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普惠金融的概念從2005年提出到現(xiàn)在已經(jīng)是第十四年，目前全球普惠金融發(fā)展情況如何了？世界銀行今年4月發(fā)布的《2017全球普惠金融指數(shù)報(bào)告》顯示：
全球賬戶擁有率持續(xù)提升，已有68.52%的成年人至少擁有一個(gè)儲(chǔ)值交易賬戶；數(shù)字支付的使用率快速增長，全球有52.26％的成年人在過去一年中至少使用過一次基于賬戶的數(shù)字支付方式；正規(guī)儲(chǔ)蓄的使用率出現(xiàn)小幅下降；正規(guī)借貸的使用率維持基本不變；財(cái)務(wù)應(yīng)變能力（Financial Resilience）的下降幅度較大。
但與此同時(shí)，2017年，世界上仍有約17億成年人沒有獲得最基礎(chǔ)的金融服務(wù)，且?guī)缀跞可钤诎l(fā)展中國家；全球賬戶擁有者中19.52%為非活躍用戶；不同國家、人群間的金融服務(wù)差距廣泛存在，以賬戶擁有率為例，2017年，高收入國家和中等收入國家間的差距達(dá)到了28.40%，女性和男性間存在7.42%的差距。
其中，我國普惠金融的發(fā)展程度和速度總體居于所屬東亞及太平洋地區(qū)國家、中等偏上收入國家的平均水平以上，排在發(fā)展中國家前列。其中，賬戶擁有率和數(shù)字支付使用率這兩個(gè)核心指標(biāo)遠(yuǎn)超所屬地區(qū)國家、所屬收入分組國家的平均水平，分別達(dá)到80.23%和67.94%。
雷鋒網(wǎng)AI金融評論消息，在9月14日舉行的第二屆新金融·普惠金融峰會(huì)上，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所原所長張承惠表示，中國數(shù)字普惠金融正在平臺(tái)化，未來一定是在專業(yè)化基礎(chǔ)上進(jìn)行綜合化。
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所原所長張承惠
她首先梳理了普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀。當(dāng)下越來越多的持牌金融機(jī)構(gòu)開始關(guān)注普惠金融，把金融重心往下沉，事實(shí)上在發(fā)展模式轉(zhuǎn)換之前他們更關(guān)注的是大企業(yè)、大機(jī)構(gòu)、大項(xiàng)目。
持牌金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融的做法大體上可總結(jié)如下：戰(zhàn)略規(guī)劃都把中小微企業(yè)作為新的利潤增長點(diǎn)，開始把經(jīng)營重心和重點(diǎn)、關(guān)注力轉(zhuǎn)移過來；大型銀行根據(jù)監(jiān)管部門和國務(wù)院的要求，都設(shè)立了中小企業(yè)金融服務(wù)的專營機(jī)構(gòu)普惠金融服務(wù)部，有專門的資源配置；越來越多的產(chǎn)品為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)。
而近年來，持牌金融機(jī)構(gòu)對數(shù)字技術(shù)的關(guān)注也在增加，從單純用科技改善內(nèi)部管理，降低成本、提升效率，轉(zhuǎn)向以互聯(lián)網(wǎng)為依托，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、AI等為核心的技術(shù)創(chuàng)新，與科技公司的合作越來越多。
非持牌金融機(jī)構(gòu)也在發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)，但現(xiàn)在很多第三方機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)還處于監(jiān)管的模糊地帶。比如攜程賣保險(xiǎn)，很多分期業(yè)務(wù)，這些都是事實(shí)上的金融服務(wù)。不能否認(rèn)的是，它們面向個(gè)人和小微企業(yè)。持牌金融機(jī)構(gòu)正好也可以尋找新的服務(wù)空間。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)戰(zhàn)略研究部負(fù)責(zé)人肖翔也在會(huì)上表示，以技術(shù)為驅(qū)動(dòng)的數(shù)字普惠金融新模式有助于提升三大屬性：
服務(wù)可獲得性。數(shù)字普惠金融通過電腦、智能手機(jī)等終端進(jìn)行操作，不受時(shí)間、地點(diǎn)、氣候等客觀因素影響，使金融“血液”持續(xù)流向更深、更廣的經(jīng)濟(jì)“末梢神經(jīng)”。
成本可負(fù)擔(dān)性。數(shù)字技術(shù)在普惠金融領(lǐng)域的創(chuàng)新運(yùn)用，可以減少信息不對稱，提高金融交易效率，降低金融服務(wù)邊際成本，使得小微企業(yè)、農(nóng)民等服務(wù)對象能夠獲取價(jià)格合理、安全便捷的金融服務(wù)。
供需可匹配性。通過大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)，可以更好地實(shí)現(xiàn)普惠金融供需兩端的精準(zhǔn)化和個(gè)性化匹配，使產(chǎn)品與客群、風(fēng)險(xiǎn)與收益、風(fēng)險(xiǎn)與能力更加匹配。
然而，對于普惠金融當(dāng)中經(jīng)常提及的“科技公司技術(shù)賦能”，張承惠表示，科技金融公司通過科學(xué)技術(shù)來開發(fā)傳統(tǒng)的持牌金融機(jī)構(gòu)所沒有顧及的長尾市場確實(shí)有效，同時(shí)也存在著局限性。有限性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：
一是合作基本上是一對一單項(xiàng)的，而不是就一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的整體業(yè)務(wù)把它所有的業(yè)務(wù)流程全部打開；二是大環(huán)境現(xiàn)在不配合，中國的征信體系是不完善的，信用評級(jí)體系也有缺陷，“前一陣債券市場很多3A級(jí)還違約，為什么？因?yàn)楹芏鄬?shí)際只是2A級(jí)或以下，卻被評級(jí)機(jī)構(gòu)評成3A?！边€有持牌金融機(jī)構(gòu)和科技公司的外包式合作，或者借一定的科技力量來共同研發(fā)產(chǎn)品或者設(shè)計(jì)流程，這種合作本身內(nèi)在的聯(lián)系紐帶是不穩(wěn)定的。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)戰(zhàn)略研究部負(fù)責(zé)人肖翔
肖翔則認(rèn)為，數(shù)字普惠金融存在著三方面的挑戰(zhàn)：
第一，數(shù)字鴻溝（digital divide）。由于農(nóng)民、低收入人群等缺乏足夠的數(shù)字技術(shù)知識(shí)，形成不同教育程度、年齡結(jié)構(gòu)、地區(qū)居民之間的數(shù)字鴻溝，導(dǎo)致不同群體從金融服務(wù)中獲益的能力有所分化。而且，弱勢群體對于物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴度相對更高，一旦數(shù)字技術(shù)越來越多地替代物理網(wǎng)點(diǎn)，也可能引發(fā)金融排斥。
第二，算法歧視（algorithm discrimination）。當(dāng)前，隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)在精準(zhǔn)營銷、信貸決策、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的應(yīng)用日益廣泛，算法驅(qū)動(dòng)成為數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)的一個(gè)重要特征，但可能會(huì)帶來算法歧視的問題，也就是所謂的“偏見進(jìn)，偏見出”（bias in, bias out）。比如，農(nóng)民、小微企業(yè)、低收入人群等普惠金融重點(diǎn)對象，可能被算法模型更加精準(zhǔn)地識(shí)別并排斥在金融服務(wù)之外。此外，“算法黑箱”還會(huì)使歧視性決策過程更加隱蔽且更難糾偏。
第三，平臺(tái)鎖定（platform lock-in）。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)在激發(fā)機(jī)構(gòu)內(nèi)生供給動(dòng)力的同時(shí)，也可能會(huì)產(chǎn)生對普惠金融對象的鎖定效應(yīng)，提高服務(wù)轉(zhuǎn)移成本，阻礙其獲取更合適的普惠金融服務(wù)，甚至可能出現(xiàn)平臺(tái)型服務(wù)商濫用市場支配地位、限制市場競爭、損害消費(fèi)者權(quán)益的情況。例如肯尼亞的金融服務(wù)商M-Pesa在當(dāng)?shù)氐囊苿?dòng)貨幣服務(wù)市場占有率超過90%，它通過排他性的競爭協(xié)議，禁止當(dāng)?shù)卮砩烫峁┢渌放频囊苿?dòng)貨幣服務(wù)?？夏醽喺块T認(rèn)定這種行為嚴(yán)重違反了競爭法案。
“中國的互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)走在全球前列，電商發(fā)展速度也是，但不能被這樣的增速所蒙蔽?！睆埑谢荼硎荆?strong>不能忽略大量的線下零售，支撐金融科技的基礎(chǔ)是線上的交易活動(dòng)，但它沒有覆蓋全部交易，金融科技自然不可能解決所有的問題。
數(shù)字普惠金融當(dāng)前的發(fā)展趨勢，可以看出正在走向平臺(tái)化，背后是場景化。以螞蟻金服為例，數(shù)字合作基金公司107家，合作保險(xiǎn)公司86家；像浙江農(nóng)信系統(tǒng)也在打造平臺(tái)，在手機(jī)銀行的基礎(chǔ)上打造農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售，做日常生活的綜合服務(wù)平臺(tái)。另外，數(shù)字普惠金融也在延伸到服務(wù)鏈，從支付到貸款、征信、信用資產(chǎn)連用，價(jià)值鏈條正在延長。
張承惠認(rèn)為，未來中國數(shù)字普惠金融一定是在專業(yè)化基礎(chǔ)上進(jìn)行綜合化。現(xiàn)在綜合化的內(nèi)涵比較單薄，比如利用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、小額信用保證等，為農(nóng)戶、農(nóng)民企業(yè)、農(nóng)村合作社擔(dān)保放貸，和整個(gè)生產(chǎn)流通的環(huán)節(jié)密切相關(guān)。未來應(yīng)該是把價(jià)值鏈條的每一個(gè)環(huán)節(jié)打開，相關(guān)機(jī)構(gòu)、市場主體，包括金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)，科技公司和非科技公司，尋找每一個(gè)環(huán)節(jié)上自己最能夠?qū)崿F(xiàn)專業(yè)化的領(lǐng)域來全方位合作，就像早期產(chǎn)業(yè)集群小范圍內(nèi)通過分工實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。
她強(qiáng)調(diào)，聯(lián)盟合作機(jī)制的設(shè)計(jì)，特別是利益分配和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)非常重要，以及系統(tǒng)的整合能力，這是決定這種模式成敗的關(guān)鍵。
另外，互聯(lián)網(wǎng)金融方面，張承惠認(rèn)為P2P平臺(tái)的局勢尚未完全穩(wěn)定。她表示未來P2P企業(yè)有三條出路，一是持牌經(jīng)營，即登記備案制度；或者軟牌照，說明平臺(tái)擁有某種資質(zhì)和一定的管理能力才能備案。二是轉(zhuǎn)為綜合的服務(wù)平臺(tái)，主要提供信息服務(wù)做資源整合。三是利用科技優(yōu)勢提供專業(yè)的技術(shù)服務(wù)，不再做金融。
圖片來源：鳳凰網(wǎng)
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