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雷鋒網(wǎng)按：這是雷鋒網(wǎng)第24次與您分享報告。
李開復今年在哥倫比亞大學的畢業(yè)典禮演講上曾經(jīng)提到，他嘗試采用智能投資算法，獲得了比他的私人理財顧問高八倍的收益。金融已經(jīng)不再受限于人類玩家。傳統(tǒng)的銀行玩家固然不能輕視，最近中信建投銀行的楊榮團隊出品了一份題為《金融科技：新風口下的銀行轉(zhuǎn)型之路》的報告，介紹了傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)型之路。雷鋒網(wǎng)已獲得轉(zhuǎn)載權(quán)限。
1、金融科技定義及技術(shù)
與“互聯(lián)網(wǎng)金融”相比，金融科技包含的范圍更加廣闊，它不再是簡單的在“互聯(lián)網(wǎng)上做金融”，其技術(shù)應(yīng)用已經(jīng)擴展到了大數(shù)據(jù)、智能數(shù)據(jù)分析（人工智能的產(chǎn)物，以大數(shù)據(jù)、云計算、智能硬件等為基礎(chǔ)）、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)，并強調(diào)它們對于提升金融效率和優(yōu)化金融服務(wù)的重要作用。
2、金融科技對銀行業(yè)的影響分析
金融科技對銀行業(yè)的影響最直接的就是表現(xiàn)在客戶服務(wù)、產(chǎn)品設(shè)計、運營模式等三個方面，具體來看：金融科技變革開辟觸達客戶的新路徑；金融科技實現(xiàn)金融服務(wù)的新體驗，秉承“開放、平等、協(xié)作、分享”的理念，一切以用戶為中心；金融科技革新傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的服務(wù)模式；金融科技驅(qū)動銀行實現(xiàn)渠道融合；金融科技推動風險控制的新探索。
3、銀行的轉(zhuǎn)型嘗試
平臺與產(chǎn)品：銀行在金融科技大趨勢下的轉(zhuǎn)型嘗試從形式來看，其平臺可分為網(wǎng)上銀行、手機APP、微信銀行等電子渠道，以及電商平臺、直銷銀行等聚焦特色場景、搭建開放式統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)平臺。而從轉(zhuǎn)型內(nèi)容來看，其產(chǎn)品分為支付、借貸、投資理財、賬戶、結(jié)算等服務(wù)不同金融需求。與之對應(yīng)的是同樣伴隨著金融科技興起的競業(yè)產(chǎn)品，如第三方支付、P2P、“寶寶類”、網(wǎng)絡(luò)銀行等。
4、案例分析之一
招商銀行——先行優(yōu)勢顯著：一向以“創(chuàng)新”著稱的招商銀行，其在金融科技的探索上不走尋常路，且一直備受外界關(guān)注。其金融科技發(fā)展亮點包括：推出首家“微信銀行”；拓展供應(yīng)鏈金融服務(wù)市場；大數(shù)據(jù)應(yīng)用助力零售發(fā)展；積極打造金融云；國內(nèi)首次在銀行中運用區(qū)塊鏈技術(shù)；智能投顧引領(lǐng)銀行財富管理新潮。
5、案例分析之二
工商銀行——完善的品牌發(fā)展戰(zhàn)略：工商銀行是國內(nèi)首家發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融品牌（e-ICBC）的商業(yè)銀行。工商銀行互聯(lián)網(wǎng)金融升級發(fā)展的核心戰(zhàn)略是：以金融為本，創(chuàng)新為魂，互聯(lián)為器，構(gòu)筑起以“三平臺、一中心”為主體，覆蓋和貫通金融服務(wù)、電子商務(wù)、社交生活的互聯(lián)網(wǎng)金融整體架構(gòu)，以大銀行的新業(yè)態(tài)、新生態(tài)，為促進實體經(jīng)濟提質(zhì)增效增添新動力。
6、監(jiān)管態(tài)度
風險控制下的支持：對于金融科技的崛起，監(jiān)管機構(gòu)持謹慎態(tài)度，同時促進銀行和金融科技公司的合作，積極推動大數(shù)據(jù)、云計算等新一代信息技術(shù)的發(fā)展，引導包括數(shù)字貨幣、征信體系等基礎(chǔ)設(shè)施的搭建，為互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行的發(fā)展打下技術(shù)根基。在嚴格風險控制的基調(diào)下，國家對金融科技的發(fā)展仍是大力支持態(tài)度。
7、發(fā)展建議與前景展望
國際經(jīng)驗：在低效率的背后，傳統(tǒng)銀行面臨的一個主要障礙還是技術(shù)。國外的經(jīng)驗是銀行與新興金融科技企業(yè)加強合作，通過投資、兼并最終買下技術(shù)，或者尋找公司和合伙人以利用其新技術(shù)。對于銀行和Fintech公司來說，同類產(chǎn)品的合作方式簡單來說有兩種。第一種類似于摩根大通和OnDeck的合作，OnDeck不出資，根據(jù)每筆成功貸款的金額得到手續(xù)費和服務(wù)費，同時通過OnDeck的平臺對銀行的客戶進行市場推廣。另一種合作的方式如花旗把Lending Club當做一個分銷渠道。對銀行來說，金融科技實驗室也是發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)和顛覆式金融技術(shù)的好方法。銀行可以花很少的一筆錢來運營這些實驗室并且可以用一個很好的價格來購買他們需要的最新技術(shù)。
銀行轉(zhuǎn)型出路探討：面對“金融科技”這個新風口，在借鑒國際實踐和國內(nèi)銀行業(yè)面臨的現(xiàn)實挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)上，我國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型之路應(yīng)該包括幾點：充分利用已有客群優(yōu)勢；重視移動端的投入與建設(shè)；部署更為敏捷的云技術(shù)解決方案；細分客戶群，差異化競爭；投資、孵化、收購金融科技企業(yè)；高層領(lǐng)導的重要性；組建敏捷化、專業(yè)化、項目化團隊；提高線上化的風險管理能力；數(shù)據(jù)開放；形成行業(yè)合力，共同探索和摸索發(fā)展路徑。
8、投資建議
對銀行股的觀點：看好。銀行中報顯示：行業(yè)凈利潤增速持續(xù)向上，不良率持續(xù)向下。行業(yè)基本面改善邏輯繼續(xù)被數(shù)據(jù)驗證，而且未來隨著NIM企穩(wěn)回升，業(yè)績增速將環(huán)比回升；而隨著周期行業(yè)復蘇銀行資產(chǎn)質(zhì)量將繼續(xù)改善，信用成本降低，也將修復業(yè)績。銀行估值修復邏輯將繼續(xù)上演。
中長期重點推薦：招商（第三目標價32元，11倍PE）、光大、華夏、寧波、農(nóng)行（本周新納入組合）、工行。銀行次新股中重點推薦：上海銀行和常熟銀行。隨著債轉(zhuǎn)股落地，不良資產(chǎn)管理行業(yè)的相關(guān)標的帶來一波機會。我們建議關(guān)注不良資產(chǎn)管理行業(yè)的相關(guān)標的。
云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、移動互聯(lián)、人工智能等等一系列的新一代信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，開啟了金融科技——Fintech時代的來臨，為銀行業(yè)帶來了全新的挑戰(zhàn)和機遇，尤其是在銀行數(shù)據(jù)治理、系統(tǒng)架構(gòu)、風險管控、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、系統(tǒng)開發(fā)、運行維護等領(lǐng)域均提出新的要求。加大對新興技術(shù)的探索研究，積極推進新興技術(shù)成果應(yīng)用，提升銀行綜合技術(shù)實力和科技創(chuàng)新能力，發(fā)揮數(shù)據(jù)價值，優(yōu)化客戶體驗，增加客戶黏性，成為銀行信息科技工作面臨的重要課題。
近年來，上市銀行在積極深化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)上，通過收購、投資、戰(zhàn)略合作等多種方式布局大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新金融科技，以打造全新的核心競爭力。新興信息技術(shù)與金融的深度融合已成不可逆轉(zhuǎn)態(tài)勢，未來成功的銀行將是那些能夠真正將創(chuàng)新融入基因，并在此基礎(chǔ)上開展產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新的銀行。本文擬在金融科技這個風口下尋找銀行的轉(zhuǎn)型之路，并試圖發(fā)掘未來可能的成功者。
金融科技FinTech（Financial Technology的縮寫）是金融和信息技術(shù)的有機融合。一般認為，它是科技類企業(yè)或金融行業(yè)新晉者利用信息科技手段對傳統(tǒng)金融業(yè)所提供的產(chǎn)品、服務(wù)進行由外至內(nèi)的升級革新，以及傳統(tǒng)金融業(yè)通過引入開發(fā)新技術(shù)對自身進行由內(nèi)至外的改造，以提升金融服務(wù)效率。
2016年3月，全球金融治理核心機構(gòu)金融穩(wěn)定理事會首次發(fā)布了關(guān)于金融科技的專題報告，并對“金融科技”進行了初步定義，即金融科技（FinTech）是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場、金融機構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響。
與“互聯(lián)網(wǎng)金融”相比，金融科技包含的范圍更加廣闊，它不再是簡單的在“互聯(lián)網(wǎng)上做金融”，其技術(shù)應(yīng)用已經(jīng)擴展到了大數(shù)據(jù)、智能數(shù)據(jù)分析（人工智能的產(chǎn)物，以大數(shù)據(jù)、云計算、智能硬件等為基礎(chǔ)）、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)，并強調(diào)它們對于提升金融效率和優(yōu)化金融服務(wù)的重要作用。
繼“互聯(lián)網(wǎng)金融”風潮之后，科技金融大有成為最新“風口”的趨勢。圖2簡要介紹了Fintech涉及到的幾類主要技術(shù)的概念、功能實現(xiàn)、應(yīng)用場景等。
金融科技對銀行業(yè)的影響分析
云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、移動互聯(lián)、人工智能等等一系列的新一代信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，開啟了金融科技時代的來臨，這無疑為金融行業(yè)和科技行業(yè)帶來全新的挑戰(zhàn)與機遇。金融科技對銀行業(yè)的影響最直接的就是表現(xiàn)在客戶服務(wù)、產(chǎn)品設(shè)計、運營模式等三個方面。具體來看：
金融科技變革開辟觸達客戶的新路徑。相對于傳統(tǒng)的線下獲客，互聯(lián)網(wǎng)具有用戶和渠道入口的巨大優(yōu)勢，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，金融機構(gòu)有效突破地理和距離限制，極大提升了觸達及連接用戶的能力。傳統(tǒng)金融機構(gòu)具有資產(chǎn)管理和風險定價的核心競爭力，但在客戶觸達及獲取方式上，主要通過網(wǎng)點輻射、路演和線下廣告，其所覆蓋的疆域有限，獲客成本高，容易成為業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸?；ヂ?lián)網(wǎng)的本質(zhì)是把握或激發(fā)用戶需求，創(chuàng)造服務(wù)場景、發(fā)現(xiàn)或重塑客戶關(guān)聯(lián)，同時提高有效資源的周轉(zhuǎn)效率和服務(wù)客戶頻次，實現(xiàn)客群、渠道、產(chǎn)品、交互及周轉(zhuǎn)頻次等多維度相互疊加的全面價值發(fā)掘和創(chuàng)造，即抓住并黏住客戶，創(chuàng)造反復提供服務(wù)、延伸服務(wù)鏈條、擴大服務(wù)覆蓋面、加速服務(wù)循環(huán)的機會，找到雙方乃至多方共贏點。
金融科技實現(xiàn)金融服務(wù)的新體驗，秉承“開放、平等、協(xié)作、分享”的理念，一切以用戶為中心。在快速“觸達”用戶之后，在交易和服務(wù)體驗環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也優(yōu)勢明顯，互聯(lián)網(wǎng)銀行為改善客戶服務(wù)提供了新的解決方案。借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，服務(wù)提供商和客戶雙方不受時空限制，可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺更加快捷地完成信息甄別、匹配、定價和交易，降低了傳統(tǒng)服務(wù)模式下的中介、交易、運營成本；雙方或多方信息充分透明，交易適時進行，便捷有效率；金融交易突破了傳統(tǒng)的安全邊界和商業(yè)可行性邊界，煥發(fā)出新的活力，客戶感受到全新的金融服務(wù)體驗。業(yè)務(wù)可在線上完成，操作流程標準化，用戶不再需要排隊等候，業(yè)務(wù)處理速度快，實現(xiàn)了為用戶提供7*24小時跨市場、跨地區(qū)的服務(wù)，還可以針對不同用戶推出個性化產(chǎn)品和服務(wù)。
金融科技革新傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的服務(wù)模式。在支付清算方面，由于網(wǎng)絡(luò)支付具有能夠滿足用戶存、取、借貸、理財、記賬扥多元化需求的特點，已經(jīng)成為主流的使用方式，這就要求商業(yè)銀行積極推動數(shù)字賬戶快速融入社交、旅游、消費等生活場景，提升用戶使用便利性；在融資借貸方面，“去中介化”的網(wǎng)絡(luò)融資理念已經(jīng)逐漸被社會理解并接受，商業(yè)銀行需要搭建融資平臺，對接投融資需求，重構(gòu)借貸業(yè)務(wù)模式以獲取新的競爭力；在理財服務(wù)方面，技術(shù)成熟降低了理財服務(wù)門檻，促使網(wǎng)絡(luò)理財放量增長，銀行可借助機器人投顧變革傳統(tǒng)的服務(wù)方式、提升運營效率，進而將服務(wù)客戶擴展至大眾市場。
金融科技驅(qū)動銀行實現(xiàn)渠道融合。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)已經(jīng)深刻改變了用戶的偏好，占領(lǐng)了大量的用戶入口。在零售業(yè)務(wù)上，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)能夠幫助客戶迅速自如地實現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移；在對公業(yè)務(wù)上，新興科學技術(shù)和金融產(chǎn)品加速優(yōu)質(zhì)客戶的“脫媒”，可選融資渠道不斷增多，導致存量信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，利潤增速下降。在此背景下，傳統(tǒng)五里網(wǎng)點數(shù)量優(yōu)勢及服務(wù)方式已無吸引力，商業(yè)銀行必須構(gòu)建以網(wǎng)絡(luò)支付為基礎(chǔ)、移動支付為主力，實體網(wǎng)點、電話支付、自助終端、微信銀行等為輔助、多渠道融合的服務(wù)體系。
金融科技推動風險控制的新探索。互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)解決了銀行信息不對稱和風控難題，用更為有效方法找到了互聯(lián)網(wǎng)銀行風控的完美途徑?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行依靠其底層的海量數(shù)據(jù)，通過挖掘分析提供充分的參考信息，并依托線上模式，逐漸形成一套行之有效的破局策略。通過挖掘客戶信息、產(chǎn)品交易、信貸行為、征信、合作方和第三方平臺等多個不同領(lǐng)域的風險數(shù)據(jù)，對客戶進行綜合的評價和推斷，形成細致的客戶分群和誠信評級，立體評定客戶的最高可授信金額。在反欺詐方面，通過分析客戶線上行為的一致性、終端設(shè)備、IP、區(qū)域等信息，預(yù)測客戶申請和交易中的欺詐可能性；通過分析客戶與客戶之間信息所呈現(xiàn)的共性特征，預(yù)測群體客戶的欺詐可能性，從而最大限度地規(guī)避集團性、規(guī)模性的欺詐行為。
總結(jié)起來，以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為支撐的金融服務(wù)模式，以網(wǎng)絡(luò)化運營為基礎(chǔ)，具備低成本、高效率、低門檻的服務(wù)優(yōu)勢，不但客戶體驗更好，而且營銷投入精準。依托銀行業(yè)長期積累的風控、管理、數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢，積極適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的趨勢，加強跨界合作，促進金融互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融相互融合，互利共贏，是下一時期的發(fā)展重點。金融科技大潮既有效挖掘了傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢，又給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來新的生命力和增長動力。
銀行的轉(zhuǎn)型嘗試：平臺與產(chǎn)品
在新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的沖擊下，傳統(tǒng)金融機構(gòu)加快轉(zhuǎn)型步伐，從平臺、產(chǎn)品、內(nèi)部管理和經(jīng)營策略等方面都進行了重要調(diào)整，行業(yè)已迎來了新一輪的金融科技革命。在過去，傳統(tǒng)銀行或許還能將互聯(lián)網(wǎng)作為業(yè)務(wù)和渠道的補充，填補其服務(wù)長尾客戶的空白。但今天看來，數(shù)字渠道將逐漸成為客戶的首選，競爭者將利用互聯(lián)網(wǎng)不斷推進資金端和資產(chǎn)端業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，推動金融交易的全面互聯(lián)網(wǎng)化。上市銀行普遍高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)銀行正逐步變革其運營模式，實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程線上化，金融服務(wù)場景化和運營模式化繁為簡。
盡管互聯(lián)網(wǎng)金融不斷沖擊傳統(tǒng)銀行的方方面面，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行擁有龐大的用戶群體，資金雄厚，業(yè)務(wù)復制能力強。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)力各家銀行各有特色，如招商銀行以網(wǎng)上商城等電商平臺為特色的電子銀行渠道類產(chǎn)品、平安銀行被認為是年輕人的時尚互聯(lián)網(wǎng)銀行的直銷銀行橙子銀行、浦發(fā)銀行的浦發(fā)金融大超市將傳統(tǒng)的電商業(yè)務(wù)與金融產(chǎn)品相結(jié)合、興業(yè)銀行帶有獨特功能的手機銀行等。
銀行在金融科技大趨勢下的轉(zhuǎn)型嘗試從形式來看，其平臺可分為網(wǎng)上銀行、手機APP、微信銀行等電子渠道，以及電商平臺、直銷銀行等聚焦特色場景、搭建開放式統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)平臺。而從轉(zhuǎn)型內(nèi)容來看，其產(chǎn)品分為支付、借貸、投資理財、賬戶、結(jié)算等服務(wù)不同金融需求。與之對應(yīng)的是同樣伴隨著金融科技興起的競業(yè)產(chǎn)品，如第三方支付、P2P、“寶寶類”、網(wǎng)絡(luò)銀行等。
電子渠道
目前商業(yè)銀行形成的是以網(wǎng)銀支付為基礎(chǔ)，移動支付為主力，電話支付、自助終端、微信銀行等多種電子渠道為輔助的電子銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
傳統(tǒng)商業(yè)銀行的本質(zhì)在于存、貸、匯，銀行最初的轉(zhuǎn)型實踐是建立各自的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，利用官方網(wǎng)站開展業(yè)務(wù)，使其業(yè)務(wù)由部分到全部遷移至網(wǎng)絡(luò)的演變過程。其效用在于利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)提高銀行的效率，建立多維度的客戶關(guān)系。與此同時，電話銀行、手機銀行也應(yīng)運而生，人們可以更加便捷的享受到銀行的服務(wù)。
不過，在此過程中，人們的上網(wǎng)習慣也在快速發(fā)生變化，由PC端向移動端傾斜。于是，基于用戶的需求，銀行又紛紛推出自己的手機APP。但是很多消費者同時是多家銀行的持卡用戶，人們卻不希望自己的手機里同時下載多家銀行的手機APP。微信集成了多家銀行的服務(wù)，在客戶群中的高頻使用適合銀行進行推廣和獲客。自2013年起，招商銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行等相繼推出“微信銀行”。
網(wǎng)上銀行提供網(wǎng)上形式的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，包括銀行及相關(guān)金融信息的發(fā)布、客戶的咨詢投訴、賬戶的查詢勾兌、申請和掛失以及在線繳費和轉(zhuǎn)賬功能。除此之外還包括新的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，比如集團客戶通過網(wǎng)上銀行查詢子公司的賬戶余額和交易信息，再簽訂多邊協(xié)議。
個人理財助理是網(wǎng)上銀行重點發(fā)展的一個服務(wù)品種。各大銀行將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中的理財助理轉(zhuǎn)移到網(wǎng)上進行，通過網(wǎng)絡(luò)為客戶提供理財?shù)母鞣N解決方案，提供咨詢建議，或者提供金融服務(wù)技術(shù)的援助，從而極大地擴大了商業(yè)銀行的服務(wù)范圍，并降低了相關(guān)的服務(wù)成本。
企業(yè)銀行服務(wù)一般提供賬戶余額查詢、交易記錄查詢、總賬戶與分賬戶管理、轉(zhuǎn)賬、在線支付各種費用、透支保護、儲蓄賬戶與支票賬戶資金自動劃撥、商業(yè)信用卡等服務(wù)，甚至包括投資服務(wù)等，部分網(wǎng)上銀行還為企業(yè)提供網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)。
除了銀行服務(wù)外，大型商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行均通過自身或與其他金融服務(wù)網(wǎng)站聯(lián)合的方式，為客戶提供多種金融服務(wù)產(chǎn)品，如保險、抵押和按揭等，以擴大網(wǎng)上銀行的服務(wù)范圍。
手機銀行是網(wǎng)上銀行的延伸，也是繼網(wǎng)上銀行、電話銀行之后又一種方便銀行用戶的金融業(yè)務(wù)服務(wù)方式，有貼身“電子錢包”之稱。它一方面延長了銀行的服務(wù)時間，擴大了銀行服務(wù)范圍，另一方面無形地增加了許多銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)網(wǎng)點，真正實現(xiàn)24小時全天候服務(wù)，大力拓展了銀行的中間業(yè)務(wù)。
電商平臺
電子商務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)，既包括商戶對客戶模式下的購物、訂票、證券買賣等零售業(yè)務(wù)，也包括商戶對商戶模式下的網(wǎng)上采購等批發(fā)業(yè)務(wù)的網(wǎng)上結(jié)算，國有大行更熱衷。電商服務(wù)平臺后續(xù)將持續(xù)為各類初創(chuàng)和成熟電商提供更優(yōu)更好的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，最終實現(xiàn)企業(yè)、用戶、銀行的三方共贏。
商業(yè)銀行的電商平臺創(chuàng)新路徑主要為以下兩大類：
一類是以工行融易購、建行善融商務(wù)等大型國有銀行為代表的自建交易平臺類。該模式通過商業(yè)銀行自行搭建交易平臺，吸引客戶上來結(jié)算，再配套投融資業(yè)務(wù)。
另一類是以浦發(fā)“款道”、中信電子招投標系統(tǒng)、平安B2B電子商務(wù)收付款等商業(yè)銀行為代表的跨行收單類。該模式主要以反接第三方支付打通跨行結(jié)算通道，以交易平臺開立真實銀行結(jié)算或資金監(jiān)管賬戶進行交易資金存放，為交易主體在該真實銀行賬戶下開立虛擬子賬戶，并出具電子交易憑證，從而切入其平臺產(chǎn)業(yè)鏈的交易場景。
直銷銀行
所謂“直銷銀行”，其實是相對于有多層分支行經(jīng)營架構(gòu)的“分銷”式傳統(tǒng)銀行而言的。它雖然大多由傳統(tǒng)銀行設(shè)立，但基本不設(shè)物理網(wǎng)點，不發(fā)放實體銀行卡，主要通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、電話等工具實現(xiàn)后臺處理中心與前端客戶直接進行業(yè)務(wù)指令往來。資金來源方面主要是銷售標準化的金融產(chǎn)品，可以說是母銀行的一個渠道配置，主要任務(wù)是通過銷售資管產(chǎn)品實現(xiàn)資產(chǎn)出表。資金運用方面是通過和互聯(lián)網(wǎng)公司合作做小貸，或?qū)⑥D(zhuǎn)讓給母銀行，即吸收海量低成本負債。其目的都是通過互聯(lián)網(wǎng)等手段，打造一個輕資產(chǎn)、海量客戶、收益較高的銀行模式。通過與互聯(lián)網(wǎng)的高度結(jié)合，通過大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，可以實現(xiàn)風險覆蓋，完成風險定價，這或是未來發(fā)展的方向。
直銷銀行的目標客戶特征以及業(yè)務(wù)模式，決定了其提供的金融產(chǎn)品不可能滿足客戶的個性化需求，也就是說，其為客戶設(shè)計的金融產(chǎn)品基本是標準化的，“簡單易懂、門檻低、方便快捷”是其產(chǎn)品的主要特點，產(chǎn)品種類較少，且每類產(chǎn)品中，客戶可選擇的數(shù)量也不多。目前，我國的直銷銀行主要業(yè)務(wù)以賣金融產(chǎn)品為主，包括存款類、銀行理財、貨幣基金等，此外還有賬戶管理、轉(zhuǎn)賬匯款支付等基礎(chǔ)功能。
總的來說，直銷銀行打破了傳統(tǒng)銀行的時間、地域、網(wǎng)址的限制，向用戶收取的服務(wù)費更加低廉，用戶辦理理財業(yè)務(wù)更加便捷。特別是中小股份制和城商行，傳統(tǒng)線下網(wǎng)點的先天不足，更使得直銷銀行成為必須要抓住的千載難逢的實現(xiàn)彎道超車的好機會。截止2016年3月1日，中國已推出直銷銀行服務(wù)的商業(yè)銀行數(shù)量已達55家，參與主體多為股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行(部分行僅有網(wǎng)頁及上線信息），占總數(shù)的81.8%。
目前，我國由于監(jiān)管和制度方面的限制，多數(shù)均以事業(yè)部形式存在。隨著監(jiān)管的逐漸放開，直銷銀行將更多成為獨立法人模式，有體制機制上的優(yōu)勢，在成本核算和產(chǎn)品定價上更加明確。從目前來看，國內(nèi)直銷銀行的數(shù)量雖有了較大的增長，但與歐美發(fā)達國家成熟市場相比，我國直銷銀行仍處于萌芽狀態(tài)，無論是業(yè)務(wù)規(guī)模還是用戶數(shù)量，直銷銀行都遠遠落后于手機銀行、網(wǎng)上銀行。
其他平臺
除了直銷銀行，P2P也成了一些傳統(tǒng)金融機構(gòu)的布局方向。中國式P2P（純線上的平臺除外），基本就是傳統(tǒng)小貸業(yè)務(wù)+線上獲取資金的模式。目前，銀行系P2P主要有招商銀行推出的小企業(yè)E家、國家開發(fā)銀行參與投資設(shè)立的開鑫貸和金開貸、民生銀行旗下的民生電商推出的民生易貸、包商銀行的小馬bank、蘭州銀行e融e貸以及平安集團的陸金所等。不過，目前排名靠前的銀行系P2P平臺僅有陸金所一家。
第三方支付規(guī)模持續(xù)增長，經(jīng)過十多年的發(fā)展，如今已成為互聯(lián)網(wǎng)金融最成熟的領(lǐng)域。第三方支付企業(yè)和銀行之間是相互依存、互利共生的關(guān)系。整體上來說，支付企業(yè)的每一次交易都會為銀行帶來收益；銀行的開放則為支付企業(yè)實現(xiàn)進一步技術(shù)創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。
銀行開拓資金存管業(yè)務(wù)的模式主要有兩種：一是銀行直接與網(wǎng)貸平臺合作，提供資金存管服務(wù)；二是銀行與第三方支付平臺合作，共同為網(wǎng)貸平臺做資金存管。銀監(jiān)會近日發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，規(guī)定網(wǎng)貸機構(gòu)必須指定唯一一家商業(yè)銀行作為資金存管機構(gòu)；商業(yè)銀行作為存管人，不對網(wǎng)絡(luò)借貸交易等行為提供擔保。對于商業(yè)銀行來說這又是政策利好。已有例子包括中信銀行與易寶支付、懶貓金服等第三方支付公司聯(lián)合推出的P2P資金聯(lián)合存管產(chǎn)品，采取了“支付+運營+銀行存管”的產(chǎn)品運作模式——易寶支付負責支付通道服務(wù)，懶貓金服負責系統(tǒng)對接、平臺接入等運營服務(wù)，中信銀行按監(jiān)管要求提供資金存管服務(wù)。中信銀行資金存管平臺與懶貓金服系統(tǒng)對接，P2P平臺原有業(yè)務(wù)流程基本無需改動，平臺數(shù)據(jù)可以實現(xiàn)一鍵遷移。
案例分析之一：招商銀行——先行優(yōu)勢顯著
一向以“創(chuàng)新”著稱的招商銀行，其在金融科技的探索上不走尋常路，且一直備受外界關(guān)注。招商銀行的金融科技發(fā)展亮點包括：
（一）推出首家“微信銀行”
2013年4月招商銀行信用卡微信公眾賬號快人一步，以“小招”的親民形象推出，不到半年時間即獲得數(shù)百萬用戶的青睞，經(jīng)過一年多的發(fā)展，已有超過1000萬+粉絲，高居銀行類微信公眾號榜首，堪稱最成功的微信公眾賬號案例。借著“小招”的成功，同年7月2日，招商銀行再度宣布升級了微信平臺，推出了全新概念的首家“微信銀行”。微信銀行實質(zhì)是將招商銀行客戶端移植到微信上，借助微信8億用戶群，招商銀行更接地氣，可以將招商銀行的服務(wù)理念最大化。微信銀行的推出，再次說明了互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融的影響越來越明顯，招商銀行一直行走在銀行科技創(chuàng)新界的前列，招行微信銀行也掀起其他銀行推出微信銀行的風潮。
（二）拓展供應(yīng)鏈金融服務(wù)市場
招商銀行深化與各類渠道和場景的外部合作，積極展開同業(yè)合作和異業(yè)聯(lián)盟。2013年，招行推出互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺——“小企業(yè)E家”，構(gòu)建靈活、開放的互聯(lián)網(wǎng)交易型平臺生態(tài)，被業(yè)界普遍認為是銀行系參與P2P的典型。2015年5月該行小企業(yè)E家發(fā)布“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”創(chuàng)新模式與解決方案，推出互聯(lián)網(wǎng)金融開放賬戶“E+賬戶”。產(chǎn)品開發(fā)以客戶需求為中心，服務(wù)入口進一步整合，金融服務(wù)嵌入各類高頻交易場景，隨時隨地滿足客戶的資產(chǎn)和資金需求。
（三）大數(shù)據(jù)應(yīng)用助力零售發(fā)展
商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)是金融科技沖擊的重災(zāi)區(qū)，尤其是支付環(huán)節(jié)。為此，招商銀行也嘗試引入最新支付技術(shù)，全面切入客戶“醫(yī)、食、住、行、玩”等生活場景所衍生的各個金融需求，打通線上、線下一體化移動支付生態(tài)圈。在NFC芯片支付方面，招行信用卡相繼推出一閃通·云閃付、Apple Pay、Huawei Pay、小米支付等，也是國內(nèi)率先擁抱芯片支付的商業(yè)銀行之一。
招商銀行APP 5.0版本運用金融科技帶來的大數(shù)據(jù)分析能力，為客戶提供360度全視角的“收支記錄”功能，依托銀行數(shù)據(jù)優(yōu)勢，按消費、投資、轉(zhuǎn)賬與收入四大類別幫助每個用戶進行自動分類匯總，全方位自動記錄用戶資金流向，讓每個用戶能更全面地了解自己收支財務(wù)狀況。這也使得招商銀行成為國內(nèi)首家運用大數(shù)據(jù)技術(shù)開發(fā)銀行業(yè)獨有的收支兩線數(shù)據(jù)的銀行。
（四）積極打造金融云
招商銀行也在著手打造金融云，2015年12月，招商銀行旗下子公司招銀云創(chuàng)（深圳）信息技術(shù)有限公司在深圳注冊成立。招銀云創(chuàng)是上門一對一服務(wù)，走定制化路線，金融云已不僅僅局限于IT的服務(wù)，還有金融業(yè)務(wù)。對于傳統(tǒng)銀行而言，銀行業(yè)務(wù)越來越多地遷移到網(wǎng)絡(luò)，它們既是云服務(wù)的需求者同時也成為了云服務(wù)的提供者，對于銀行提供云服務(wù)而言，除了IT支撐之外，還有全面的金融服務(wù)方案，這也讓銀行云服務(wù)的內(nèi)涵更加豐富。利用銀行集團內(nèi)部的聯(lián)動機制，金融云業(yè)務(wù)的客戶得到的不僅是招銀云創(chuàng)的服務(wù)，還有招商銀行各業(yè)務(wù)條線、各分行、各子公司的全方位服務(wù)，包括業(yè)務(wù)合作、支持等，更符合合作行的發(fā)展需要。
（五）國內(nèi)首次在銀行中運用區(qū)塊鏈技術(shù)
2017年2月，招商自主研發(fā)的跨境直聯(lián)清算區(qū)塊鏈項目成功投產(chǎn)。深圳分行蛇口支行辦理了首筆正式的區(qū)塊鏈跨境支付業(yè)務(wù)，由蛇口某公司通過永隆銀行轉(zhuǎn)匯1萬美金至星展銀行同名賬戶，區(qū)塊鏈平臺在幾秒內(nèi)即實現(xiàn)報文交換，成功完成該筆業(yè)務(wù)。這筆業(yè)務(wù)也開啟了國內(nèi)商業(yè)銀行與區(qū)塊鏈技術(shù)對接的新篇章，是國內(nèi)首個區(qū)塊鏈跨境領(lǐng)域項目。
事實上，在2016年初，招商銀行就已經(jīng)高度重視區(qū)塊鏈技術(shù)的運用，在總行層面專門成立了多部門組成的區(qū)塊鏈研究小組，深入研究，參與多個國內(nèi)外區(qū)塊鏈創(chuàng)新應(yīng)用的合作聯(lián)盟，積極探索如何將區(qū)塊鏈技術(shù)在交易銀行業(yè)務(wù)辦理與服務(wù)當中的應(yīng)用場景使用，最終將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于全球現(xiàn)金管理領(lǐng)域的跨境直聯(lián)清算、全球賬戶統(tǒng)一視圖、跨境資金歸集等三大場景，成為首家將區(qū)塊鏈技術(shù)成功運用在現(xiàn)金管理領(lǐng)域的銀行機構(gòu)。
此外，招行還在票據(jù)與供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域嘗試引入?yún)^(qū)塊鏈的應(yīng)用，將這類應(yīng)用更廣泛地擴展到同業(yè)間、銀企間、企業(yè)間等各種業(yè)務(wù)場，形成一個區(qū)塊鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)用生態(tài)圈，將區(qū)塊鏈技術(shù)所帶來的金融操作便利性普及給每位用戶。
（六）智能投顧引領(lǐng)銀行財富管理新潮
招商銀行在金融科技上還有一項重要的突破，就是將摩羯智投引入其APP端口，成為國內(nèi)首家推出智能投顧系統(tǒng)的商業(yè)銀行。
摩羯智投本質(zhì)上是一種運用機器學習算法，融入了招行十多年的財富管理實踐及基金研究經(jīng)驗，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建以公募基金為基礎(chǔ)、全球資產(chǎn)配置的智能基金組合配置服務(wù)操作系統(tǒng)。簡單來說，就是讓具備學習能力的機器（人工智能）幫助客戶理財。目前，摩羯智投系統(tǒng)已經(jīng)對3400多只公募基金進行分類優(yōu)化和指數(shù)化編制，每天還要做107萬次計算，確保系統(tǒng)能夠給予投資者最優(yōu)風險收益曲線與投資組合方案。
案例分析之二：工商銀行——完善的品牌發(fā)展戰(zhàn)略
（一）發(fā)展戰(zhàn)略主題：“三平臺一中心”
工商銀行是國內(nèi)首家發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融品牌（e-ICBC）的商業(yè)銀行。從2015年3月開始，經(jīng)過兩年多時間的發(fā)展，工商銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新方面取得了長足的進步，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有了屬于工行特色的突破，形成了清晰完善的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略，被稱之為e-ICBC的2.0版本。
工商銀行互聯(lián)網(wǎng)金融升級發(fā)展的核心戰(zhàn)略是：以金融為本，創(chuàng)新為魂，互聯(lián)為器，構(gòu)筑起以“三平臺、一中心”為主體，覆蓋和貫通金融服務(wù)、電子商務(wù)、社交生活的互聯(lián)網(wǎng)金融整體架構(gòu)，以大銀行的新業(yè)態(tài)、新生態(tài)，為促進實體經(jīng)濟提質(zhì)增效增添新動力。
“三平臺、一中心”互聯(lián)網(wǎng)金融主體架構(gòu)的搭建為e-ICBC品牌賦予了全新的內(nèi)涵。“e”（Electronic）代表的是信息化、互聯(lián)網(wǎng)化；“I”（Information，信息）對應(yīng)融e聯(lián)平臺，核心是把握客戶的信息流；“C”（Commerce，商貿(mào)）對應(yīng)融e購平臺，核心是把握客戶的商品流；“B”（Banking，銀行業(yè)務(wù)）對應(yīng)融e行平臺，核心是把握客戶的資金流；“C”（Credit，信貸）對應(yīng)網(wǎng)絡(luò)融資中心。這種內(nèi)涵的對應(yīng)既是歷史的巧合，也是發(fā)展的必然。
截至2017年一季度，融e聯(lián)客戶數(shù)已經(jīng)突破8000萬；融e行客戶數(shù)達2.6億戶，年活躍客戶8000萬戶，客戶數(shù)、用戶粘度以及市場份額均處同業(yè)首位；融e購擁有5600萬注冊B2C用戶，超1萬戶商戶，總交易量僅次于阿里；網(wǎng)絡(luò)融資中心規(guī)模達6293億元，服務(wù)15123家小微企業(yè)，成為國內(nèi)最大的網(wǎng)絡(luò)融資銀行，電子銀行交易額突破600萬億元，占據(jù)國內(nèi)商業(yè)銀行40%的市場份額。
（二）注重發(fā)揮大數(shù)據(jù)應(yīng)用優(yōu)勢
工行從2007年起專門建立了數(shù)據(jù)倉庫和集團信息庫兩大數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)了對全部客戶和賬戶信息等集團管理。僅對個人客戶和法人客戶的違約率、違約損失率的數(shù)據(jù)積累，就分別超過了9年和7年，同時這些數(shù)據(jù)的真實性和準確性較高，為銀行把控實質(zhì)風險、提升融資服務(wù)效率、拓展信貸市場，創(chuàng)造了巨大價值。
工行還建立了一支超過2000人的數(shù)據(jù)分析師隊伍和全集團同意的信用風險監(jiān)控中心，依托大數(shù)據(jù)的全景刻畫與分析，一方面實現(xiàn)了對全行超過10萬億信貸資產(chǎn)和每年8到9萬億累放貸款的動態(tài)風險監(jiān)測和實時預(yù)警控制，提高了風險防控的前瞻性和有效性；另一方面，更加深入地了解客戶，發(fā)現(xiàn)更多的商業(yè)機會，提供更具針對性的金融服務(wù)。
（三）重在服務(wù)實體經(jīng)濟，支持小微和涉農(nóng)等薄弱領(lǐng)域
工商銀行在推動e-ICBC過程中，始終加強自身在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及跨界融合應(yīng)用等方面的創(chuàng)新實踐和比較優(yōu)勢，積極轉(zhuǎn)化為服務(wù)實體經(jīng)濟的新模式、新手段，真正讓工商銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)通工商百業(yè)、惠及千家萬戶、服務(wù)國計民生。
一是突出加強了對小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持。通過將互聯(lián)網(wǎng)幾人的普惠特性與自身信貸經(jīng)驗相結(jié)合，創(chuàng)新開發(fā)“工銀啟明星”科技貸款等產(chǎn)品，幫助小微企業(yè)和涉農(nóng)商戶提高融資可獲得性和降低融資成本，積極服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。
二是突出加強對擴大消費和消費升級的支持。在融e購上陸續(xù)建設(shè)了旅游頻道、汽車城、購房中心等自消費平臺，將消費需求轉(zhuǎn)化為消費信貸需求，更好發(fā)揮消費對經(jīng)濟發(fā)展的支撐作用。
三是突出加強對新興業(yè)態(tài)培育和公共服務(wù)模式創(chuàng)新的支持。通過打造服務(wù)政府機構(gòu)、集團公司以及貫穿企業(yè)供應(yīng)鏈上下游的云平臺，開發(fā)針對服務(wù)醫(yī)院、學校等特定領(lǐng)域的APP及金融服務(wù)，促進社會服務(wù)和企業(yè)經(jīng)營的便利化，帶動各行業(yè)實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”的升級發(fā)展。
（四）注重提升客戶體驗
基于金融消費者主導的商業(yè)邏輯和服務(wù)模式，工商銀行成立了專門的互聯(lián)網(wǎng)金融研發(fā)團隊和運維中心，利用“融e聯(lián)”等多種渠道和方式零距離地感受客戶、了解客戶，并通過“小步快走”的迭代創(chuàng)新、延展服務(wù)鏈條的跨界創(chuàng)新、匯聚眾智的粉絲創(chuàng)新等，千方百計為客戶提供更多的質(zhì)高、便捷、價廉、安全的產(chǎn)品和服務(wù)。
（五）打造線上與線下互聯(lián)融通、互為支撐的服務(wù)模式
在移動互聯(lián)時代，金融消費者對實體渠道的高度信任與依賴、個性化差異化的服務(wù)體驗、針對復雜金融產(chǎn)品或高風險業(yè)務(wù)的面對面交流等需求仍將長期存在。為此，工行加快對線下網(wǎng)點的智能化改造，在境內(nèi)所有網(wǎng)點開通了Wifi，發(fā)揮物理渠道在客戶輔導、業(yè)務(wù)拓展、服務(wù)展示等方面的特有優(yōu)勢，使境內(nèi)近1.7萬家網(wǎng)點以及連通全球40多個國家和地區(qū)的境外機構(gòu)，成為線上業(yè)務(wù)的重要資源和服務(wù)協(xié)同。
同時，工行積極運用“平臺思維”，為每個網(wǎng)點推進覆蓋衣食住行的“工銀e生活”店商圈建設(shè)，線上為商戶搭建前臺界面，向消費者推送相關(guān)商業(yè)信息，線下通過網(wǎng)點全方位服務(wù)商戶，打造“金融+商業(yè)”的生態(tài)環(huán)境，致力于為每一個商業(yè)場景提供無縫連接式的金融服務(wù)。
監(jiān)管態(tài)度：風險控制下的支持
對于金融科技的崛起，監(jiān)管機構(gòu)持謹慎態(tài)度，同時促進銀行和金融科技公司的合作，積極推動大數(shù)據(jù)、云計算等新一代信息技術(shù)的發(fā)展，引導包括數(shù)字貨幣、征信體系等基礎(chǔ)設(shè)施的搭建，為互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行的發(fā)展打下技術(shù)根基。以維護市場公平秩序、保護金融消費者合法權(quán)益和促進金融健康發(fā)展為目標，以鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展為原則，打造互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行的新時代。
在中國，金融機構(gòu)是牌照式監(jiān)管，盡管P2P、眾籌等創(chuàng)新業(yè)態(tài)并未明確是否要發(fā)放牌照，但從監(jiān)管的思路和趨勢來看，越來越向傳統(tǒng)的金融監(jiān)管靠攏已是大勢所趨。從互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管歷程來看，隨著監(jiān)管的日趨嚴格和明朗化，自查、整改的難度加大，各平臺“監(jiān)管套利”現(xiàn)象逐步減少，這對于轉(zhuǎn)型中的傳統(tǒng)銀行來說是一個利好消息。
在嚴格風險控制的基調(diào)下，國家對金融科技的發(fā)展仍是大力支持態(tài)度。
銀監(jiān)會2016年7月編制《中國銀行業(yè)信息科技“十三五”發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管指導意見》向社會各界公開征求意見。要求提升信息科技治理機制有效性，促進科技治理、風險管理與內(nèi)部控制的相互融合；優(yōu)化信息科技組織架構(gòu)，建立協(xié)同高效的管理體系；創(chuàng)新科技人力資源管理模式，完善激勵機制；改進科技規(guī)劃管理模式，持續(xù)優(yōu)化和完善信息系統(tǒng)架構(gòu)。
在各金融科技領(lǐng)域也出臺了相關(guān)文件，包括《促進大數(shù)據(jù)發(fā)展行動綱要》（國發(fā)〔2015〕50號）《國務(wù)院關(guān)于促進云計算創(chuàng)新發(fā)展培育信息產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)的意見》（國發(fā)〔2015〕5號）《國務(wù)院關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導意見》（國發(fā)〔2015〕40號）等等。細分領(lǐng)域的指導思想包括：
深化科技創(chuàng)新，落實“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃。緊跟新技術(shù)發(fā)展趨勢，加強前瞻性研究，進一步深入開展虛擬化、云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)領(lǐng)域的創(chuàng)新，積極嘗試開展量子通信、生物特征識別、虛擬現(xiàn)實、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用。服務(wù)實體經(jīng)濟，大力發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”。支持開展跨界合作，拓展金融服務(wù)場景，建立新的獲客與活客模式，積極拓展互聯(lián)網(wǎng)金融跨境、跨領(lǐng)域、跨行業(yè)的服務(wù)能力。
推進大數(shù)據(jù)應(yīng)用，全面提升數(shù)據(jù)治理與數(shù)據(jù)服務(wù)能力。穩(wěn)步拓展線上交易、電商平臺、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)來源，整合司法、工商、財稅等政府部門依法公開的信息，科學吸納第三方征信機構(gòu)信息數(shù)據(jù)，積極擴大信息來源，奠定大數(shù)據(jù)應(yīng)用基礎(chǔ)。嘗試大數(shù)據(jù)精準扶貧，
加強大數(shù)據(jù)風控，運用大數(shù)據(jù)更精確地評價客戶信用，提升風險決策實時性，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)將內(nèi)控規(guī)則嵌入交易流程，更迅速地識別操作風險，預(yù)防、發(fā)現(xiàn)并及時阻斷銀行內(nèi)外部的欺詐行為運用大數(shù)據(jù)改善銀行經(jīng)營管理，全面了解銀行運營情況，及時優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高精細化管理水平，推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
穩(wěn)步開展云計算應(yīng)用，主動實施架構(gòu)轉(zhuǎn)型。探索建立銀行業(yè)金融公共服務(wù)行業(yè)云，構(gòu)建私有云與行業(yè)云相結(jié)合的混合云應(yīng)用。推動大中型銀行云計算相關(guān)標準規(guī)范的制定，構(gòu)建包括云基礎(chǔ)、云資源、云服務(wù)、云安全等領(lǐng)域的云計算綜合標準化體系框架，研究制定銀行業(yè)云計算服務(wù)質(zhì)量、計量、應(yīng)用遷移，云計算數(shù)據(jù)中心建設(shè)與評估，以及虛擬化數(shù)據(jù)存儲、彈性計算、評估測評等方面標準。逐步推進云計算安全體系建設(shè)，建立行業(yè)云平臺，提升金融技術(shù)公共服務(wù)能力。
此外，還包括加強組織領(lǐng)導、資源保障、評價考核、監(jiān)管指導等。
綜合來看，我國監(jiān)管體系在嚴格控制風險之下對金融科技的創(chuàng)新保持支持態(tài)度，對傳統(tǒng)銀行是有利的。經(jīng)過一段時間的調(diào)整、整合和市場篩選，未來可能會形成相對穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)。不同的機構(gòu)根據(jù)各自的專長，經(jīng)過一段時間的嘗試之后，將向更加專業(yè)化、合作化的方向發(fā)展，這是未來真正意義上可持續(xù)發(fā)展的方式。
發(fā)展建議與前景展望
國際經(jīng)驗
在7月15日舉辦的“2016年中美科技金融創(chuàng)新峰會”上，科技金融平臺Orchard西海岸的銷售主管Jeremy Todd認為，到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然面臨方方面面的挑戰(zhàn)，借助“科技金融”的力量，這些問題可以得到一定程度的解決。他以美國市場為例，指出互聯(lián)網(wǎng)金融主要面臨4個方面的挑戰(zhàn)，第一，金融機構(gòu)的投資者在做出決策的過程中面對著海量的數(shù)據(jù)和信息，如何處理這些數(shù)據(jù)給投資方帶來了諸多挑戰(zhàn)；第二，不同機構(gòu)之間的貸款產(chǎn)品價格，甚至同一機構(gòu)的不同貸款產(chǎn)品的價格都是不一樣的，這些貸款產(chǎn)品的價格甚至是不斷變化的，捕捉這種變化并不容易；第三，如果要在不同的平臺上構(gòu)建不同數(shù)量十分巨大的貸款分析模型，就面臨著大量的信息的匯總、追蹤、監(jiān)測，跟蹤這些數(shù)據(jù)是非常困難的；第四，分析和風險評估方面的工具并不總是靠譜，金融機構(gòu)可以使用自己的工具來評估他們的投資組合和投資的產(chǎn)品，但很多時候他們使用自己的這些工具不能夠獲得更多的資產(chǎn)信息。
在低效率的背后，傳統(tǒng)銀行面臨的一個主要障礙還是技術(shù)。國外的經(jīng)驗是銀行與新興金融科技企業(yè)加強合作，通過投資、兼并最終買下技術(shù)，或者尋找公司和合伙人以利用其新技術(shù)。
現(xiàn)在市場上合作大多是“功能性外包”。有些初創(chuàng)公司并不是提供金融問題的解決方案，而只是簡單地在銀行的數(shù)字平臺或者產(chǎn)品上加上了一些功能，給銀行帶來更好的用戶體驗。比如Debitize，Digit，Qapital，Acorns這些公司，都需要連接進銀行系統(tǒng)的支票或儲蓄賬戶才能操作。如高盛，摩根大通，花旗銀行，美國銀行等均布局金融科技。
對于銀行和Fintech公司來說，同類產(chǎn)品的合作方式簡單來說有兩種。
第一種類似于摩根大通和OnDeck的合作，OnDeck不出資，根據(jù)每筆成功貸款的金額得到手續(xù)費和服務(wù)費，同時通過OnDeck的平臺對銀行的客戶進行市場推廣。一方面，這種合作方式可以幫助銀行針對自己的客戶進行差異化定價和產(chǎn)品設(shè)計，又不需要重新設(shè)計營銷平臺和服務(wù)，節(jié)約了成本；另一方面，這筆生意的利潤或者虧損也都會記到銀行的賬上，銀行為此要承擔一定的風險，沒有歷史數(shù)據(jù)給模型的預(yù)測帶來了難度，同時也可能給銀行現(xiàn)有的產(chǎn)品帶來侵蝕和沖突。從市場份額和放貸量上來講，摩根大通達到了自己的目標——2015年中小企業(yè)貸款的放貸量上升了16%。
另一種合作的方式如花旗把Lending Club當做一個分銷渠道。Lending club出資或者融資通過自己的平臺進行放貸，而銀行提供自己的客戶資源幫助Lending club進行目標市場選擇。這種情況下，Lending club自身或者其融資方承擔風險，而盈虧不會體現(xiàn)在銀行的賬面上，但有極高的監(jiān)管成本。
對銀行來說，金融科技實驗室也是發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)和顛覆式金融技術(shù)的好方法。銀行可以花很少的一筆錢來運營這些實驗室并且可以用一個很好的價格來購買他們需要的最新技術(shù)。根據(jù)不同創(chuàng)業(yè)公司的業(yè)務(wù)類型區(qū)分，有些的業(yè)務(wù)模型是合作型的，比如大數(shù)據(jù)，消息處理，交易優(yōu)化等?；ㄆ煦y行去年在美洲地區(qū)發(fā)起了一個叫做“移動挑戰(zhàn)”的項目，如今已經(jīng)拓展到了全球范圍。截止到日前，已經(jīng)收到了來自全球超過2000個初創(chuàng)公司的申請。那些達到標準的創(chuàng)業(yè)公司可以獲得花旗銀行的幫助從而更好的完善他們的產(chǎn)品并且獲得一份現(xiàn)金獎勵。來自新加坡的星展銀行今年在香港也發(fā)布了一個類似項目。在展示日之前，8個創(chuàng)業(yè)公司可以獲得星展銀行提供的辦公場地。與此同時，埃森哲也在紐約、倫敦和香港建立了類似的實驗室，合作銀行包括美國銀行、美林、巴克萊銀行、瑞士信貸、德意志銀行、高盛，匯豐銀行、摩根大通和瑞士聯(lián)合銀行。
銀行轉(zhuǎn)型出路探討
麥肯錫在《金融科技全面沖擊銀行業(yè)及銀行的應(yīng)對策略》報告中認為，金融科技想要打造自己的優(yōu)勢需要做到以下幾點：強化優(yōu)越的客戶獲取模式；堅持低成本的業(yè)務(wù)模式；充分利用創(chuàng)造性的大數(shù)據(jù)分析能力；建立針對細分客群的獨特價值主張；與現(xiàn)有體系合作共贏；開展充分的監(jiān)管溝通和風險管控。
而對于銀行所面對的挑戰(zhàn)，麥肯錫表示，銀行無須過分關(guān)注金融科技業(yè)的個別“挑戰(zhàn)者”，而應(yīng)該更多地聚焦于這些挑戰(zhàn)者代表的能力，繼而在企業(yè)中培養(yǎng)或從外部購買這些對數(shù)字化未來至關(guān)重要的能力。具體來說，銀行需要做到以下幾點：全面地強化全行的數(shù)字分析和應(yīng)用能力；根據(jù)客戶需求整合無縫的客戶體驗；建立數(shù)字化營銷能力；構(gòu)建數(shù)字化流程精簡成本；迅速應(yīng)用下一代IT科技能力和開發(fā)模式；建立支持數(shù)字化變革的組織架構(gòu)。
面對“金融科技”這個新風口，在借鑒國際實踐和國內(nèi)銀行業(yè)面臨的現(xiàn)實挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)上，我國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型之路應(yīng)該包括幾點：
充分利用已有客群優(yōu)勢。在應(yīng)對金融科技企業(yè)的挑戰(zhàn)時，傳統(tǒng)銀行數(shù)量龐大、服務(wù)穩(wěn)定的物理網(wǎng)點與電話服務(wù)中心的搭配，是很多客戶選擇金融服務(wù)時，不可忽略的一大優(yōu)勢。銀行需要把網(wǎng)點的定位從簡單的業(yè)務(wù)辦理、產(chǎn)品宣傳、標準銷售轉(zhuǎn)移到定制化服務(wù)、產(chǎn)品研判和針對性銷售上來。
重視移動端的投入與建設(shè)。銀行業(yè)務(wù)的處理和內(nèi)部辦公的移動化使得移動端已經(jīng)成為銀行與客戶互動的重要渠道。雖然開發(fā)銀行自有的原生App是有效且必須的，但如想與現(xiàn)有客戶保持密切聯(lián)系，還需要借助各種三方平臺、網(wǎng)頁程序和輕應(yīng)用。基于對應(yīng)平臺的場景與技術(shù)進行開發(fā)與適配，才能更好地接觸和維護客戶。
部署更為敏捷的云技術(shù)解決方案。一方面，受益于業(yè)務(wù)模式的快速變革和規(guī)模經(jīng)營的實際需要，云技術(shù)的引入能極大地減輕銀行自有 IT 團隊的工作壓力，使其能抽出更多資源和精力來維護關(guān)鍵的核心系統(tǒng)；另一方面，云技術(shù)的應(yīng)用能使銀行將相當多服務(wù)于前端銷售的流程和功能，集中在同一個生態(tài)機制之內(nèi)，而且能以相對低廉的價格，快速部署使用。銀行完全可以采取核心業(yè)務(wù)私有云，非核心業(yè)務(wù)公有云的做法，來加快在云技術(shù)領(lǐng)域的步伐。之所以要采取混合云搭配的方式，主要是源于金融業(yè)對客戶數(shù)據(jù)的高度敏感，以及客觀的法規(guī)和監(jiān)管要求的存在。
細分客戶群，差異化競爭。針對不同長尾客群的需求，推出對口的產(chǎn)品和服務(wù)，使其個性化被規(guī)?；瘽M足。國外發(fā)展得比較成熟的直銷銀行提供了一些可借鑒的思路，比如波蘭的mBank，將目標客戶定位在25～35歲的年輕人，強化客戶最核心的銀行交易功能。mBank推出儲蓄產(chǎn)品、支票賬戶、按揭貸款、投資產(chǎn)品等四大類產(chǎn)品，致力于以低成本的方式為客戶省錢，比如：為客戶提供更高的儲蓄產(chǎn)品利息，有星巴克、Levis等品牌商戶提供的現(xiàn)金返還，更優(yōu)惠的保險、基金等投資產(chǎn)品，根據(jù)交易的歷史數(shù)據(jù)進行客戶的貸款預(yù)審批等。
投資、孵化、收購金融科技企業(yè)。與一些知名的投資機構(gòu)或金融機構(gòu)組成聯(lián)合體，共同投資或持股FinTech企業(yè)。對于銀行來說，通過資本運作的方式，用好FinTech企業(yè)的技術(shù)，并通過外部合作的方式來加速銀行自身的數(shù)字化改造，是一個非常值得借鑒的解決思路。
高層領(lǐng)導的重要性。一家成功的銀行，離不開持有明確愿景和強大執(zhí)行力的董事會成員以及條線高管。他們能清晰且堅定地向自己的管理層和員工，傳達銀行在FinTech領(lǐng)域的戰(zhàn)略和想法；能在收購、投資一家FinTech企業(yè)后，妥善地處理好FinTech企業(yè)文化與銀行現(xiàn)有文化的沖突；能快速、果斷地處理業(yè)務(wù)進行中可能產(chǎn)生的各種風險，并推動銀行全身心擁抱這一場全新的技術(shù)革命。
組建敏捷化、專業(yè)化、項目化團隊。嘗試輕型化的精干團隊來推進特定項目的實施。大型銀行雖然可以通過敏捷的小型項目團隊，來隔離大型機構(gòu)的體系弊端，推動自身的數(shù)字化改造，但也必須在領(lǐng)導層面給予這些團隊足夠的支持，并培養(yǎng)、賦予他們接受挑戰(zhàn)的能力。
提高線上化的風險管理能力?，F(xiàn)階段國內(nèi)多數(shù)銀行，尤其是中小銀行，風控模式更多關(guān)注的是靜態(tài)的風險預(yù)判，原因在于中小銀行科技水平和風控能力相對較低、數(shù)據(jù)信息的數(shù)量和質(zhì)量也存在缺陷。金融科技企業(yè)可以利用其資源和技術(shù)優(yōu)勢，開發(fā)基于大數(shù)據(jù)和人工智能的風險評估與動態(tài)風險監(jiān)測，向各交易平臺輸出服務(wù)。另一方面，可以幫助金融機構(gòu)加強跨平臺的風險管控能力。通過提供多維度的跨平臺交易記錄等數(shù)據(jù)報告，幫助銀行交叉核驗投融資者的資質(zhì)與潛在風險狀況，降低風控成本和提高效率。
數(shù)據(jù)開放。第三方支付機構(gòu)在科技與金融、線上與線下的跨平臺性特征，使其積累的行業(yè)經(jīng)驗與用戶數(shù)據(jù)更為多維度，可以通過最新的科技手段，對線上、線下的用戶行為數(shù)據(jù)進行跟蹤、分析、挖掘，將這些數(shù)據(jù)同銀行的信貸等業(yè)務(wù)進行對接，便可以創(chuàng)造出新型的融資模式。
形成行業(yè)合力，共同探索和摸索行業(yè)的發(fā)展路徑。通過建立銀行聯(lián)盟，實現(xiàn)聯(lián)盟行間的信息、產(chǎn)品、資金、風控等資源共享，同時能夠進行經(jīng)驗借鑒和互通有無，更好地滿足客戶金融需求，在金融科技浪潮中更好地拓展銀行的潛在市場。
在金融科技的新風口下，各傳統(tǒng)銀行都正在轉(zhuǎn)型之路上狂奔。相信在科技的助力下，銀行未來將會越來越智能，新時代的個人和企業(yè)用戶也會享受到科技帶來的巨大紅利。
就讓我們一起拭目以待！
雷鋒網(wǎng)轉(zhuǎn)載自eResearch楊榮團隊
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