶總量約為2億人，其中有巨大的落差。于是他們決定服務(wù)這類非銀行金融用戶。

焦可和核心團(tuán)隊(duì)均是技術(shù)出身，曾在百度和趕集等公司任職，百度T6級(jí)別的技術(shù)大拿就有十多個(gè)，公司自然也以技術(shù)為導(dǎo)向。那么，哪一類金融服務(wù)可以用技術(shù)手段去覆蓋廣泛的需求呢？焦可的答案是短期小額借款。他發(fā)現(xiàn)，月光的年輕人經(jīng)常工資沒發(fā)就把錢花完了，有小幾千的借款需求，月初和月末為甚。傳統(tǒng)銀行沒法滿足這種需求，一般不會(huì)只借數(shù)千，也沒有能力做這個(gè)事（征信數(shù)據(jù)不全）。

對(duì)于借款的額度和期限，焦可也有自己的考慮，他表示，“從需求和有足夠樣本來定價(jià)，這是當(dāng)初選擇這種產(chǎn)品的考慮”。單從技術(shù)上說，風(fēng)控模型需要有好的樣本量，而小額短期的業(yè)務(wù)就特別適合去積累適合的樣本。

以6億的放款額為例，如果是傳統(tǒng)方式，5萬(wàn)元一筆就只有1.2萬(wàn)筆，如果每期半年，一年會(huì)有2.4萬(wàn)個(gè)樣本；但用錢寶一個(gè)月可以做到40多萬(wàn)筆，每期一個(gè)月，一年可產(chǎn)生480萬(wàn)樣本量。這樣的數(shù)據(jù)量才能發(fā)揮機(jī)器學(xué)習(xí)的優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)然，并非所有業(yè)務(wù)都適合機(jī)器學(xué)習(xí)，比如抵押業(yè)務(wù)，有些抵押業(yè)務(wù)金額較大，一個(gè)月僅數(shù)百筆，每年的樣本有限，不夠訓(xùn)練模型。

“不僅懂業(yè)務(wù)，還有業(yè)務(wù)”

目前做大數(shù)據(jù)風(fēng)控的公司不少，不過焦可認(rèn)為，相比其它提供風(fēng)控服務(wù)的公司，用錢寶也有自己的優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在不僅懂業(yè)務(wù)，還有業(yè)務(wù)。

他表示，金融機(jī)構(gòu)的還款數(shù)據(jù)一般不會(huì)對(duì)外公示，這讓做通用模型的公司很難拿到。即使是在美國(guó)，通用模型的效果也不如專業(yè)模型，它可以做基本的東西，但對(duì)具體的業(yè)務(wù)來說不夠，比如FICO做基礎(chǔ)分，但各公司只用它做參考。

“用錢寶除參考用戶是否還款這種簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)外，還利用是否提前還款，是到期還或逾期還，逾期后又如何處理等，這些業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)都會(huì)回饋給模型，而這種迭代深度是通用型模型做不到的?！?/p>

另外，他認(rèn)為做通用風(fēng)控模型一般適合BATJ這樣的公司，比如芝麻信用，因?yàn)樗麄兲烊辉谇篮托噬嫌袃?yōu)勢(shì)。

而創(chuàng)業(yè)公司，在焦可看來，更重要的是從不能到能，擴(kuò)大金融業(yè)務(wù)的能力和覆蓋率。他把新的金融技術(shù)分為技術(shù)型的變革，以及渠道和效率的改良。

“我認(rèn)為改良適合大公司，創(chuàng)業(yè)公司要知道哪里可以破，不破不立，拓展新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，擴(kuò)大傳統(tǒng)的Ability，要做變革性的東西?！?/p>

未來用錢寶會(huì)繼續(xù)關(guān)注當(dāng)前的產(chǎn)品。雖然現(xiàn)在每月有四五十萬(wàn)的貸款量，但與市場(chǎng)比起來量還很小。每個(gè)月有多少年輕人遇到錢不夠花？焦可給出的數(shù)字是千萬(wàn)級(jí)。所以他認(rèn)為還有很大增長(zhǎng)空間，短期重心仍是小額短期產(chǎn)品。當(dāng)然，如果非銀行用戶有新的需求，而這種需求可以被技術(shù)更好地滿足，一定會(huì)去提供更多產(chǎn)品。

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