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雷鋒網(wǎng)按：本文作者薛洪言，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任 ，來源于：洪言微語。
6月5日，品鈦宣布完成總計約1億美元的系列融資，成為資本布局金融科技2B領域的重要信號。
在本文中，我們就談一談金融科技的2B之路。
在強監(jiān)管背景下，無證經(jīng)營的監(jiān)管套利、杠桿經(jīng)營的增長狂歡已然落幕，互聯(lián)網(wǎng)金融進入分化時代，基于金融科技的2B端賦能，成為市場各方的內在訴求，有了必然性。
頭部互金平臺，發(fā)力金融科技賦能
2C端業(yè)務增長受到牌照、杠桿率等監(jiān)管因素制約，行業(yè)里的頭部機構，攜豐富的實踐經(jīng)驗、場景用戶資源和數(shù)據(jù)科技沉淀，開放整合各方資源，構建一體化解決方案，向持牌機構進行整體賦能，發(fā)力2B端，就成為重要的轉型方向。
2017年以來，各大巨頭相繼推出了科技輸出解決方案，涵蓋了金融云、人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)風控、智能運營、流量互通等核心環(huán)節(jié)，連接的合作伙伴均數(shù)以百計。比較有特色的，如螞蟻金服的金融云解決方案、百度金融基于區(qū)塊鏈的ABS解決方案、蘇寧金融基于區(qū)塊鏈的黑名單共享平臺等。
此外，恒生電子、品鈦、51信用卡、眾安在線等細分行業(yè)頭部機構，也在自身業(yè)務實踐基礎上，開放特定業(yè)務解決方案，走向了科技賦能之路。如恒生電子通過GNT連接各類金融機構提供組件支持的云服務、品鈦的五大智能解決方案、眾安在線的保貝計劃等。
場景方和數(shù)據(jù)方，資源變現(xiàn)需求旺盛
強監(jiān)管下，金融牌照收緊，市場空間收縮，場景方自行發(fā)力金融的空間變窄、積極性受挫，加入開放的金融科技生態(tài)體系，成為布局金融、資源變現(xiàn)的重要出路。尤其對于大量的中小場景方，客戶資源有限，水小船大，無力獨立承載金融業(yè)務，開放資源、多方協(xié)同是唯一的出路。
持牌機構的金融科技轉型需求旺盛
2013年以來，商業(yè)銀行普遍發(fā)力零售金融，開啟了互聯(lián)網(wǎng)轉型之路，但除了幾家實力雄厚、果斷決策的上市銀行之外，絕大多數(shù)銀行業(yè)機構的互聯(lián)網(wǎng)轉型仍處于初級階段，面臨著人才、流量、產(chǎn)品運營、場景布局、風控等方面的困局，難以實現(xiàn)從0到1到跨越。
大量的持牌機構選擇了與經(jīng)驗豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融機構合作，由后者協(xié)助進行系統(tǒng)搭建、平臺運維、場景獲客、大數(shù)據(jù)服務等，匆匆跳上了金融機構金融科技化的時代列車，收獲了消費金融的風口紅利。
在業(yè)務增長的驚喜中，中小金融機構逐步轉變思維方式，儲備了人才，并主動進行資源挖潛，由被賦能方變成協(xié)作方，與之前的賦能者組成了以金融科技為核心的生態(tài)體系，在相互賦能中相互提高。
立足差異化，構筑護城河
作為一種綜合解決方案，金融科技2B服務發(fā)展的方向一定是平臺化和生態(tài)化，即一家機構提供基礎設施，多家機構在平臺上協(xié)作，形成一個穩(wěn)固的多邊生態(tài)系統(tǒng)，以保障金融服務的高效和安全，給用戶更好的體驗。
平臺化天然地與網(wǎng)絡效應連接在一起，最終，一到兩個巨頭成為金融科技平臺的載體。也不必恐懼，金融服務涉及多個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)的市場空間都很大，都足以誕生出一到兩家平臺型機構。所以，未來的演變方向或許是，基于分工的不同，金融科技領域會誕生不同的平臺型組織，這類組織以多邊生態(tài)系統(tǒng)的形式保持競爭力，并對外提供服務。
在這個演變邏輯下，對于摩拳擦掌的各方而言，成為某一個或某幾個金融科技生態(tài)體系中的核心（或重要）參與者，與各方協(xié)同把生態(tài)做大做強，就成為未來一段時期內的努力方向。
金融科技的生態(tài)體系，涉及到流量獲客、場景、數(shù)據(jù)、技術、資金、牌照等多方資源，既考驗各方資源的優(yōu)質性和差異性，也考驗各方資源集中于一起后的協(xié)同性、互補性。
對于互金巨頭而言，集客戶、場景、數(shù)據(jù)、技術甚至牌照于一體，構建金融科技生態(tài)體系相對容易，不僅優(yōu)質的資源具有排他性，也更容易實現(xiàn)與外部資源的協(xié)同。他們以自身資源為基礎，牽手資金方、流量方、場景方、持牌機構等，均已搭建了穩(wěn)固的金融科技生態(tài)體系。
對于細分行業(yè)的頭部平臺而言，多以業(yè)務實踐、數(shù)據(jù)風控等見長，要搭建金融科技生態(tài)體系，在獲客、場景、資金、牌照等方面需要依賴第三方合作伙伴。作為持牌機構的資金方，多是開放的心態(tài)，樂意加入各個生態(tài)體系，大型金融機構自身也會搭建金融科技生態(tài)系統(tǒng)，所以，資金方面，既不會成為障礙，也不會成為差異化的亮點。
因此，在自身的技術和數(shù)據(jù)之外，獲客和場景，往往會成為決定此類金融科技生態(tài)體系競爭力的關鍵因素。回到開頭的交易，這或許可以解釋新浪與品鈦牽手的原因。于新浪而言，看好品鈦在金融科技生態(tài)上的布局，而于品鈦而言，也急需新浪這樣優(yōu)質流量方和場景方的加入，以股權為紐帶連接在一起，降低協(xié)同性摩擦，增厚生態(tài)體系的護城河。
2C才是重點
所有2B的商業(yè)模式，最終都要通過2C端實現(xiàn)價值變現(xiàn)。金融科技的2B化趨勢，歸根結底，是為了給金融用戶提供更優(yōu)質的服務體驗。所以，對終端金融用戶的服務，從來都是不需強調的重點。
2B的服務剛剛起步，仍是藍海，但2C的服務已然進入行業(yè)調整期。以消費金融為例，經(jīng)過幾年的躍進式發(fā)展，居民的收入增速遠遠趕不上負債增速，需要一到兩年的調整時間；以P2P為例，問題平臺依舊不時出現(xiàn)，挑戰(zhàn)投資者的信心，在備案尚未明朗的背景下，居民的P2P投資意愿也會受到壓制。
一個影響便是，對于金融科技的賦能者而言，賦能的生意遠沒有2017年好做，但這也并非壞事。短暫的退潮也是一種大浪淘沙，有名無實者退出，真正有實力的留下來，夯實基礎、構筑生態(tài)競爭力，待2C端風口再起時，便迎來了又一個春天。
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