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滴滴上市之際，最被關(guān)心的還是盈利問(wèn)題。
上市或許能解一時(shí)之渴，但如果沒(méi)有穩(wěn)定的盈利來(lái)源，滴滴恐怕無(wú)以為繼。什么才是打破滴滴利潤(rùn)困局的那顆石頭？
人們又再次想起了滴滴金融。
金融業(yè)務(wù)一向是互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的流量變現(xiàn)利器，滴滴的金融版圖也早已成形，手握八張金融牌照，足跡遍及支付、保險(xiǎn)、證券、消金等多個(gè)業(yè)務(wù)版塊。
但做得如何？說(shuō)好聽(tīng)些，是低調(diào)布局；說(shuō)難聽(tīng)些，是沒(méi)有起色。招股書(shū)也并未單獨(dú)列出金融業(yè)務(wù)收入和貢獻(xiàn)情況，外界對(duì)滴滴金融又多了幾分不看好。
回顧巨頭們的金融帝國(guó)成長(zhǎng)史，支付往往是基石，銀行和保險(xiǎn)等牌照保證“成色”，貸款唱“主角”，大體都是借以往積累的用戶流量和交易數(shù)據(jù)，為金融提供支持。
事實(shí)上，單憑這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭的龐大用戶群和流量，無(wú)論進(jìn)行何種形式、何種深度的金融業(yè)務(wù)，變現(xiàn)成績(jī)都不會(huì)太差。
但如此體量的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，必須保證自己的每一記出拳都是最有力、高質(zhì)量的攻擊。
美團(tuán)靠著和城商行做聯(lián)名信用卡，千萬(wàn)級(jí)別的發(fā)卡量終于讓金融業(yè)務(wù)“出圈”；字節(jié)跳動(dòng)倚靠抖音這個(gè)頂級(jí)流量池，做電商做支付做分期都備受關(guān)注。但再看滴滴金融？它在互聯(lián)網(wǎng)巨頭第二梯隊(duì)里的處境，多少有些尷尬。
從2015年到現(xiàn)在，滴滴布局金融六年。先簡(jiǎn)單來(lái)看這六年間的大動(dòng)作：
注：另有公開(kāi)資料稱，廈門(mén)全桔融資擔(dān)保公司的設(shè)立等于擁有融資擔(dān)保牌照。
滴滴App里，目前金融相關(guān)內(nèi)容可分為三部分：理財(cái)，借錢(qián)，保險(xiǎn)。
滴滴做金融有什么優(yōu)勢(shì)？
變現(xiàn)邏輯清晰明確，即基于出行場(chǎng)景，從支付到借貸、再到保險(xiǎn)和理財(cái)，從高頻到低頻向外延伸，形成一個(gè)金融業(yè)務(wù)同心圓。
用戶是海量的，以招股書(shū)披露的2021Q1數(shù)據(jù)算，滴滴中國(guó)有1.56億月活用戶，潛在的金融客戶之多可以想見(jiàn)。
數(shù)據(jù)也是充足的，滴滴對(duì)司機(jī)的接單情況了若指掌，至少掌握了相當(dāng)一部分收入數(shù)據(jù)；用戶的消費(fèi)偏好、出行路線都能一定程度幫助滴滴刻畫(huà)用戶畫(huà)像，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)風(fēng)控和個(gè)性化營(yíng)銷。
滴滴月付這種自營(yíng)小額分期產(chǎn)品，也被認(rèn)為是可以更準(zhǔn)確地描繪用戶畫(huà)像，為滴水貸進(jìn)一步自營(yíng)做準(zhǔn)備，形成金融閉環(huán)生態(tài)。
滴滴更可以立足出行，邁向汽車(chē)領(lǐng)域，涉足汽車(chē)金融，向車(chē)主推出車(chē)貸、車(chē)險(xiǎn)、汽車(chē)租賃等一系列金融產(chǎn)品。從出行或者汽車(chē)生態(tài)入手，在產(chǎn)業(yè)鏈上做做文章，滴滴的金融業(yè)務(wù)似乎也有護(hù)城河了。
但滴滴金融并沒(méi)有想象中走得順利。
不與BATJ這一級(jí)別的互聯(lián)網(wǎng)巨頭相比，就算是和入局時(shí)間、布局情況相近、同樣基于生活類場(chǎng)景的美團(tuán)比，滴滴金融的規(guī)模和聲量都算不上令人滿意。
新流財(cái)經(jīng)曾經(jīng)報(bào)道，滴水貸的在貸余額僅在200億元左右，遠(yuǎn)不及其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭的放款規(guī)模。
為什么滴滴金融“雷聲大雨點(diǎn)小”，不被外界看好？業(yè)界的討論中，這樣幾種看法占據(jù)了主流：
一，滴滴所擁有的金融牌照，“含金量”有限。
盡管滴滴手握8張牌照，數(shù)量吊打TMD里的另外兩家，但不是所有牌照的成色都一樣。
在業(yè)內(nèi)看來(lái)，更有份量的牌照通常是銀行、證券、支付、消金等牌照，這些牌照關(guān)聯(lián)的金融業(yè)務(wù)受眾群也更廣，但審批也更為嚴(yán)格。
而滴滴拿到的牌照大部分都較為“邊緣”，如果不是今年一口氣拿下消金牌照，滴滴金融的情況或許還要更糟一些。
二，滴滴已經(jīng)錯(cuò)失了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)口，監(jiān)管只會(huì)越來(lái)越嚴(yán)，留給滴滴的時(shí)間和空間不多了。
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展階段，業(yè)界尚無(wú)統(tǒng)一劃分標(biāo)準(zhǔn)，但從第三方支付和P2P、網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)來(lái)看，可以確定互聯(lián)網(wǎng)金融至少在2010-2015年間，是處在“野蠻生長(zhǎng)”的全面爆發(fā)期。
而滴滴金融早期并沒(méi)有太大動(dòng)作，業(yè)務(wù)松散不受重視，被認(rèn)為是內(nèi)部邊緣部門(mén)。等滴滴2017年重金拿下第三方支付牌照時(shí)，支付市場(chǎng)的格局早已塵埃落定。
2018年的組織架構(gòu)調(diào)整，可見(jiàn)滴滴有了更大的金融野心，但這時(shí)監(jiān)管已經(jīng)盯上互聯(lián)網(wǎng)金融，滴滴就這樣和流量紅利期擦肩而過(guò)，和其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭的身位已經(jīng)拉開(kāi)。
必須要注意的是，從去年開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管呈現(xiàn)了前所未有的清晰和嚴(yán)苛，分別針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款、貸款、保險(xiǎn)等一系列業(yè)務(wù)，以及金控集團(tuán)、消金公司等組織，出臺(tái)了多部詳細(xì)法律法規(guī)。與互聯(lián)網(wǎng)公司有著莫大關(guān)系的數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)，也有了對(duì)應(yīng)的法律面世。
再看滴滴的金融業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)的影響自不必說(shuō)，一切與借貸掛鉤的業(yè)務(wù)或許都要再掂量掂量。像是點(diǎn)滴守護(hù)（網(wǎng)絡(luò)互助），上線過(guò)的城商行存款產(chǎn)品（互聯(lián)網(wǎng)存款），要么在下架邊緣，要么已經(jīng)下線——滴滴金融必須抓緊時(shí)間，在有限的空間里尋找合規(guī)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
三，滴滴始于出行，囿于出行。
誠(chéng)然，出行場(chǎng)景是滴滴做金融的最大優(yōu)勢(shì)，滴滴在出行領(lǐng)域似乎已經(jīng)沒(méi)有對(duì)手。能在出行生態(tài)體系內(nèi)做到的金融業(yè)務(wù)，滴滴其實(shí)都已經(jīng)安排上了。
但出行的土壤，適合滴滴生長(zhǎng)嗎？
還是拿美團(tuán)做個(gè)比對(duì)。美團(tuán)的思路是，用貸款盤(pán)活商戶和用戶資源，增強(qiáng)用戶黏性，生活服務(wù)場(chǎng)景作為金融業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)力，金融產(chǎn)品也有助于加固其主營(yíng)業(yè)務(wù)的護(hù)城河。
“吃、住、行、游、購(gòu)、娛”，凡與生活息息相關(guān)的場(chǎng)景也都收入囊中，變相提高用戶使用頻次，開(kāi)展起金融業(yè)務(wù)，至少做起小額消費(fèi)分期的時(shí)候，要容易得多。
（雷鋒網(wǎng)推薦閱讀：《聯(lián)名信用卡兩年1000萬(wàn)張，背后的美團(tuán)金融「暴風(fēng)成長(zhǎng)史」》）
滴滴對(duì)自己的認(rèn)知，可能是“與車(chē)有關(guān)的都可以做”，但在用戶的認(rèn)知里，滴滴就等于打車(chē)——不需要打車(chē)的時(shí)候，誰(shuí)會(huì)想到要上一個(gè)打車(chē)軟件借錢(qián)、買(mǎi)理財(cái)、買(mǎi)保險(xiǎn)？
在一些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，支付寶、微信支付的勝利，在于成為用戶的“零錢(qián)包”，至少要有和金錢(qián)相關(guān)的認(rèn)知，得到用戶的信任。滴滴要想培養(yǎng)這樣的用戶心智，難度著實(shí)很大。
縱觀滴滴金融全盤(pán)，今年拿到的消費(fèi)金融牌照，被寄予厚望。
這塊牌照，是通過(guò)入股杭銀消金拿到的。在2020年上半年持牌消金業(yè)績(jī)普遍下滑情況下，杭銀消費(fèi)金融憑借營(yíng)收和凈利潤(rùn)均保持200%以上的增長(zhǎng)，創(chuàng)下了上半年最高增幅。
杭銀消金，很有可能會(huì)成為滴滴金融業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)突破口。
不過(guò)更重要的是，得擺正對(duì)金融業(yè)務(wù)的定位。
作為場(chǎng)景平臺(tái)，場(chǎng)景是主業(yè)，金融為主業(yè)服務(wù)，皮之不存毛將焉附，場(chǎng)景金融的邏輯仍然成立，但做金融的目的更應(yīng)該是和場(chǎng)景、和主營(yíng)業(yè)務(wù)形成良性互動(dòng)，成為生態(tài)閉環(huán)里的一塊“拼圖”，而不是像以往那樣，單純想著借場(chǎng)景，靠流量，以金融做變現(xiàn)，一招鮮吃遍天，等著金融業(yè)務(wù)把自己從盈利的泥淖里拉出來(lái)。
滴滴上市之路十分低調(diào)，滴滴金融的細(xì)節(jié)披露更是少之又少，但去年新上任的金融事業(yè)部總經(jīng)理卓越，此前擔(dān)任過(guò)滴滴的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理副總裁，坊間傳聞這是一位比前任要強(qiáng)勢(shì)許多的掌門(mén)人——或許這家出行巨頭，已經(jīng)想好金融這張牌應(yīng)該怎么打了。
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