雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論消息，3月27日，社交流量驅(qū)動(dòng)的保險(xiǎn)科技平臺(tái)水滴公司正式對(duì)外宣布完成B輪融資，總?cè)谫Y金額近5億元人民幣，一舉成為2018年資本寒冬以來國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)與健康保障領(lǐng)域里最大筆的融資事件。

據(jù)了解，本輪融資由騰訊領(lǐng)投，高榕資本、IDG資本、藍(lán)馳創(chuàng)投、創(chuàng)新工場、DST Global創(chuàng)始人尤里·米爾納（Yuri Milner）、原騰訊電商控股公司CEO吳宵光等知名投資人跟投。

水滴公司創(chuàng)始人兼CEO沈鵬表示，此次融到的資金將會(huì)重點(diǎn)用于健康險(xiǎn)專業(yè)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)以及人工智能在健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的應(yīng)用上。

三大業(yè)務(wù)打造“社交+流量”模式

公開資料顯示，成立于2016年的水滴公司，從互助保障切入，先后搭建了大病籌款平臺(tái)“水滴籌”和網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)“水滴互助”，并于2017年5月上線了商保平臺(tái)“水滴?！保链诵纬扇蠛诵臉I(yè)務(wù)線。

水滴籌采取網(wǎng)絡(luò)大病籌款0服務(wù)費(fèi)模式，基于微信社交場景。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，截至2018年12月，水滴籌幫助超過100萬急缺醫(yī)療資金的大病患者籌款120億元以上，有2億用戶參與了近4億次捐款支援，單月籌款額約10億人民幣。

水滴互助采取網(wǎng)絡(luò)健康互助社群模式，成員加入互助社群需先預(yù)存9元互助金，并經(jīng)過180-360天不等的等待期，之后會(huì)員如果不幸患癌或者遭遇意外可按照“一人患病，眾人均攤”的既定規(guī)則最高可獲得30萬元健康互助金。

官方數(shù)據(jù)顯示，上線近3年，水滴互助有效保障會(huì)員已經(jīng)超過7500萬人，累計(jì)給2500多個(gè)家庭了劃撥賠付超過3.5億元人民幣的互助金。

水滴保定位于健康險(xiǎn)優(yōu)選平臺(tái)，通過對(duì)水滴籌和水滴互助場景中沉淀的大量用戶進(jìn)行持續(xù)教育，最終通過水滴保平臺(tái)進(jìn)行商業(yè)變現(xiàn)。

目前水滴擁有一張保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照，合作保險(xiǎn)公司包括中國人保、中國人壽、中國平安、眾安保險(xiǎn)等50余家，推出超過60款保險(xiǎn)產(chǎn)品，保障用戶1000多萬。官方數(shù)據(jù)披露，月保費(fèi)交易額超過2億元。

而上述三大核心業(yè)務(wù)之間的關(guān)系是：水滴籌作為重大疾病的場景，為水滴互助提供了流量入口；水滴互助通過互助社群的形式承接流量并做留存和轉(zhuǎn)化；水滴保作為健康險(xiǎn)優(yōu)選平臺(tái)，承接更廣保障范圍和更高保額的保險(xiǎn)需求，成為目前水滴主要的盈利板塊。

此外，水滴公司還擁有水滴集市和水滴保險(xiǎn)科技兩大業(yè)務(wù)。

水滴集市是基于微信公眾號(hào)入入口搭建的電商平臺(tái)。銷售品類包括生鮮水果、養(yǎng)生保健品、服飾家紡等。

而水滴保險(xiǎn)科技平臺(tái)則面向保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)科技服務(wù)，利用水滴籌和水滴互助場景中積累下來的用戶支付數(shù)據(jù)、社交行為數(shù)據(jù)、醫(yī)療數(shù)據(jù)、理賠數(shù)據(jù)等幫助保險(xiǎn)公司定制產(chǎn)品，提升風(fēng)控和理賠效率。

雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論了解到，與傳統(tǒng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)類平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)純流量平臺(tái)不同，水滴的商業(yè)模式是典型的“社交+流量”驅(qū)動(dòng)，在社交場景方面，目前主要在微信體系內(nèi)通過公眾號(hào)、小程序開展業(yè)務(wù)。

崛起于下沉市場需求

騰訊投資并購部董事總經(jīng)理余海洋表示，騰訊投資看好互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)領(lǐng)域的市場潛力，以后將會(huì)持續(xù)支持水滴公司發(fā)展。

事實(shí)上，以水滴為代表的互聯(lián)網(wǎng)健康互助模式之所被資本和市場看好，主要原因在于切中了廣大中低收入人群在大病醫(yī)療支付方面的痛點(diǎn)。

據(jù)了解，在傳統(tǒng)保障領(lǐng)域，社保只能覆蓋基本面，而商業(yè)保險(xiǎn)價(jià)格又較高，面向中低收入人群的保障服務(wù)市場一直存有空白，這為小額、低門檻的網(wǎng)絡(luò)互助的崛起提供了機(jī)會(huì)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年末中國大陸總?cè)丝?4億人，北上廣深一線城市人口只占5.28%，多達(dá)94%以上的人口生活在二線及二線以下城市，下沉市場人口規(guī)模龐大，這背后是巨大的互聯(lián)網(wǎng)健康保障需求。

據(jù)了解，水滴公司目前有76%的籌款用戶來自于三四五線城市，72%的捐款用戶來自于三四五線城市，77%的互助用戶也是來自于三四五線城市，同時(shí)三四五線城市用戶黏性也相對(duì)高于一二線城市。

面對(duì)如此市場機(jī)遇，其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭如阿里、滴滴、京東等也紛紛跑步進(jìn)入這一賽道。

2018年10月，支付寶推出的“相互寶”，借助阿里的大流量入口，至今不到半年會(huì)員人數(shù)已達(dá)4445萬，超過水滴互助會(huì)員數(shù)一半。2019年1月2日，滴滴推出“點(diǎn)滴相互”，目前已有42萬人加入社區(qū)。2018年11月，京東也曾嘗試“京東互?！钡幕叶葴y試

變現(xiàn)途徑仍是行業(yè)待解難題

雖然互聯(lián)網(wǎng)健康互助似乎受到了熱捧，但實(shí)際上目前其盈利情況并不樂觀，主要原因有：

• 行業(yè)監(jiān)管“不得積蓄資金池“的限制；

• 自身衍生出的保險(xiǎn)廣告、健康醫(yī)療服務(wù)、電商等變現(xiàn)業(yè)務(wù)還很難完全覆蓋企業(yè)運(yùn)營成本，同時(shí)變現(xiàn)模式同質(zhì)化，且面臨市場既有同業(yè)的競爭；

• 此外，會(huì)員費(fèi)天花板較低，用戶對(duì)會(huì)員費(fèi)調(diào)高較為敏感，用戶遷移成本低。

因此尋找更高效的變現(xiàn)途徑一直是行業(yè)關(guān)注重點(diǎn)。沈鵬表示，水滴下一步將會(huì)探索和醫(yī)療體系的結(jié)合，從解決大病支付問題，延伸到醫(yī)療服務(wù)解決方案，而凱撒醫(yī)療的模式，是水滴想要的下一個(gè)對(duì)標(biāo)。

據(jù)了解，美國凱撒醫(yī)療的模式是：凱撒醫(yī)療擁有自己的保險(xiǎn)公司、醫(yī)院和醫(yī)生集團(tuán)。客戶通過購買凱撒保險(xiǎn)，成為凱撒的會(huì)員，在凱撒的醫(yī)療體系中進(jìn)行診療，凱撒為其支付；保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售，承擔(dān)經(jīng)費(fèi)籌集職能；醫(yī)院主要為會(huì)員提供就醫(yī)場所；醫(yī)生集團(tuán)為會(huì)員提供診療服務(wù)。

在“支付+醫(yī)療服務(wù)整合”的凱撒醫(yī)療體系種，醫(yī)生端、企業(yè)端、患者端三方之間的經(jīng)濟(jì)具有一致性，形成了患者看病不貴，醫(yī)生收入高，公司利潤好的三贏局面。

凱撒醫(yī)療從成立初期只有26名醫(yī)生、201名雇員成長為擁有2萬名簽約醫(yī)生、20萬名雇員，有約30%的美國人參保，目前已全美較大的健康維護(hù)組織之一。

不過，考慮到我國在醫(yī)療體制、控費(fèi)體系、醫(yī)療資源集中程度等方面與美國存在較大差異，凱撒醫(yī)療模式最終能否在國內(nèi)落地、以何變種形式落地，目前猶未可知。而以互聯(lián)網(wǎng)互助為核心的互聯(lián)網(wǎng)健康保障創(chuàng)新及其未來最終的商業(yè)模式也都仍在探索之中。雷鋒網(wǎng)雷鋒網(wǎng)

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