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| 本文作者： momomomomo | 編輯：溫曉樺 | 2017-07-05 10:46 |
雷鋒網(wǎng)AI金融評論按：本文作者是Karen Mills與Brayden McCarthy。Karen Mills是哈佛商學院和哈佛肯尼迪學院的高級研究員，專注于競爭力、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)業(yè)方向研究。 她還是奧巴馬總統(tǒng)內閣的成員，2009至2013年擔任美國小企業(yè)管理局局長。Brayden McCarthy是Fundera的戰(zhàn)略副總裁，曾擔任白宮和美國小企業(yè)管理局的高級經(jīng)濟顧問。雷鋒網(wǎng)編譯如下：
距離比爾·蓋茨將傳統(tǒng)銀行稱為“恐龍”已經(jīng)過去了至少25年，但這句話在今天可能仍然是對的。互聯(lián)網(wǎng)的興起，對銀行中小企業(yè)（SMEs）業(yè)務產(chǎn)生了巨大影響。在銀行數(shù)字化的情況下，他們專注于最常規(guī)的客戶交易，如在線訪問銀行賬戶和遠程存款等。而中小企業(yè)貸款融資的營銷和服務業(yè)務只能退居二線，其他領域零售貸款的業(yè)績表現(xiàn)也沒有更出色。據(jù)Bain和SAP最近的分析發(fā)現(xiàn)，銀行只有7％的信貸產(chǎn)品可以從始至終以數(shù)字化的方式處理。
銀行在中小企業(yè)線上貸款領域的進展猶如在冰面上行走，脆弱又緩慢。蓋茨的原話是說，恐龍可以“繞過”這一障礙，但至今未實現(xiàn)。我們研究發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡借貸對零售銀行的威脅是真實存在的，如果銀行想在金融科技潮流中幸存下來，那么他們就需要重新認真對待數(shù)字化轉型。我們提出了幾點有利于銀行贏取網(wǎng)絡戰(zhàn)爭勝利的策略。
小企業(yè)開始要求更好的web端和移動端用戶體驗，向他們個人生活中體驗看齊。來自Javelin Research的一項最新調查顯示，56％的中小企業(yè)表示希望使用更好的數(shù)字銀行工具。 在由Oliver Wyman和Fundera進行的一項調查中，超過60％的小企業(yè)主表示，他們更愿意在線申請貸款。
除了改善企業(yè)主的用戶體驗外，數(shù)字化還有可能大大降低貸款過程中每一個階段的貸款成本，從而增加借貸方的利潤，并創(chuàng)造一個更廣泛的服務中小企業(yè)的機會。這一點很重要，因為中小企業(yè)貸款中的交易成本非常高。我們也在最近的“哈佛商學院工作報告”指出，一些小型企業(yè)的需求沒有得到滿足。 10萬美元貸款與100萬美元貸款的相關交易成本大致相同，由于銀行的利潤較少，因此銀行會優(yōu)先考慮更高貸款需求的企業(yè)。但問題是，大約60％的小企業(yè)的貸款需求都低于10萬美元。 如果數(shù)字化可以降低成本，它可以幫助更多的這些小企業(yè)獲得資金。
數(shù)字金融新玩家發(fā)現(xiàn)了其中的市場機會，從而導致了Fintech創(chuàng)業(yè)公司向中小企業(yè)提供在線貸款業(yè)務的爆炸式增長。去年，不到100億美元的小企業(yè)貸款來自在線借貸方，與美國各銀行的3000億美元中小企業(yè)貸款相比只是很小的一部分。然而，占據(jù)微薄市場份額的fintech公司背后是巨大的潛力。摩根士丹利估計，在線中小型企業(yè)貸款的潛在市場規(guī)模為2800億美元，該行業(yè)將以年均47％的速度增長至2020年。他們估計在線借貸方屆時將占據(jù)近五分之一的SMEs借貸市場。這一發(fā)現(xiàn)證實了銀行家的擔憂：數(shù)字化顛覆了商業(yè)模式，競爭加劇，傳統(tǒng)金融機構壓力劇增。正如摩根大通CEO Jamie Dimon在2015年6月致銀行股東的書信中所警告的那樣，“硅谷即將進場。”
傳統(tǒng)的銀行在服務SMEs借貸市場方面具有實際優(yōu)勢，這是不容低估，銀行資本成本通常為50個基點以下。 這些低成本和可靠的資金來源是納稅人保險存款和美聯(lián)儲的貼現(xiàn)窗口。 相比之下，fintech公司面臨的資金成本可能要多10％，資金來源于善變的潛在機構投資者，如對沖基金。銀行還有一個內置客戶群，可以訪問存款人的專有數(shù)據(jù)，這些資料可以用于找到已經(jīng)與銀行有關系的符合條件的借款人。 相比之下，在線借貸方的品牌知名度有限，在線獲取小企業(yè)客戶成本很高，而且競爭激烈。
但銀行不一定就能利用這些能力建立絕對的競爭優(yōu)勢。fintech公司的貸款申請流程擁有更好的用戶體驗。貸款人不用走到街上的一個支行，花費數(shù)小時的時間填寫表格，而可以在幾分鐘之內完成在線申請。若要向Lending Club和Kabbage等貸款機構，貸款人可以在一天中的任何時間通過筆記本或手機完成。在由數(shù)據(jù)驅動的算法幫助下，批準時間減少到只有幾天；或者在個人信用評分，需求存款賬戶（DDA）數(shù)據(jù)，納稅申報單和三個月的銀行對賬單等數(shù)據(jù)基礎上，有時甚至只需要幾分鐘時間。
此外，在借款人想在一個地方購物和比較各種選擇，比較無數(shù)期權的情況下，他們更會轉向在線信用經(jīng)紀人，如Fundera或Intuit的QuickBooks Financing，以獲得一站式的購物體驗。相比之下，銀行（特別是區(qū)域性和小型銀行）傳統(tǒng)上依賴于手工，紙張密集型承銷流程，審批時間提最多可達20天。
銀行需要問自己的問題
我們發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)銀行可以采用四種長遠的策略來處理與新興在線玩家的競合關系。 戰(zhàn)略的選擇取決于銀行愿意進入新市場的時間和資金投入，以及銀行新的數(shù)字業(yè)務與其傳統(tǒng)業(yè)務之間的融合程度。
四個策略中有兩個是低融合策略，其中銀行與新的數(shù)字化活動簽訂長期合同，或單獨對新興公司進行長期投資。這相當于只是試水，同時保持與目前的業(yè)務相對隔離。
另一端，銀行可以選擇高度一體化策略，例如投資建立更緊密的伙伴關系，將新技術融入銀行的貸款申請和決策機制中，有時采用白標（white label）合作伙伴的方式。例如近期OnDeck與摩根大通就達成了這種合作。為了建立自己的數(shù)字化前端，一些大型甚至是區(qū)域性銀行（例如Eastern Bank）已經(jīng)進行了更高的投資。 而且隨著更多的fintech公司成為可能的收購目標，銀行可能會尋求“建立或收購”的策略來獲得這些新的數(shù)字能力。
對于選擇自主開發(fā)系統(tǒng)來應對競爭的銀行來說，需要大量投資來確保常規(guī)的自動化包銷，從而更好地集成自己的專有賬戶數(shù)據(jù)，并通過真正客戶友好方式創(chuàng)造更好的客戶體驗和設計。 但設計和用戶體驗與銀行傳統(tǒng)文化存在很大差異，這將導致銀行的內部爭論。
此外，銀行還可以在一定范圍內與fintech公司合作，包括讓fintech公司助力銀行的在線貸款申請、使用fintech公司的信用模式，以更好地承銷和服務銀行貸款申請。在這些選擇中，關鍵問題是銀行是否希望保留自己的承銷準則或使用數(shù)字合作伙伴開發(fā)新算法。 雖然新的承銷速度很快，而且使用了當前銀行交易和現(xiàn)金流等有趣的新數(shù)據(jù)，但這些新的信用評分方法不夠成熟，而且在很大程度上還沒有經(jīng)歷經(jīng)濟低迷的考驗。
另一個大缺點是，銀行與fintech公司合作必須遵守聯(lián)邦的“第三方”監(jiān)督，銀行要對其供應商和合作伙伴的活動負責，而這需要付出大量的資源。在美國，至少有三家聯(lián)邦監(jiān)管機構在這方面有要求，華盛頓監(jiān)管改革有助于緩解這一阻礙。
而傾向“保持距離型”（arm’s-length）銀行可以選擇從在線借貸平臺購買貸款。這樣一來，銀行可以增加中小企業(yè)貸款，并且掌握企業(yè)的信用狀況同時為fintech公司提供資金。 這種類型的合作伙伴關系是smes貸款業(yè)界中最常見的。摩根大通，美國銀行和SunTrust等銀行都從領先的在線貸款機構購買資產(chǎn)。
這不禁讓人聯(lián)想到圣經(jīng)中大衛(wèi)對上戰(zhàn)無不勝的巨人歌利亞的故事。如同大衛(wèi)最終砍下歌利亞的頭顱，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司最終戰(zhàn)勝了積重難返、業(yè)務集中在線下的老玩家的故事時常發(fā)生，有時候也無法避免。但是在現(xiàn)實世界中，有時候是大衛(wèi)贏了，有時是歌利亞贏了，而有時候正確的解決方案是將兩者相結合。中小企業(yè)貸款對于銀行來說仍然是一塊很有潛力的業(yè)務，但必須要經(jīng)過慎重的選擇，戰(zhàn)場在哪兒，如何戰(zhàn)勝對手？銀行必須專注于可以建立獨特競爭優(yōu)勢的領域，并尋找與創(chuàng)新者合作或學習的方式。
Source:HBR，雷鋒網(wǎng)編譯
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