雷鋒網(wǎng)按：證券是個古老的行業(yè)，也是個非常依賴科技的行業(yè)。但在一些業(yè)內(nèi)人士看來，這個行業(yè)相當“保守”，表面上一直在跟互聯(lián)網(wǎng)技術、計算機技術有接觸，但往更深的層次來看，無論是產(chǎn)品本身，還是服務觀念，都沒有跟上技術的步伐，尤其是 AI 技術狂飆猛進的當前。近日，雷鋒網(wǎng)參加 QingCloud Insight 2017 大會，九州證券股份有限公司副總經(jīng)理王海航作為證券行業(yè)從業(yè)20多年的老兵，分享了證券行業(yè)科技實踐與前瞻的干貨。

以下是王海航的演講實錄，雷鋒網(wǎng)在不改變原意的基礎上做了精編：

大家好，我是九州證券股份有限公司副總經(jīng)理王海航。作為一個在證券行業(yè)工作了20多年的老兵，在今天這個互聯(lián)網(wǎng)時代，第一次在 QingCloud Insight 2017 大會的講臺上跟大家做分享。今天，我要分享的題目是——證券行業(yè)科技實踐與前瞻。

九州證券成立至今有兩年了。我們用兩年多的時間，在 IT 架構與建設和業(yè)務運營管理的各個方面，走完了證券行業(yè)過去20多年走過的歷程。今天，我想借此機會跟大家分享，證券行業(yè) IT 這20多年來的發(fā)展歷程，我們今天所面臨的問題，以及包括在座各位在內(nèi)的我們?nèi)绾螢橹袊C券行業(yè)的科技發(fā)展做更多的事情。今天有非常多 IT 領域的專家，我希望我們能夠一起來探討。

證券行業(yè)是一個非常依賴于 IT 的行業(yè)，所有的證券幾乎都是以數(shù)字的形式出現(xiàn)，所有的證券業(yè)務處理都是數(shù)字的處理，跟信息化密不可分。

證券行業(yè)的前20年，解決的都是交易層面的問題。

那時候，開戶炒股似乎都能賺錢（其實虧了誰也不會說），不大需要考慮營銷服務等其他問題。在那個階段，整個行業(yè)面臨的主要問題，是證券產(chǎn)品種類越來越多，上市公司數(shù)量越來越多，證券投資者（也就是客戶）越來越多，交投也越來越活躍。證券行業(yè)對于科技的要求是交易處理需要速度快、可靠性高，不能出現(xiàn)任何問題，要有更大的容量，更快的速度。  

這一系列需求推動著證券交易所、證券公司和投資者在交易技術上做出變革。

早期證券很少，簡單處理就可以。

交易所的交易系統(tǒng)早期主要使用容錯主機或高端小型機，使用大型數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，重點保證好可用。2015年股市交易量急遽增長的情況下，傳統(tǒng)架構已經(jīng)難以適應發(fā)展，在這個情況下，基于內(nèi)存處理的分布式計算和數(shù)據(jù)處理技術被應用到了證券行業(yè)交易系統(tǒng)。最典型的是上線一年多的深圳證券交易所第五代交易系統(tǒng)，這個交易系統(tǒng)完全基于開放架構 X86 服務器，運作處理完全基于內(nèi)存，多節(jié)點并行處理，它的處理效率提高了上百倍，系統(tǒng)容量可以線性擴充，基本上能夠達到無限。

對于證券期貨等金融機構來講，它的交易系統(tǒng)也經(jīng)歷了很大的變化。

早期，每一個營業(yè)部都有一套交易處理系統(tǒng)，一臺 PC 服務器文件共享，幾臺 PC 機分別進行業(yè)務處理。很快，這種簡單的處理技術便跟不上交易量增長的節(jié)奏。于是，交易系統(tǒng)從單層架構演變成了多層架構的系統(tǒng)，又從每一個營業(yè)部一套系統(tǒng)向區(qū)域性集中處理發(fā)展，最后變成了證券公司集中處理的系統(tǒng)。從1992年到現(xiàn)在，這些交易技術本身還是傳統(tǒng)的 OLTP 技術，直到最近我們才看到基于內(nèi)存的計算被證券公司應用在交易系統(tǒng)上。

隨著市場的發(fā)展，在投資者那端出現(xiàn)了賺錢越來越不容易的情況。正因為這種情況，投資者端對于技術發(fā)展的要求也越來越多，越來越快，但證券公司在這方面的主動貢獻還是比較小，大多數(shù)創(chuàng)新反倒是投資者主動做的。最早，證券公司只提供臨柜手工委托，后面出現(xiàn)電話委托、網(wǎng)上委托，從這些系統(tǒng)所提供的功能就不難看出，證券公司早期提供的東西都只是一種渠道，讓投資者可以可以下單的渠道。

現(xiàn)在我們看到一些互聯(lián)網(wǎng)公司，比如同花順、騰訊等等，他們提供了很多面向終端用戶的交易系統(tǒng)。這些交易系統(tǒng)的功能，除了交易之外，還有信息、服務和社區(qū)等，非常的完整。

從表面上看證券公司早就跟互聯(lián)網(wǎng)接觸了，但從深層次來看，證券公司的服務觀念和產(chǎn)品都沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)世界和客戶需求的發(fā)展。

在過去幾年里，投資者主導的程序化交易大量出現(xiàn)，甚至造成了股災。這一系列科技發(fā)展雖然都可以歸結為是證券行業(yè)的 IT，但作為證券行業(yè)的核心——證券公司，離互聯(lián)網(wǎng)還是有一定的距離。

除了交易速度，證券公司還需要解決交易系統(tǒng)如何快速支撐更多交易業(yè)務類型的問題，于是，面向服務（SOA）的分布式架構也開始應用到證券交易系統(tǒng)之上。

除了證券交易外，IT也全面覆蓋了其他證券業(yè)務領域，重點是業(yè)務流程處理和風險管控這兩個方面。

證券公司都有著典型的 IT 架構，一般分為四個層次，九州證券也不例外。自上而下分別是：

• 第一層是證券公司和客戶的交互

  從傳統(tǒng)的PC終端到移動終端再到多媒體呼叫中心、新媒體、開放API。

• 第二層是各類應用服務

  大致可以分為經(jīng)紀交易平臺、專業(yè)投資平臺、業(yè)務運營平臺、營銷服務平臺、風險管理平臺和企業(yè)管理平臺等。經(jīng)紀交易平臺以最快的速度處理訂單；專業(yè)投資憑條，服務于買方如何下單；業(yè)務運營平臺，支持投行、資管、固收等業(yè)務的客戶管理、項目管理和流程管理；營銷服務平臺大家都比較容易理解；還有一個部分是風險管理平臺，證券公司本質(zhì)上經(jīng)營的是風險，風險管控是證券公司的核心業(yè)務。此外，作為企業(yè)都會有的經(jīng)營管理平臺，包括OA、HR、財務等，這是所有企業(yè)都會有的，九州證券自然也不例外。

• 第三層是支持證券公司運作、發(fā)展的核心數(shù)據(jù)

  最初，我們僅關注傳統(tǒng)業(yè)務的數(shù)據(jù)，也就是交易數(shù)據(jù)，客戶在這里買賣、開戶的數(shù)據(jù)。為了更好的提供服務，除了傳統(tǒng)業(yè)務數(shù)據(jù)外，我們開始更多的收錄產(chǎn)品數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)、新聞資訊，以及企業(yè)內(nèi)部積累的知識、系統(tǒng)運行的數(shù)據(jù)，等等。這一系列數(shù)據(jù)逐漸被證券公司關注并且不斷積累。

• 最底層是信息基礎平臺

  過去由于很多基礎設施都是物理設備，我們需要花很多時間去購買、部署和維護。隨著云計算和虛擬化等一系列新技術的發(fā)展，企業(yè) IT 服務部門開始從繁瑣的部署環(huán)境里脫離了出來，將主要精力投放到更需要的地方。九州證券之所以僅花兩年時間就能夠快速構建證券公司完整的信息系統(tǒng)，最節(jié)省時間的地方就是沒有花精力在底層基礎設施上。我們利用青云提供的先進技術構建了私有云平臺，把所有的管理系統(tǒng)和核心業(yè)務系統(tǒng)的災備系統(tǒng)，都構建在私有云上，我們只需要關注資源即可。

聊聊架構里的一些細節(jié)。用戶交互層面，談談App。

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng) PC 網(wǎng)上交易被移動證券替代，特別是對于非專職的投資者。現(xiàn)在，客戶幾乎不會到達交易現(xiàn)場。關于 App 端的發(fā)展，我們不難看出早年的 App 端，證券公司幾乎全部購買了第三方的軟件，主流供應商有同花順、東方財富等，這些軟件只做交易層面的事情。在互聯(lián)網(wǎng)公司快速沖擊下，今年3月份的易觀最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，前三位分別是遙遙領先的同花順，后面是是東方財富、大智慧。當然，現(xiàn)在東方財富已經(jīng)控股一家證券公司，所以對他的定義也不那么準確了。從第四名開始出現(xiàn)了證券公司自己的 App。比較欣喜的是，排在前面的證券公司的獨立 App 基本上是證券公司自己獨立開發(fā)的。這預示著未來證券公司會投放越來越多的資源在 App 上。

應用服務層面，談談營銷服務。

過去證券公司不太需要營銷，只要行情好，股民就會來開戶?，F(xiàn)在隨著證券公司發(fā)展壯大，互相競爭也加劇，客戶本身也有更多的選擇，于是證券行業(yè)在營銷服務方面做了很多工作：

• 一是全媒體聯(lián)絡中心?，F(xiàn)在跟證券公司打交道，都有客服電話但是很少有人打，用微信做渠道客服的其實也不多?，F(xiàn)在和未來，建立全媒體聯(lián)絡中心，客戶不管通過什么方式都可以快速找到證券公司的情況會越來越多。

• 另一個是機器客服，過去的客服是人工，未來機器客服在證券行業(yè)會得到越來越多的應用。

• 第三點是智能投顧，這是一個被互聯(lián)網(wǎng)金融所創(chuàng)新的業(yè)務，行業(yè)外一些沒有牌照但有著 IT 背景的公司，他們花非常多的精力研發(fā)如何進行股票推薦、信息資訊配送、資產(chǎn)投資組合等基于新技術的服務。

證券公司本身在這方面相對已經(jīng)有些落后了，這是我們需要關注更多的，大家也可以在這里尋求到好的發(fā)展機會。

數(shù)據(jù)服務層面。

傳統(tǒng)證券公司做數(shù)據(jù)分析，會優(yōu)先選擇使用 Oracle 數(shù)據(jù)庫加小型機，或者 Teradata 數(shù)據(jù)倉庫一體機?，F(xiàn)在隨著大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，證券公司可以很輕松的利用一系列開源技術，處理更多的數(shù)據(jù)。我們認為開源大數(shù)據(jù)技術替代傳統(tǒng)數(shù)據(jù)倉庫技術已經(jīng)成為現(xiàn)實。

以九州證券為例，我們基本上用一年的時間，就把數(shù)據(jù)倉庫建立起來了，底層就是基于 Hadoop 等一系列的開源技術。

基礎設施層面，證券行業(yè)可能是所有行業(yè)里最保守、最傳統(tǒng)。

證券行業(yè)對虛擬化的接受也是發(fā)生在最近兩三年的事情，私有云也只是在局部不那么關鍵的場景下得到試驗性應用。完全采用私有云構建的數(shù)據(jù)中心，到今天為止，我們九州證券北京數(shù)據(jù)中心可能是第一個，所有的應用全部部署在基于青云的技術構建的私有云數(shù)據(jù)中心上面。但是，我們深圳的生產(chǎn)中心還主要跑在傳統(tǒng) PC 服務器和基于 Vmware 的虛擬化平臺上。證券行業(yè)全面投入云計算的懷抱，可能會走得比較慢，但走出第一步，相信未來一定會非常堅定。剛剛青云的 CEO 黃允松談到云服務提供的層次越來越高。比如九州證券自己構建了大數(shù)據(jù)平臺，但沒有做一個 Hadoop 安裝，青云平臺上提供了 Hadoop，我們就可以直接應用然后將更多的精力聚焦在應用上。

縱觀整個證券行業(yè)，現(xiàn)在面臨一些挑戰(zhàn)，當然在某種程度上來講也是機會，對行業(yè)，對在座的很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)都是一個很大的機遇。過去證券公司非常安逸，有牌照就能賺錢過日子。今年已經(jīng)有新的證券公司牌照發(fā)出來了，可以預期未來牌照管制會越來越少，證券公司必須具備自己的競爭能力才能活下去。過去，證券公司只解決交易問題，規(guī)則由交易所定，所以系統(tǒng)都一樣，于是證券公司都放棄自己研發(fā)，而是購買一套來解決問題。但是從現(xiàn)在的情況來看，這樣下去是不行的。

一是技術發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)一系列的技術在所有的行業(yè)都已經(jīng)帶來了巨大的變革，對高度數(shù)字化的證券行業(yè)來說，變革也很快會到來。余額寶確實是劃時代的東西。當我們看見他的時候會發(fā)出這樣的感嘆：基金還可以這樣賣？貨幣基金還可以這樣賣？證券行業(yè)、基金行業(yè)從沒有人想到，這確實需要有創(chuàng)新的思路。雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新中出現(xiàn)了很多的問題，一些做法從監(jiān)管來說不一定是認可的，但我們?nèi)匀豢梢钥吹剑鹑跇I(yè)務至少可以有別的方式來做。面對這一系列的沖擊，行業(yè)內(nèi)部不變革，外面就會變革，再推動由外而內(nèi)的變革。

我們在應對這一切的過程中，可以看出一些方向性的東西。

對于證券經(jīng)營機構而言，一是直接變身為互聯(lián)網(wǎng)公司，例如東方財富證券，一下子擁有了東方財富網(wǎng)積累這么多年的互聯(lián)網(wǎng)基因、互聯(lián)網(wǎng)技術以及龐大的互聯(lián)網(wǎng)客戶群體，從證券行業(yè)整體層面來講是好事，但對行業(yè)里的其他證券公司來講，不得不說這個壓力有點大；二是證券公司直接跟互聯(lián)網(wǎng)公司合作進行引流，開發(fā)相關產(chǎn)品和服務；三是學習互聯(lián)網(wǎng)公司，大幅度增加科技投入進行業(yè)務創(chuàng)新。

我們也應該看到互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，還是金融。監(jiān)管機構也已經(jīng)正視挑戰(zhàn)，開始加強監(jiān)管，打擊非法證券業(yè)務。他們在采取很多本質(zhì)上的行動，建立基于大數(shù)據(jù)的全市場監(jiān)察系統(tǒng)，發(fā)現(xiàn)問題，及時修正。同時強調(diào)投資者的適當性管理。比如最近感覺很受傷的一些互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，把一個高風險的門檻是一千萬的私募產(chǎn)品，拆開成多個三五萬的“理財產(chǎn)品”銷售給低風險承受能力的普通投資者，這明顯違背投資者適當性管理的基本要求，當然應該收到打擊。為了能夠擁抱互聯(lián)網(wǎng)而又遵守監(jiān)管規(guī)則，我們需要從技術、政策、組織各方面進行應對。

證券公司本身的 IT 能力薄弱，如何取舍自主跟合作，這是整個證券行業(yè)需要關注的話題。在合作過程中，如何找到合作伙伴和證券公司之間更好的契合點，如何達到監(jiān)管與合規(guī)的要求，這都是證券行業(yè)需要關注的。策略交易與市場操縱的界限，各種程序化交易如何躲過黑天鵝事件，利用云服務和大數(shù)據(jù)時如何保護客戶數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)，都需要把握好一系列的底線。

從未來技術應用來看，四個方面新技術在我們行業(yè)有很大的機會：

• 程序化交易

  互聯(lián)網(wǎng)時代完全靠人做交易效率是遠遠不夠的，行情和數(shù)據(jù)之外的信息會引入交易決策，大數(shù)據(jù)技術會根據(jù)市場波動快速做出反應，一系列的東西都需要很多計算和處理的能力。

• 人工智能

  很多重復性的工作完全可以由人工智能替代，例如投行對企業(yè)價值的判斷等等。

• 大數(shù)據(jù)

  大數(shù)據(jù)是一個基礎。

• 云服務

  證券行業(yè)整體來說IT力量比較薄弱，如何借助IaaS、PaaS和SaaS各個層面的合理應用，提升我們的應用水平能力，這是非常值得深思的，而答案對于整個證券行業(yè)未來的發(fā)展是重要的。

總而言之，信息科技對證券行業(yè)的價值越來越大，在整個證券行業(yè)里，誰能最好的擁抱科技，建立良好的IT 架構和 IT 治理體系，誰就會成為最有競爭力的“選手”。我們非常歡迎有志于為這個行業(yè)提供服務的人參與進來，為整個行業(yè)的發(fā)展作出貢獻。

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