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雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論按：2018科技創(chuàng)新領(lǐng)袖峰會(huì)暨第九屆長江青投論壇近日召開。本次論壇由長江商學(xué)院和京東金融聯(lián)合主辦，主題為“新科技、新金融、新?lián)?dāng)”，在論壇上，華軟資本董事長王廣宇對金融科技導(dǎo)引作用發(fā)表了相關(guān)演講。
金融科技從最初金融業(yè)務(wù)的簡單電子化，到現(xiàn)在助力經(jīng)濟(jì)增長，其實(shí)不過短短十年間的歷程。怎樣讓金融回歸本性，更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)？王廣宇表示，經(jīng)濟(jì)脫虛向?qū)嵉陌糇硬辉摯蛟诮鹑诓块T和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的頭上，金融科技是可以引導(dǎo)資金和技術(shù)走向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的；而技術(shù)和資本的融合以及監(jiān)管水平的提升同樣會(huì)帶動(dòng)金融科技產(chǎn)業(yè)走向更高的臺(tái)階。雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論對演講做了不改變原意的編輯如下：
我今天想討論的一個(gè)題目叫做“金融科技導(dǎo)引”，就是討論金融的導(dǎo)引作用。在開始之前，我先給大家講一個(gè)小案例，來介紹一下我為什么要討論金融科技導(dǎo)引這樣的一個(gè)題目的原因。
大概在2個(gè)月之前，美國有三家公司，摩根大通、伯克希爾-哈撒韋、亞馬遜，這三家公司的CEO一塊發(fā)了一個(gè)聲明信，說他們?nèi)乙腺Y成立一個(gè)提供技術(shù)解決方案的公司，目的是為了解決自己這些公司的員工和他們的家屬的醫(yī)療健康問題。他們要做的這件事情，真正背后影響的最大的是我們看到的金融領(lǐng)域里面的一個(gè)細(xì)分市場醫(yī)療保險(xiǎn)，如果這三家公司站在一起，我相信以他們的資本能力、社會(huì)資源、采購能力，他們可以在美國買到最便宜的藥品，也有能力借助摩根大通遍布美國的網(wǎng)點(diǎn)去處理一些簡單而著急需要解決掉的醫(yī)療疾患。
更進(jìn)一步的是他們可以借助像亞馬遜帶來的用戶畫像和大數(shù)據(jù)，可以非常清楚了解這個(gè)家庭未來會(huì)在醫(yī)療方面有什么樣的需求，甚至?xí)柚顿Y公司，像巴菲特這樣的投資能力，可能會(huì)把這樣的能力輸出到更多的社會(huì)中間去。
我講這個(gè)小案例的背后，其實(shí)是意味著我們傳統(tǒng)意義上看到的保險(xiǎn)公司，可能會(huì)在今天的形勢之下，會(huì)被新的業(yè)態(tài)、新的技術(shù)、新的創(chuàng)意完全替代掉，這是我想跟大家分享的一個(gè)小的故事。這個(gè)案例，不管是摩根大通在干的事情，還是亞馬遜干的事情，其實(shí)就是我們金融科技中間活生生出現(xiàn)的事情。
新型實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)虛實(shí)結(jié)合
金融科技這個(gè)詞，所涉及的不光是區(qū)塊鏈、互聯(lián)網(wǎng)金融、現(xiàn)金貸，其實(shí)它有非常豐富的形態(tài)和深刻的社會(huì)影響。甚至在一定的程度上，影響著整個(gè)金融行業(yè)的生產(chǎn)關(guān)系、監(jiān)管和被監(jiān)管之間的關(guān)系。
客觀來講，今天在中國并不是發(fā)展金融科技最好的監(jiān)管環(huán)境：2013年互聯(lián)網(wǎng)金融開始盛行；到了2014年，各地政府都在呼吁發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，但是現(xiàn)在所有的人對金融科技，一方面希望它發(fā)展，另外一方面希望加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)。
我們必須做出創(chuàng)新的東西，來改變所處的這個(gè)社會(huì)，不然可能傳統(tǒng)的增長模式已經(jīng)無以為繼了。
這個(gè)時(shí)代需要新的發(fā)展動(dòng)能，大家都在討論脫虛向?qū)崱降滓撃臉拥奶撃?？進(jìn)入哪樣的實(shí)呢？我認(rèn)為將來的新型實(shí)體經(jīng)濟(jì)，叫做虛實(shí)結(jié)合。未來這樣的經(jīng)濟(jì)形態(tài)有四個(gè)顯著的特征。
未來的實(shí)體經(jīng)濟(jì)必須能夠滿足客戶的真實(shí)需求，不管是產(chǎn)品需求、服務(wù)需求。
必須要有足夠的科技含量，跟新型的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)結(jié)合。
滿足現(xiàn)在新型人才就業(yè)，比如說中國已經(jīng)有幾億的90后、00后進(jìn)入勞動(dòng)力市場，他們的就業(yè)需求跟傳統(tǒng)的農(nóng)民工、傳統(tǒng)的勞動(dòng)力完全不同。
形成一種生態(tài)、環(huán)保、可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)。
虛擬經(jīng)濟(jì)因素今天最主要的代表：金融、互聯(lián)網(wǎng)。媒體在討論脫虛入實(shí)、虛火旺盛，這個(gè)棒子要么打在了金融部門的頭上，要么就是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的頭上。但是，真正的實(shí)體經(jīng)濟(jì)一定要跟金融、互聯(lián)網(wǎng)這樣的虛擬部門結(jié)合在一起，這才是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的將來。
我們提了四個(gè)觀點(diǎn)：
發(fā)展新興技術(shù)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的第一動(dòng)力。
建立新的商業(yè)模式，這是實(shí)體經(jīng)濟(jì)未來的第一邏輯。所謂的商業(yè)模式就是企業(yè)或社會(huì)機(jī)構(gòu)及其利益相關(guān)者之間的分配關(guān)系。傳統(tǒng)的制造業(yè)企業(yè)，盈利要么是從勞動(dòng)力身上搜刮，要么是沒有考慮環(huán)保、污染的成本?，F(xiàn)在這些外部成本都必須要考慮在內(nèi)，所以怎么樣架構(gòu)新型的商業(yè)模式，是對新實(shí)體經(jīng)濟(jì)非常重要的要求。
走天生全球化的道路，今天的企業(yè)從第一天誕生開始，天生全球化，我們站在北京，但是技術(shù)、芯片可能來自于美國，用戶可能來自于全世界、使用的生產(chǎn)資源來自于更多的區(qū)域。
這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，金融在引導(dǎo)整個(gè)產(chǎn)業(yè)往前走，甚至金融革命已經(jīng)在推動(dòng)工業(yè)革命在發(fā)展。
金融導(dǎo)引本身也是帶來另外一個(gè)角度：很多創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)包括Fintech在內(nèi)，也是資本和投資驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)，怎么樣引導(dǎo)更多的社會(huì)資本、創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資進(jìn)入到創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)當(dāng)中，才能促其發(fā)展？
金融科技1.0到4.0：從IT+金融走向普惠金融
我認(rèn)為中國金融產(chǎn)業(yè)本身還是一個(gè)非常落后的產(chǎn)業(yè)，但是一下子被金融科技拉到了金融4.0的階段。金融科技對于業(yè)內(nèi)來說不是一個(gè)全新的詞匯。在最近30年以來，金融科技像人工智能一樣，人工智能已經(jīng)是一個(gè)60年歷史的產(chǎn)業(yè)概念，金融科技差不多是一個(gè)有30多年研究的產(chǎn)業(yè)概念。
但在這30年的時(shí)間之內(nèi)，金融科技在不斷演變它的形態(tài)——
1.0階段，IT+金融。因?yàn)榭梢杂脵C(jī)器交易，華爾街很多投行已經(jīng)把所有的交易員開掉了。在30年以前，所有金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)它們金融業(yè)務(wù)的電子化，我想這就是金融科技的開始。很多創(chuàng)新型公司自己是金融科技公司，比如平安要在未來3年轉(zhuǎn)型成一個(gè)完全的金融科技公司，民生銀行也打算在5年之內(nèi)成為一個(gè)純粹的金融科技公司。這個(gè)路程是今天才轉(zhuǎn)變的嗎？我想他們可能已經(jīng)用了幾十年的時(shí)間去推動(dòng)金融業(yè)務(wù)IT化。
2.0階段，就是金融部門開始使用互聯(lián)網(wǎng)、使用更多的信息手段，像當(dāng)時(shí)有呼叫中心、ATM、移動(dòng)銀行這樣的工具可以去獲客，獲取更多的客戶信息、拓展更多的渠道，電子渠道的變革。
3.0階段是大概過去10年左右，更多的科技公司進(jìn)軍到了金融部門。近幾年京東金融發(fā)展非常快，螞蟻金服其實(shí)是2013年才成立的公司。在過去10年，市場上金融科技的巨頭，已經(jīng)被監(jiān)管部門定義成系統(tǒng)重要性的金融科技企業(yè)。金融科技作為一個(gè)獨(dú)立的部門，完全不同于傳統(tǒng)認(rèn)知上的一個(gè)產(chǎn)業(yè)，就是一個(gè)新的實(shí)體。
4.0階段，討論怎么樣讓金融科技實(shí)現(xiàn)普惠性，去解決更多的用戶需求問題和監(jiān)管問題，以牌照化監(jiān)管、行為監(jiān)管為主的監(jiān)管方式正在變遷。
因?yàn)橐苿?dòng)終端、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，中國的移動(dòng)支付是全世界第一位的，但是仍然有很多人口沒有介入到移動(dòng)支付里面去，包括支付這個(gè)行業(yè)本身也不停的在變化。今年開始國家又在建立一個(gè)新的清算體系，叫做網(wǎng)聯(lián)，把所有的互聯(lián)網(wǎng)支付接進(jìn)去。
從這個(gè)角度來看，我覺得中國的金融產(chǎn)業(yè)其實(shí)和工業(yè)產(chǎn)業(yè)沒有什么差別，仍然是一個(gè)發(fā)展中國家。找到了金融科技一些最領(lǐng)先的點(diǎn)和技術(shù)，但是這不意味著整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展到了那個(gè)階段。
金融科技主要的范疇，大概分成這幾個(gè)：
從金融業(yè)務(wù)來看，包括支付清算，包括傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，和存款、貸款、保險(xiǎn)、證券有關(guān)的金融產(chǎn)品。像眾籌、ICO，其實(shí)本質(zhì)上都是想用新的資本市場的機(jī)制或方式，替代傳統(tǒng)的交易所、股票發(fā)行。
還有就是基礎(chǔ)服務(wù)，比如說在征信、云、大數(shù)據(jù)、信息交換這些領(lǐng)域里面?，F(xiàn)在看到的所有的金融科技公司，毫無疑問都在這四類之一中。
另外還有一些是在這四類之上，比如智能投顧：作為金融產(chǎn)品，它可能去替代傳統(tǒng)的基金；但又能以投資產(chǎn)品的形式，為那些請不起基金經(jīng)理、付不起基金認(rèn)購費(fèi)的用戶管理資產(chǎn)，所以也有資本產(chǎn)品的屬性。
這是我們看到的金融科技整個(gè)范疇。
在過去15年間，大家都會(huì)討論互聯(lián)網(wǎng)銀行安全嗎？當(dāng)時(shí)我們花了很多精力，去用各種各樣的算法告訴人家，互聯(lián)網(wǎng)是安全的，網(wǎng)絡(luò)銀行是安全的，但是抵不過一個(gè)最重要的因素，就是時(shí)間。當(dāng)十幾年過去以后，新的一代拿起互聯(lián)網(wǎng)手段，用移動(dòng)支付的時(shí)候，其實(shí)已經(jīng)沒有任何人討論移動(dòng)支付是安全與否，因?yàn)闀r(shí)間已經(jīng)把大家的消費(fèi)習(xí)慣完全改過來了，忽視了這個(gè)角度。
毫無疑問，支付清算行業(yè)在中國是發(fā)展最好的，因?yàn)橐匝胄袨榇淼谋O(jiān)管部門，在過去10年時(shí)間，建立起了一個(gè)相對完整的支付清算監(jiān)管體系，相對清晰地建立了在銀行卡收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、預(yù)付卡這幾個(gè)領(lǐng)域里面的牌照管理體系，以及準(zhǔn)入和退出的制度。
但是，另外一些領(lǐng)域比如數(shù)據(jù)，各種機(jī)構(gòu)都在嘗試給用戶畫像，爭取積累海量數(shù)據(jù)，能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)控。這個(gè)領(lǐng)域需求非常旺盛，特別是在中國真正成為一個(gè)信用社會(huì)之前。
下一個(gè)問題就是能夠進(jìn)一步向所有用戶差異化定價(jià)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上有一個(gè)最基本的道理，最理想的方式就是可以所有的客戶差異化定價(jià)，這在工業(yè)時(shí)代是沒有辦法實(shí)現(xiàn)的?，F(xiàn)在很多細(xì)分的金融科技公司，基本就在這個(gè)領(lǐng)域里面發(fā)力。
這是金融科技下一個(gè)發(fā)揮作用的地方，就是精準(zhǔn)營銷和穩(wěn)定獲客。金融聽起來很高大上，但其實(shí)就是一個(gè)服務(wù)行業(yè)，在不同的客戶之間更多地承擔(dān)信息中介的作用。
思考和啟發(fā)：金融科技如何擺脫曇花一現(xiàn)？
我有這么幾個(gè)思考：
一定要全行業(yè)一塊努力，不要讓金融科技又變成了一個(gè)曇花一現(xiàn)的事。我想我們這個(gè)行業(yè)的人要有意識(shí)，讓成為一個(gè)理性繁榮、真正長期服務(wù)于社會(huì)的，能夠?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)也為客戶和我們自己創(chuàng)造價(jià)的行業(yè)。
我覺得確實(shí)要讓這些新型的技術(shù)手段，更好的去服務(wù)于我們的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。用新的方式，我們開始去理解這些那些沒有獲得過銀行貸款的業(yè)務(wù)，理解到一個(gè)成長型的公司，因?yàn)樽隽搜邪l(fā)、獲得客戶以及項(xiàng)目儲(chǔ)備，將來會(huì)得到快速的增長。所以我們才可以讓這些金融科技引導(dǎo)資金進(jìn)入實(shí)體領(lǐng)域去。
生態(tài)的凈化。比如去年現(xiàn)金貸很多公司上市以后，大家會(huì)意識(shí)到現(xiàn)金貸最大的問題就是所謂的暴利催收和多頭借貸，這背后是因?yàn)橹袊鴽]有建立信用社會(huì)，一個(gè)人不管是用誰的身份證還是偽造身份證，都可以在平臺(tái)上借很多的錢。這個(gè)生態(tài)的凈化，不光要靠監(jiān)管部門，也要靠企業(yè)自己的努力，最終才會(huì)變成一個(gè)大家都有利可圖的產(chǎn)業(yè)。不然它永遠(yuǎn)都是一個(gè)零和博弈。
未來金融科技也是整體融合的過程，技術(shù)的融合、資本的融合，以及監(jiān)管科技的實(shí)現(xiàn)，同樣也會(huì)看到基礎(chǔ)設(shè)施的能力會(huì)帶動(dòng)整個(gè)的金融科技產(chǎn)業(yè)走向更高的臺(tái)階。據(jù)我所知，全世界在2011-2017年對金融科技行業(yè)大概是900億美金的投資，中國的融資筆數(shù)、融資金額，差不多占到了一半。
我們看到2017年下半年，出現(xiàn)了一批金融科技公司上市潮，又進(jìn)一步帶動(dòng)了這個(gè)浪潮，有可能2018年中國的比重會(huì)比2017年更高。在此我也想提出兩個(gè)問題和大家一起思考：金融科技在中國是不是過熱了？為什么金融科技在中國會(huì)發(fā)展這么快，是不是它有獨(dú)特的成功因素？這個(gè)問題是交給大家想的，我沒有答案。謝謝大家！
整理:雷鋒網(wǎng)
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