花旗報(bào)告：2016 全球 FinTech 變革全景揭秘，及 2017 年前景展望

雷鋒網(wǎng)此前報(bào)道，今年 1 月，花旗研究團(tuán)隊(duì)再次聚焦FinTech金融科技，并發(fā)布更新版調(diào)研報(bào)告《重新審視數(shù)字化顛覆：FinTech 風(fēng)險(xiǎn)投資背后隱藏的行業(yè)變革（DIGITALDISRUPTION- REVISITED : What Fintech VC Investments Tell us About a Changing Industry）》。其中，該報(bào)告除了對(duì) Fintech 行業(yè)投資全景進(jìn)行了總結(jié)，還對(duì)人工智能、大數(shù)據(jù)在銀行業(yè)的應(yīng)用進(jìn)行詳細(xì)調(diào)研解讀。

花旗報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示：

• 2016 年是中國 FinTech 巨龍咆哮的一年，并接替略顯萎縮的西方 FinTech 市場(chǎng)成為全球 FinTech 投資人矚目的地區(qū)。

• 在中國巨龍的驅(qū)動(dòng)下，亞洲已經(jīng)取代北美作為 FinTech 第一投資重鎮(zhèn)的地位，成為 VC 最青睞的 FinTech 創(chuàng)新地區(qū)?；ㄆ旃烙?jì)，同比 2015 年，2016 年中國 FinTech 風(fēng)投增長至少一倍，相比之下，美國與歐洲則分別約下滑 38% 與 27%。

除了非風(fēng)險(xiǎn)投資，與 2015 年相比，2016 年風(fēng)險(xiǎn)投資總體增長放緩，這反映出風(fēng)險(xiǎn)投資者更加謹(jǐn)慎的態(tài)度。

在全球 FinTech 增長放緩的大環(huán)境之下，2016 年風(fēng)險(xiǎn)投資以外的融資結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。根據(jù)花旗的報(bào)告：

• 包括私募股權(quán)、共同基金、對(duì)沖基金和企業(yè)等投資方變得越來越重要。比如，螞蟻金融最新的一輪 45 億美元融資就是迄今為止全球互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域最大的一筆私募融資。

正如 VC 投資的地理風(fēng)向發(fā)生了改變，產(chǎn)品的藍(lán)圖也出現(xiàn)了方向移動(dòng)。據(jù)花旗的報(bào)告顯示：

• 2016 年獲得 VC 最多的產(chǎn)品領(lǐng)域，呈現(xiàn)出在中國以信貸為主，在美國以保險(xiǎn)為主的分化趨勢(shì)，但如果將 2016 年第二季度私募股權(quán)融資的份額加上再統(tǒng)計(jì)會(huì)發(fā)現(xiàn)，支付行業(yè)占據(jù)了 2016 年前 9 個(gè)月全球 FinTech 投資的 50% 左右。

• 而在亞洲以外的地區(qū)，2016 年是保險(xiǎn)科技發(fā)展最快的一年，VC 投資份額達(dá)到了 41%，相比之下，信貸行業(yè)則只有 28% 的份額。

花旗對(duì)話IDG投資經(jīng)理：剖析中國FinTech發(fā)展現(xiàn)狀與數(shù)字化顛覆

在前文提到的《重新審視數(shù)字化顛覆》的報(bào)告中，花旗銀行與fintech業(yè)界知名投資人展開對(duì)話，其中專注于中國市場(chǎng)的IDG資本投資經(jīng)理Douglas Jiang表示，

• 現(xiàn)今中國，支付結(jié)算已經(jīng)被電子錢包如微信支付、支付寶顛覆。但是在借貸，尤其是消費(fèi)貸款方面仍大有可為。用戶從銀行借貸不是一件容易事兒，而且中國家庭的負(fù)債率偏低，這其中蘊(yùn)含著很大的商機(jī)。

• 對(duì)于FinTech產(chǎn)業(yè)的新進(jìn)者來說，最大的挑戰(zhàn)是合規(guī)和控制。Lending Club從輝煌到垂死的原因，主要就是合規(guī)問題。在FinTech公司發(fā)展早期，它們面臨的監(jiān)管壓力會(huì)比銀行小，而隨著時(shí)間的發(fā)展、公司的壯大，F(xiàn)inTech 公司需要提高自己應(yīng)對(duì)監(jiān)管和合規(guī)挑戰(zhàn)的能力。

• 應(yīng)對(duì)數(shù)字化顛覆，根據(jù)最近麥肯錫與中國40個(gè)大銀行的調(diào)查表明，隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩，中國的銀行會(huì)更加專注于零售和交易性的銀行業(yè)務(wù)以期獲得更高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益。因此這兩個(gè)領(lǐng)域擅長技術(shù)的公司將會(huì)受到更熱烈的歡迎。

CTO CORNER：為什么開放金融應(yīng)用程序接口十分重要

隨著移動(dòng)覆蓋率越來越高，以及“物聯(lián)網(wǎng)”的快速發(fā)展，金融科技應(yīng)用正在改變金融服務(wù)和產(chǎn)品構(gòu)建、交付的方式。利用應(yīng)用程序接口（API），越來越多的新應(yīng)用程序在開源協(xié)作社區(qū)內(nèi)被開發(fā)出來，利用技術(shù)參數(shù)規(guī)格來描述軟件組件如何交互。本次 CTO Corner 將討論開放金融應(yīng)用程序接口趨勢(shì)，該技術(shù)為何重要，以及對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)構(gòu)成哪些威脅、帶來哪些機(jī)遇。

機(jī)遇

隨著開放金融應(yīng)用程序接口的標(biāo)準(zhǔn)化，能夠帶來更多創(chuàng)新、促進(jìn)行業(yè)改變、并且?guī)椭鹑诜?wù)企業(yè)占據(jù)更有競爭力的行業(yè)地位。這些應(yīng)用程序接口能夠和常規(guī)及非傳統(tǒng)金融服務(wù)技術(shù)對(duì)接，訪問大批存量用戶。開放金融應(yīng)用程序接口不僅能讓金融科技公司更輕松地駕馭金融服務(wù)，而且還提升了銀行賬戶和數(shù)據(jù)的訪問權(quán)。如果能夠得以正確實(shí)施，應(yīng)用程序接口可以確保提供更好的安全和隱私服務(wù)，帶來更好的客戶體驗(yàn)。

所以，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該考慮合作實(shí)施安全激勵(lì)的開放應(yīng)用程序接口控制?；蛘撸鹑跈C(jī)構(gòu)至少應(yīng)該仔細(xì)評(píng)估一下他們的應(yīng)用程序接口戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，并且探索孵化有前途的開發(fā)者社區(qū)，以強(qiáng)化自己的數(shù)字開發(fā)團(tuán)隊(duì)。

愿景

金融應(yīng)用程序接口給軟件應(yīng)用程序提供了一個(gè)金融數(shù)據(jù)交互標(biāo)準(zhǔn)（比如用戶投資組合、消費(fèi)模式和風(fēng)險(xiǎn)偏好等），而且還可以執(zhí)行請(qǐng)求交易（比如進(jìn)行支付、資金或股票轉(zhuǎn)賬、貸款、購買保險(xiǎn)、記錄財(cái)務(wù)文檔等）。在過去的幾年時(shí)間里，金融機(jī)構(gòu)以及成功實(shí)現(xiàn)了核心流程電子化，現(xiàn)在他們必須要實(shí)現(xiàn)核心流程數(shù)字化。搞清楚兩者之間的差異，是非常重要的。

舉個(gè)例子，在一家金融機(jī)構(gòu)里，電子化貸款流程和訂單流程很大程度是依賴于分享和處理紙質(zhì)文檔的 PDF 文件，而數(shù)字化一個(gè)房貸申請(qǐng)流程則涉及到以自動(dòng)化的方式，創(chuàng)建和操作數(shù)據(jù)字段，比如借款人收入和負(fù)債等數(shù)據(jù)。應(yīng)用程序接口可以讓業(yè)務(wù)流程數(shù)字化變得更容易實(shí)現(xiàn)，而且還極大地提升了響應(yīng)速度，并且降低了每筆房貸申請(qǐng)業(yè)務(wù)的處理成本。不僅如此，應(yīng)用程序接口還為創(chuàng)新打開了一扇大門，滿足客戶日益增長的便捷性需求。

數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)人工智能的實(shí)踐 | 硬創(chuàng)公開課

隨著時(shí)間的推移，人工智能（AI）技術(shù)已經(jīng)形成學(xué)術(shù)與產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展、向前推進(jìn)的態(tài)勢(shì)。不管是說風(fēng)口還是機(jī)遇，AI對(duì)科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的力量不言而喻，而在該領(lǐng)域積累了相關(guān)技術(shù)實(shí)力的研究者、企業(yè)創(chuàng)新者也希望趕上時(shí)代的列車。本次雷鋒網(wǎng)AI金融專場(chǎng)硬創(chuàng)公開課第一期，我們邀請(qǐng)到百度金融首席數(shù)據(jù)科學(xué)家丁磊博士，來分享他關(guān)于人工智能技術(shù)在商業(yè)領(lǐng)域的深度思考。

嘉賓簡介

丁磊博士是百度金融首席數(shù)據(jù)科學(xué)家，曾任職匯百川征信CTO，及PayPal全球消費(fèi)者數(shù)據(jù)科學(xué)部負(fù)責(zé)人。丁博士曾在斯坦福大學(xué)學(xué)習(xí)管理，先后在哥倫比亞大學(xué)和IBM Watson研究院工作，具有在大數(shù)據(jù)、金融等領(lǐng)域十多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在人工智能和大規(guī)模機(jī)器學(xué)習(xí)等領(lǐng)域有豐富的成果。

作為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的AI框架，可以給我們帶來哪些作用？總的來說：

• 首先可以帶來個(gè)性化的體驗(yàn)。例如當(dāng)我們進(jìn)入到一些網(wǎng)站，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)許多個(gè)性化的針對(duì)每個(gè)人的體驗(yàn)，這些體驗(yàn)讓網(wǎng)站不再是千人一面，通過數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的AI框架可以為每一位訪客做出優(yōu)化。

• 其次，作為一個(gè)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的AI框架，其結(jié)果可以帶來細(xì)粒度的行業(yè)策略。相對(duì)于個(gè)性化的體驗(yàn)來說，細(xì)粒度的行業(yè)策略更側(cè)重于企業(yè)端。例如，過去做營銷，一個(gè)產(chǎn)品的適用人群可能是一定范圍內(nèi)的男性或者女性，這是一個(gè)比較粗的描述。用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的AI框架以后，我們可以得到一個(gè)比較細(xì)的描述，比如我們可以理解基于年齡、興趣愛好、行為等因素的目標(biāo)客戶群，從而得到細(xì)粒度的營銷策略。

• 第三點(diǎn)，它可以帶來知識(shí)或者洞察，我們?nèi)W(xué)校或者在經(jīng)驗(yàn)中都可以學(xué)習(xí)到知識(shí)。但是，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的AI框架帶給我們的核心價(jià)值是持續(xù)地運(yùn)營化地從大數(shù)據(jù)中挖掘知識(shí)。這個(gè)知識(shí)未必是寫在教科書上的，而從數(shù)據(jù)中可以實(shí)時(shí)地、最大體量地、同時(shí)也是有效地獲得知識(shí)，用于生產(chǎn)和業(yè)務(wù)實(shí)踐中。類似地，從數(shù)據(jù)中獲得的洞察也可以帶來同樣的價(jià)值。   

說完這三點(diǎn)，接下來談?wù)劥罱≒ayPal AI平臺(tái)的經(jīng)驗(yàn)。通過AI平臺(tái)，作為商家可以運(yùn)營化地預(yù)測(cè)用戶的行為從而精準(zhǔn)的和他們對(duì)話。

具體而言，我們構(gòu)建了基于AI的動(dòng)機(jī)引擎、推薦引擎、以及優(yōu)化客戶生命周期的Next Best Action引擎。這幾個(gè)引擎部署在基于Hadoop和Spark的大數(shù)據(jù)平臺(tái)之上，能夠跟海量的底層數(shù)據(jù)銜接。其中，

• 動(dòng)機(jī)引擎通過AI技術(shù)，預(yù)測(cè)用戶在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的行為，包括點(diǎn)擊廣告、兌現(xiàn)優(yōu)惠卷、購買商品等。

• 推薦引擎連接用戶和他可能感興趣的商家或商品，做出恰當(dāng)?shù)耐扑]。

• Next Best Action引擎則通過人工智能技術(shù)優(yōu)化在每一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，商家采用什么樣的策略，能夠最有效的提升用戶的價(jià)值。

那么這個(gè)AI平臺(tái)如何發(fā)展起來的呢？

首先，需要理解業(yè)務(wù)的需求和KPI，整合相關(guān)數(shù)據(jù)集，然后建立基于回測(cè)的概念驗(yàn)證，運(yùn)營化生產(chǎn)和迭代整個(gè)體系。經(jīng)歷了幾年的歷程，團(tuán)隊(duì)逐漸構(gòu)建了比較完善的AI平臺(tái)，為各方帶來了顯著而持續(xù)的收益，也提升的用戶的體驗(yàn)。從效果上來說，AI平臺(tái)使大部分營銷活動(dòng)的有效增益提升了2倍以上，有些達(dá)到了數(shù)倍之多。

……

硬創(chuàng)公開課AI金融專場(chǎng)預(yù)告：如何打造產(chǎn)品化的金融AI？

當(dāng)金融遇上AI，潛力也許不止成為一個(gè)投資顧問。金融，在AI落地產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的討論中，本就是首當(dāng)其沖的行業(yè)，金融業(yè)對(duì)人工智能的關(guān)注也超乎想象。人工智能和金融的結(jié)合目前有多個(gè)領(lǐng)域：用人工智能進(jìn)行量化交易；輔助生成報(bào)告、投資意向書；做語義搜索，用于行業(yè)研究、市場(chǎng)用戶分析等等。而如今機(jī)器學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等概念盛行之下，如何打造有效的金融AI產(chǎn)品，尋找切實(shí)的AI落地路徑和方案的困境，仍是攔在技術(shù)研究者與金融業(yè)人士面前的鴻溝。

為此，本期雷鋒網(wǎng)硬創(chuàng)公開課AI金融專場(chǎng)邀請(qǐng)了三位大牛，來分享他們?cè)贏I金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)思考，他們分別是：

• 百度金融首席數(shù)據(jù)科學(xué)家丁磊：十年人工智能從業(yè)的經(jīng)驗(yàn)思考

• 財(cái)鯨智能投顧聯(lián)合創(chuàng)始人王蓁：AI介入下，金融投資領(lǐng)域各應(yīng)用環(huán)節(jié)可能發(fā)生怎樣的變革？

• 第四范式聯(lián)合創(chuàng)始人、首席架構(gòu)師胡時(shí)偉：如何以產(chǎn)品化最快實(shí)現(xiàn)AI商業(yè)價(jià)值

其中，《十年人工智能從業(yè)的經(jīng)驗(yàn)思考》已完成。而接下來的兩期同樣值得期待：

演講嘉賓與主題

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財(cái)鯨智能投顧聯(lián)合創(chuàng)始人王蓁

王蓁博士是北京財(cái)鯨信息技術(shù)有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人，美國康奈爾大學(xué)博士、清華大學(xué)學(xué)士；特許金融分析師（CFA），金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（FRM），持有美國資產(chǎn)管理咨詢個(gè)人牌照；他曾就職于美國紐約華爾街的彭博總部，從事多資產(chǎn)投資組合的量化建模和投資。王蓁博士曾應(yīng)邀在中國科學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院MBA班教授量化金融投資專題課，曾在清華大學(xué)、五道口金融學(xué)院、對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)等發(fā)表量化金融講座，熟悉美國金融市場(chǎng)和監(jiān)管法律，擅長大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)研究和各類人工智能方法。

內(nèi)容簡介：

本期公開課內(nèi)容將包括但不限于：

1、對(duì)比國內(nèi)外不同的金融投資發(fā)展階段，AI都起到了怎樣的作用？

2、看當(dāng)下，AI在金融投資領(lǐng)域應(yīng)用都有哪些優(yōu)勢(shì)與不足？

3、在AI的作用下，未來金融投資領(lǐng)域的各個(gè)分支方向可能會(huì)發(fā)展為什么模樣？從業(yè)者的機(jī)遇在哪里？

《AI介入下，金融投資領(lǐng)域各應(yīng)用環(huán)節(jié)可能發(fā)生怎樣的變革？》：2月23日周四晚上8點(diǎn)

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第四范式聯(lián)合創(chuàng)始人、首席架構(gòu)師胡時(shí)偉 

胡時(shí)偉，第四范式聯(lián)合創(chuàng)始人、首席架構(gòu)師。在百度任職期間作為系統(tǒng)架構(gòu)負(fù)責(zé)人，主持了百度商業(yè)客戶運(yùn)營、鳳巢新興變現(xiàn)、“商業(yè)知心”搜索、阿拉丁生態(tài)等多個(gè)核心系統(tǒng)的架構(gòu)設(shè)計(jì)工作；作為鏈家網(wǎng)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員，完成了鏈家網(wǎng)新主站、經(jīng)紀(jì)人新作業(yè)系統(tǒng)、績效變革系統(tǒng)的整體架構(gòu)設(shè)計(jì)以及研發(fā)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)管理?，F(xiàn)任第四范式研發(fā)總工程師，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)打造出國內(nèi)首款人工智能全流程平臺(tái)“第四范式·先知”，“先知”平臺(tái)2016年榮獲中國智能科技最高獎(jiǎng)——“吳文俊人工智能科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)”一等獎(jiǎng)。

內(nèi)容簡介：

本期公開課內(nèi)容將包括但不限于：

1、關(guān)于機(jī)器學(xué)習(xí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)與工程優(yōu)化方面的思考；

2、結(jié)合銀行反欺詐案例，分析高維大規(guī)模機(jī)器學(xué)習(xí)如何應(yīng)用于具體業(yè)務(wù)提升中；

3、如何降低企業(yè)應(yīng)用機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)的成本；

4、有效的AI產(chǎn)品化所帶來的行業(yè)智能化變革。

《如何以產(chǎn)品化最快實(shí)現(xiàn)AI商業(yè)價(jià)值》：2月28日周二晚上8點(diǎn)

活動(dòng)詳情：

活動(dòng)形式：

斗魚直播（房間號(hào)：788495）+微信群與嘉賓問答互動(dòng)

本次硬創(chuàng)公開課專場(chǎng)將會(huì)有【斗魚直播+微信群問答】兩個(gè)環(huán)節(jié)。讀者可申請(qǐng)加入 AI金融評(píng)論微信群，嘉賓直播授課分享結(jié)束后，將會(huì)在微信群與群友問答互動(dòng)。

報(bào)名方式：

掃描下方海報(bào)上的二維碼，關(guān)注“AI金融評(píng)論”公眾賬號(hào)后，在菜單里點(diǎn)擊“公開課”添加管理員，通報(bào)姓名、公司、職位、聯(lián)系方式，并分享海報(bào)到朋友圈、截圖發(fā)給管理員，審核通過后即可進(jìn)群。（人工智能研究者或?qū)嵺`者優(yōu)先。）

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