雷鋒網(wǎng)11月22日報(bào)道，美聯(lián)儲克利夫蘭銀行（The Federal Reserve Bank of Cleveland）于11月9日在官網(wǎng)發(fā)布了一份警示P2P借貸的報(bào)告，引起行業(yè)不小的震動。隨后不斷有分析師、行業(yè)機(jī)構(gòu)對報(bào)告數(shù)據(jù)和結(jié)論提出質(zhì)疑。近日，克利夫蘭銀行撤回了該報(bào)告，并表示會對報(bào)告進(jìn)行修改再次公布。

P2P類似掠奪性貸款？

在原報(bào)告中，克利夫蘭聯(lián)邦儲備銀行將P2P行業(yè)與次級抵押貸款作比較，并指出P2P類似于“掠奪性貸款”（predatory loans），而人們廣泛認(rèn)為的P2P三個優(yōu)點(diǎn)——幫助消費(fèi)者針對更昂貴的貸款再融資；建立信貸歷史，提高信用評分；為那些銀行目標(biāo)客群之外的人群提供金融服務(wù)，并不成立。

報(bào)告警告稱，P2P行業(yè)有可能破壞消費(fèi)者的資產(chǎn)負(fù)債表，消費(fèi)者的違約率增速驚人，這種現(xiàn)象與2007年次貸危機(jī)發(fā)生前的次級抵押貸款市場有驚人的相似之處。因此，他們呼吁監(jiān)管和政策重視P2P。

據(jù)介紹，該報(bào)告數(shù)據(jù)來源于美國三大信用報(bào)告機(jī)構(gòu)之一的Transunion，選取了90000名在2007年~2012年間使用過P2P貸款的消費(fèi)者，而關(guān)于傳統(tǒng)借款則調(diào)查了1000萬人。

漏洞！基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的引用

報(bào)告發(fā)出不久，有分析師和行業(yè)從業(yè)者對這些結(jié)論和基礎(chǔ)方法論提出質(zhì)疑。據(jù)American Banker報(bào)道，由美國P2P借貸三巨頭Lending Club、Funding Circle、Prosper聯(lián)合組建的市場借貸協(xié)會（Lending Association）表示，克利夫蘭聯(lián)邦儲備銀行應(yīng)該撤回和修改這篇報(bào)告，“我們看到作者們引用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)存在明顯的漏洞。”

該協(xié)會執(zhí)行董事Nathaniel Hoopes說，“研究人員采集的數(shù)據(jù)實(shí)際上包含不少其他貸款類型數(shù)據(jù)?！碧峁?shù)據(jù)的Transunion也確認(rèn)其他非P2P貸款也混入其中，Hoopes認(rèn)為該報(bào)告“玷污了行業(yè)聲譽(yù)”。

同時，他還指出，該份報(bào)告與此前費(fèi)城和芝加哥聯(lián)儲的報(bào)告結(jié)論相左。基于Lending Club的數(shù)據(jù)，費(fèi)城和芝加哥聯(lián)儲報(bào)告指出，P2P借貸以公正的價格為之前無法獲得金融服務(wù)的人群提供服務(wù)。

據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，美國網(wǎng)貸研究機(jī)構(gòu)Lend Academy創(chuàng)始人、朗迪峰會主席 Peter Renton也撰文反對報(bào)告觀點(diǎn)。他表示，報(bào)告最大的問題在于引用的數(shù)據(jù)不可靠。報(bào)告指出2006年P(guān)2P貸款的逾期率是最低的，此后逐年攀升。但 Renton 表示，當(dāng)年美國只有Prosper一家P2P網(wǎng)貸公司，而當(dāng)時該公司的壞賬率非常高，2006至2008年間FICO分在520分以下的人都能借到款。他還曾撰寫過一篇文章，其中指出Prosper在兩年半內(nèi)發(fā)生的28936起借貸中，有10456起借貸出現(xiàn)了逾期，逾期率為36%。

美聯(lián)儲報(bào)告：逾期率增長

另外，Renton 對于報(bào)告中有關(guān)監(jiān)管的陳述也有異議。報(bào)告稱，沒有專門針對P2P借款方的政策，相關(guān)關(guān)于消費(fèi)者的保護(hù)法（《誠實(shí)借貸法（Truth-in-LendingAct）》和《公平信貸機(jī)會法（EqualCreditOpportunityAct）》）與網(wǎng)貸屢次發(fā)生沖突，“P2P借款方類似于受到掠奪性貸款侵害”。而Renton表示，關(guān)于P2P的監(jiān)管法規(guī)實(shí)際上已有不少，而且大多數(shù)P2P平臺都會與存管銀行合作，平臺必須遵守相關(guān)法律法規(guī)。不過，Renton也沒有反對到底。他認(rèn)為報(bào)告提出的三大問題也值得行業(yè)思考。

據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，目前，官網(wǎng)上已經(jīng)找不到該報(bào)告，克利夫蘭聯(lián)邦儲備銀行還發(fā)了一份聲明稱，作者已經(jīng)了解到關(guān)于他們在分析中使用的數(shù)據(jù)集問題，根據(jù)反饋的意見修改報(bào)告，會在完成后盡快發(fā)布。但并未透露具體日期。

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