互聯(lián)網(wǎng)金融從火爆到回歸理性（別稱：轉(zhuǎn)型Fintech金融科技），順帶也普及了征信、風(fēng)控等詞，就好像突然意識到金融產(chǎn)品會有風(fēng)險一樣。征信作為金融基礎(chǔ)的一部分，是揭示風(fēng)險，防止欺詐的重要手段。而隨著電商消費、社交網(wǎng)絡(luò)等非傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的增多，大數(shù)據(jù)征信也成了很多互金公司標(biāo)榜的新詞。那大數(shù)據(jù)征信有多大作用呢？

算話征信CEO蔣慶軍告訴雷鋒網(wǎng)，大數(shù)據(jù)征信還沒有一個明確的定義，更多是由于現(xiàn)實需求而創(chuàng)造出的一個詞，而“現(xiàn)在大部分大數(shù)據(jù)征信公司，基本上提供的是大數(shù)據(jù)風(fēng)控服務(wù)公司”。他表示：

“傳統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)都是標(biāo)準(zhǔn)化、結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，很難稱得上大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)只是可能與風(fēng)險相關(guān)的普通數(shù)據(jù)。而大數(shù)據(jù)征信公司一般指擁有大數(shù)據(jù)采集或分析能力的風(fēng)險管理服務(wù)公司?！?/span>

這是因為非銀信貸行業(yè)中的多數(shù)授信機構(gòu)（如P2P網(wǎng)貸公司）對征信公司的需求是風(fēng)控服務(wù)，其中包括反欺詐、各類外部數(shù)據(jù)源獲取、負(fù)面信用信息查詢、信用風(fēng)險評分，以及貸前、中、后的風(fēng)險管理咨詢等。而這些需求可以由加入了大數(shù)據(jù)技術(shù)的風(fēng)控手段來滿足，從而大數(shù)據(jù)征信也得到了接受。

即便如此，當(dāng)前大數(shù)據(jù)在風(fēng)險評估中的作用也很難說有多顯著。在蔣慶軍看來，這主要有兩方面的原因：

• 一是數(shù)據(jù)缺失，即數(shù)據(jù)中與個人信用表現(xiàn)能關(guān)聯(lián)起來的實際數(shù)據(jù)很薄弱，建模的數(shù)據(jù)不夠。雖然現(xiàn)在電商、社交等領(lǐng)域收集到的數(shù)據(jù)維度很多，但在多數(shù)維度上，可得數(shù)據(jù)較少，數(shù)據(jù)缺失也比較嚴(yán)重。

• 二是以大數(shù)據(jù)的方式做風(fēng)險評估的時間不長，也遠未成熟，相關(guān)的人才和經(jīng)驗積累不夠。目前最成熟的方法還是以FICO為代表的傳統(tǒng)評估方式。

不過他也認(rèn)為，大數(shù)據(jù)風(fēng)險評估屬于行業(yè)發(fā)展的趨勢，而算話征信也有相應(yīng)的準(zhǔn)備。

從1萬億到10億的個人征信市場

算話征信是一家個人征信公司，管理團隊全部來自上海資信，也參與了國內(nèi)個人征信業(yè)早期的探索。公司主要服務(wù)非銀信貸機構(gòu)，如網(wǎng)貸機構(gòu)、P2P平臺、消費金融公司，現(xiàn)在的客戶包括人人貸、微貸網(wǎng)、證大財富、人人聚財、捷越聯(lián)合、積木盒子、信而富等在內(nèi)的300多家信貸服務(wù)機構(gòu)。

除了機構(gòu)信用信息的共享服務(wù)等經(jīng)典征信內(nèi)容，算話征信也提供信貸申請反欺詐評估，信用風(fēng)險評分模型開發(fā)咨詢，外部數(shù)據(jù)源對接，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的客戶授權(quán)采集等大數(shù)據(jù)征信服務(wù)。目前已有眾多機構(gòu)加入其反欺詐平臺，對接完成20個左右的外部大數(shù)據(jù)源。

不過雖然身處行業(yè)之中，蔣慶軍似乎對個人征信市場的預(yù)期沒有那么美好。他表示，征信市場的商業(yè)價值規(guī)模與信貸市場的總額有一個嚴(yán)格的比例關(guān)系，并為雷鋒網(wǎng)進行了粗略的估計：

個人征信市場的規(guī)模約為個人信貸總利潤5%左右，除去銀行業(yè)征信服務(wù)，非銀行業(yè)貸款規(guī)模約數(shù)萬億，除去抵押貸款部分，對征信服務(wù)需求最強烈的信用貸款不到1萬億。

1萬億的貸款規(guī)模對應(yīng)的毛利約1000億，1000億的貸款利潤可以分給征信服務(wù)機構(gòu)的大概不超過50億。因為征信服務(wù)機構(gòu)可以分得到的服務(wù)收入，是貸款壞賬的一部分，本質(zhì)上是幫助授信機構(gòu)降低壞賬，而獲得的不高于壞賬本身的一部分報酬（當(dāng)然也有替授信機構(gòu)防范壞賬的報酬，但量級上不會有變化）。因此，50億的銷售收入，按照20%的毛利率計算，給整個征信服務(wù)行業(yè)產(chǎn)生的凈利大概也就10個億。

就算按100家個人征信機構(gòu)算，每家所得也不過1000萬，這還不考慮授信機構(gòu)自己也會做征信。蔣慶軍的結(jié)論是，征信市場“要么大家都活得不會太好，要么能活下來的不會太多”。

可以做一家公益機構(gòu)

那算話征信何苦趟渾水？

蔣慶軍表示，“算話征信的出發(fā)點是相信征信服務(wù)是推動社會信用水平的關(guān)鍵路徑”，而且公司“可能最后會歸于一個公益機構(gòu)也說不準(zhǔn)”。他告訴雷鋒網(wǎng)，其實征信機構(gòu)可以是公益的，而且公益的性質(zhì)對社會信用體系更有利，但目前他們“沒有能力和條件獲得資格去做一個公益征信機構(gòu)”。

目前商業(yè)銀行的征信服務(wù)已經(jīng)較完善，但非銀信貸和社會化征信領(lǐng)域，還有一些征信服務(wù)的市場機會。征信公司也可以在客戶欺詐和失信上提供相應(yīng)的風(fēng)控服務(wù)。所以想先通過商業(yè)實踐獲得生存空間，為非銀信貸機構(gòu)提供信用信息共享平臺和風(fēng)控服務(wù)。

有一種觀點認(rèn)為，現(xiàn)在的征信市場數(shù)據(jù)源是關(guān)鍵。但在蔣慶軍看來，如果征信是指行業(yè)信用信息共享，那數(shù)據(jù)源只有一個，即授信機構(gòu)提供的信貸客戶信用歷史記錄。這時核心則是征信機構(gòu)的公信力、服務(wù)能力和專業(yè)性，數(shù)據(jù)本身倒不是共享平臺建成的首要問題。他也相信“共享信用信息具有不可替代的價值”。

題圖來自The Atlantic

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